半导体冲高回落，低空经济成功接棒领涨，持续留意科技主线内部的轮动性机会

　　导读：①昨日市场冲高回落，指数端属涨多修正未破坏反弹结构，但个股的波动较大；②半导体在昨日放量冲高后今日反馈较为关键，广东光芯片政策利好或催化光通信产业链走强；③低空经济概念加强，尾盘加速后今日或分歧，应规避追高寻低吸机会；④北交所昨日强势但成主流难度大，可作短线题材弹性项

　　昨日市场整体冲高回落，从指数端而言，昨日午后的回落仍属于较为常规的涨多修正，震荡向上的结构并没有遭到破坏。但如果从个股层面而言，昨日午后从高点回落超10%的个股比比皆是。再度反映出当前阶段的行情不同于以此前第一轮的普涨主升，个股的波动与法内情都会比较强烈。

　　回到盘面上，目前市场的领涨主线依旧汇聚在科技股之中。首先依旧关注的是半导体方向。昨日午后受到中芯国际等权重股的影响半导体芯片概念整体显着回落。但本质上来看仍属于短期涨速，资金存在着技术性修正的需求，今日之走势较为关键，若再度获得资金修复快速反包昨日之上影线的话，短线仍有延续强势上涨结构，如若进一步调整的话。芯片股的内部的分歧可能有所加剧，届时偏题材炒作的个股或相对更强一些。此外，昨日盘后广东印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)》，促产业集聚、加速发展。或对于光芯片概念形成直接的利好催化，今日可留意光芯片及其背后的整个光通信产业链延伸性炒作机会。

　　低空经济概念在昨日进一步加强。一方面受到了消息面利好的持续催化，如据报道，低空经济专管司局的设立已经获得批复。此外根据山东高速招标采购平台显示，预采购合计2.2万架飞行器等。另一方面，作为今年上半年刚刚经历了一轮主题性行情的题材方向，本身具有较高的人气。在当前市场情绪持续回暖之际，再度唤起了市场对其的炒作记忆。不过在昨日尾盘相关个股呈现出加速上涨后，今日或存在一定的分歧疑虑，所以应对上尽可能规避情绪化追高，耐心等待其回调分歧时再行寻找低吸的机会更为稳妥。

　　此外北交所同样也是昨日不可忽视的中单，北交所个股近40股30CM涨停，北证50指数更是涨超16%，成为率先完成反包走出二波的指数。不过即使放出了天量北证50也仅仅只有450亿左右的量能水平，想要成为市场主流的难度依旧较大，后续仍可视为短线题材炒作中个股弹性的叠加项来看待为宜。当然正所谓盈亏同源，一旦北交所个股遭遇集体退潮时，其从高位回撤风险同样需要留意。