海通证券:晨会纪要(1/14)
摘要: 行业与主题热点 银行:信贷资产证券化备案制明确,利好银行。重申观点:基本面平稳,估值 15pb1.05x、16pb0.9x,无惧调整,坚定仓位,推荐兴业/浦发。 电子:短期看多低估值品种,长期
行业与主题热点
银行:信贷资产证券化备案制明确,利好银行。重申观点:基本面平稳,估值 15pb1.05x、16pb0.9x,无惧调整,坚定仓位,推荐兴业/浦发。
电子:短期看多低估值品种,长期看好新兴主题。短期依旧建议关注估值较低品种,包括市场扩张顺利的海康威视,业绩确定性高的立讯精密、长盈精密、德赛电池、歌尔声学、华天科技、恒宝股份等;长期看多更加有活力的新兴行业,建议关注浙江东方、硕贝德、华天科技、晶方科技、欧菲光、恒宝股份、天喻信息、*st 合泰、环旭电子、高德红外、中航光电。
电子:央行发布《移动金融技术创新指导意见》,利好金融 ic 卡和 ese 芯片国产化替代。央行此次的意见将首先利好国密算法在移动终端金融应用上的推广,同时也将加快 ese 产品的国产化替代;间接加速金融 ic 卡芯片的国产化替代。建议关注:支持国密算法 sm2/3/4 及金融 ic卡芯片国产化替代厂商:同方国芯,国民技术。
传媒:一线龙头和国企改革将轮番表现。传媒行业基本面稳健,从商业模式和择股角度,我们依旧沿着前期国企改革+一线龙头两条维度选择标的。一线龙头建议关注:蓝色光标、省广股份、华录百纳等;国企改革建议关注:中南传媒、凤凰传媒。
家电:板块仍具估值修复及估值切换空间。家电板块仍具估值修复及估值切换空间,继续推荐细分行业龙头:格力电器、美的集团、青岛海尔、老板电器、tcl 集团。
汽车:电动汽车百人会议召开,新能源汽车板块热情推升。悲观预期已开始提出,产业政策将继续强化,当前应择机布局,握紧筹码,等待上半年销量进入新平台。行业上涨早期首选龙头,关注公交产业链(松芝股份、沧州明珠、中通客车、比亚迪),全球供应链(新宙邦等),微型电动车趋势强于低速电动车,关注多氟多。
纺织服装:纺织子板块推荐华孚色纺、百隆东方、联发股份、鲁泰 a。展望 2015 年我们认为纺织子板块的投资机会,来自于需求平稳增长状态下的成本下降,从而带来产业链的恢复性增长,即订单量、毛利率会带动业绩增长,推荐华孚色纺、百隆东方、联发股份、鲁泰 a.
重点个股跟踪及其它点评
格力地产(600185):正式脱离格力集团,a 股喜迎珠海国资新贵。
长电科技(600584):收购星科金朋点评:短期经历整合阵痛,利好公司长远发展。
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