瑞银:上调耐世特今明两年盈利预测 升目标价至5.5港元
摘要: 瑞银发表报告指,自去年11月以来,耐世特(1316.HK)股价累计上涨约20%,可能是由于其宣布了市场期待已久的内地齿条式电动助力转向系统(REPS)订单进展。不过,该行认为内地业务的潜在上升空间,
瑞银发表报告指,自去年11月以来,耐世特(1316.HK)股价累计上涨约20%,可能是由于其宣布了市场期待已久的内地齿条式电动助力转向系统(REPS)订单进展。不过,该行认为内地业务的潜在上升空间,不足以完全抵销全球汽车行业前景疲软和成本上涨带来的近期阻力,预计耐世特的净利润要在2025年才能恢复至疫情前水平,而市场预计为2024年。
该行对公司去年盈利预测下调41%,以反映比预期更慢的原材料价格下跌速度,并将今明两年盈利预测上调1至3%,以反映内地REPS订单启动和全球汽车销售疲软的综合影响。目标价相应由4.4港元提高到5.5港元,评级“中性”。