正业科技(300410)锂电池检测设备爆发 助力业绩高增长

　　正业科技发布三季度业绩预告：预计公司2016年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润3559.88万元~4034.53万元，同比增长50%~70%。其中，预计第三季度实现归属于上市公司股东的净利润1765.52万元~1909.65万元，同比增长145%~165%。

　　X光系列检测设备实现收入大幅增长。公司的X光系列检测设备在国内锂电行业市场占有率约70%，同时受益于锂电行业的高速发展以及检测设备配置率的提升。新能源汽车行业的快速发展带动了动力锂电池的需求，带动公司X光检测设备的销售收入大幅增长；手机电池爆炸事件引发对消费锂电安全的重视，消费锂电生产厂商对X光检测设备配置率的提升直接利好公司的产品销售。我们预计，公司X光系列检测设备全年收入增速100%以上。

　　面板模组设备需求旺盛，集银科技经营状况良好。子公司集银科技是国内领先的面板模组自动化设备供应商，掌握JDI、欧姆龙、夏普等国际一线品牌客户资源；由于面板行业下游产品更新换代速度比较快，带动对设备的持续需求，因此我们看好集银科技的长期增长潜力；目前，公司在CMOS、OLED、双摄像头模组等新设备领域均有布局。

　　盈利预测及评级：公司在夯实PCB材料及设备业务的同时，不断拓展锂电、液晶模组设备等新领域，为企业营收提供了新的增长点。预计公司-18年EPS分别为0.55/1.07 /1.44元，维持"增持"评级。

　　风险提示：子公司业绩不达预期；横向整合导致的公司经营管理风险。