政策改革预期炒作升温，而低位业绩超预期方向有望成为市场新焦点

　　导读：①高股息概念股仍是当前市场确定性最强的一个做多方向；②AI概念股率先回暖，消费电子在经历良性分化后仍存修复预期；③此外，改革预期概念和业绩线同样也是后续值得持续关注的方向，

　　昨日沪指迎来了久违的2连阳，并已弹升至3000点附近，个股延续涨多跌少态势，市场整体的赚钱效应逐步回升。不过需注意的是量能却再度萎缩，而宁德时代、东方财富、迈瑞医疗等创业板权重仍尚未出现明确的止跌企稳信号。所以近两日的沪指反弹仍先以结构性行情看待为主。

　　盘面上来看，近期盘面延续性最佳的方向仍是高股息概念股，以银行、煤炭、电力为代表的红利蓝筹对于大盘起到了有效的支撑带动作用。而农业银行、长江电力、陕西煤业等再创历史新高。在市场依旧缺乏明确领涨主线的背景下，高息红利股仍是目前市场确定性最高的方向。此外，需要注意的是，在存量博弈的市场环境下，红利与科技成长风格两者这间呈现相互拉锯的格局。若红利股方向陷入短期涨多修正的话，资金有望回流科技股方向。

　　而事实上，以AI为代表的科技股方向昨日午后率先回暖，天孚通信，中际旭创、新易盛、胜宏科技等核心标的都走出了不俗的表现。而此前最为火热的消费电子板块虽然出现分化行情，不过连板高标瀛通通讯晋级4连板，代表20CM的田中精机同样涨超10%，此外大容量趋势中军也未出现明显的破位疑虑。故在消费电子板块短线分歧修正后，或仍存在二波爆发的可能。

　　而从短线炒作的角度来看，目前市场对于政策改革预期炒作也逐步加强。其中包括了电力、财税、土地、教育等方向均于盘中反复活跃。而这些板块中的大多是小市值的低位股，上涨阻力相对偏小，故在重要会议召开之前，相关政策预期博弈或将反复活跃。此外，随着时间进入7月市场对于业绩线的重视也越发明显，像昨日逆变器核心标的锦浪科技便因2季度业绩超预期的获得20CM的涨停，而此诺泰生物与凯中精密等个股也走出了较佳的市场反馈，所以“低位+业绩超预期”仍是后续市场重点追踪方向。