浆站拓展有望取得突破、公司未来或将成为国...

　　事件：近日江西省卫计委发布公示，同意博雅生物下属南城单采血浆公司设置广昌县单采血浆站、下属崇仁单采血浆公司设置乐安单采血浆站，公示时间5个工作日。

　　预计下周两个浆站将正式获批，未来2年公司或有望合计获批15个左右浆站，公司浆站拓展能力行业内首屈一指。

　　广东丹霞明年或将启动注入，公司届时有望成为行业内浆站数量最多、稳态采浆量最大的第一巨头。

　　丹霞GMP证书有望在年底前拿回，驱动组分调拨有望在年前获批，公司下半年催化剂众多、并将实质性增厚公司18年利润。

　　盈利预测：不考虑此次组分调拨影响，我们预计公司17-19年净利润分别为3.78亿、5.27亿、6.91亿（如考虑组分调拨影响，公司18年净利润有望达6亿左右），公司EPS分别为0.94元、1.31元、1.72元。维持公司一年期合理股价53元，对应17年估值约56倍。维持公司“强烈推荐”投资评级。

　　风险提示：血制品后续提价不顺畅；浆站拓展不达预期

　　博雅生物（300294.SZ）点评报告：浆站拓展有望取得突破、公司未来或将成为国内血制品采浆量、吨浆利润双料冠军-20170702.pdf(已删除)