机械制造：近期重点关注汽车拆解 荐6股

　　一、本周投资建议2015年机械行业从“找增量、后市场、抓政策”三方面选股：

　　1、找增量：寻找有增量的细分行业如高铁、核电、农机、环保设备、民参军设备。重点关注：中国南、北车、核电配套阀门设备（中核、神通、纽威）、农业信息化及水泵（江淮动力、新界泵业等）、大气及水处理设备（聚光科技、天瑞仪器）、军工设备（博林特、日发精机、威海广泰等）。

　　2、后市场：汽车及机床保有量巨大，挖掘后市场服务机会。看好汽车拆解（天奇股份）及起床数控化改造后市场（秦川机床）。

　　3、抓政策：看好一带一路带来的高铁、工程机械等行业出口机会（中成股份），看好国企改革带来的管理改善、效率提升投资机会（安徽合力、广东鸿图）。

　　本周我们重点推荐如下6只股票：

　　博林特：1、电梯主业每年25%增长，受益于一带一路。2、大股东注入机器人及环保。机器人盈利前景广阔，可用于军工、工程机械、汽车、五金等行业，预测15年将卖出40-100台，贡献1600-4000万净利润。3、背靠集团远大科技园，持续有新产品研发支持。4、预测15/16年eps为0.5/0.65元，pe为20/15倍，买入评级。

　　广东鸿图：1、产品铝合金压铸件受益于车身轻量化，产能释放。2、公司大股东是广东高要市国资委，实际控制人已变更为粤科金融集团，国企改革步伐加快。3、预测公司15/16年eps为1.09/1.52元，pe17/12倍，买入评级。

　　新界泵业：1、公司去年作做完股权激励，15年业绩发力，出口业务受益于人民币贬值。2、环保水处理业务15年开始做总包有望放量。

　　3、中央一号文件定调农业，新界农业受益于土地集约化利用。4、预测15/16年eps为0.42/0.54，对应pe26/20倍，买入评级。

　　巨星科技：1、公司手工具出口业务受益于人民币贬值，一季度业绩有望超预期；2、成立杭州巨星机器人技术有限公司，发展智能服务机器人和智能工具。3、外延扩张持续进行：公司已参股杭州叉车、国自机器人、中控太阳能技术，今年有望继续投资。4、预测15/16年eps为0.65/0.76，对应pe20/17倍，买入评级。

　　天奇股份：1、报废汽车产业市场空间巨大，行业秩序整顿至少释放出5倍以上增长空间，政策有望春节后出台；2、公司在汽车拆解产业链布局最为齐全，近期定增注入力帝集团、收购宁波回收巩固了公司在此领域的领跑地位；3、公司物流自动化业务增长前景良好，电商物流近年来有望呈现高速增长；4、预测15/16年eps为0.65/0.86，对于pe31/23倍，买入评级。

　　美亚光电：1、依靠其核心技术光学识别技术，不断推出新产品，未来形成5-6个具备5-10亿级别销售收入规模的产品线。2、外延发展，公司目前账上现金超12亿元，公司未来可能的外延拓展方向包括健康、消费、安全等。3、商业模式变革，公司前期与春雨医生签订战略合作协议，进军移动医疗领域，后续具体事宜有望逐步落地。预测公司15/16年业绩分别为1.11/1.50，pe分别为39/29倍，买入评级。