泛科技方向强势回归，高景气行业与业绩确定性或成为市场关注焦点
摘要： 导读：①泛科技方向持续回暖，留意AI以及半导体中核心标的的中期配置性的机会；②AIPC与商用航天展现出不俗的承接动能后续仍有望反复；③受益于外贸的高景气，出海逻辑同样值得留意。
导读：①泛科技方向持续回暖，留意AI以及半导体中核心标的的中期配置性的机会；②AIPC与商用航天展现出不俗的承接动能后续仍有望反复；③受益于外贸的高景气，出海逻辑同样值得留意。
昨日市场分化加剧，若仅从指数端来看，昨日三大指数均探底回升，相对较弱的沪指最终也守在了年线之上，展现出不俗的韧性。但个股方向却跌多涨少，市场对于退市及潜在ST的担忧导致ST以及小微盘股出现集体性杀跌。
盘面上来看，泛科技方向持续回暖，昨日算力硬件方向集体走强，铜缆高速连接、CPO、PCB等板块均表现活跃。而从个股层面而言，新易盛再创历史新高，也给予了市场较佳的反馈。一方面是受益于消息面的性催化，英伟达CEO黄仁勋表示，英伟达将在2025年推出Blackwell Ultra AI芯片。而更为重要的是在ST以及小微盘股集体大跌市场背景下，对于情绪的影响较为明显，促使更多资金回流产业逻辑依旧向好并且业绩确定性较高的个股之中。故在此逻辑下，后续AI以及半导体等泛科技方向或仍存中期配置性的机会。此外，AIPC与商用航天这两大泛科技方向较新的题材方向，依旧维持了较强的承接动能，后续或有望吸引短线活跃资金进场博弈，后续仍可留意板块中一些补涨性机会。
而出海概念于后市值得持续关注，其中家电方向昨日率先展开反弹，科沃斯、极米科技等机构型标的呈现明显的放量上涨。而工程机械、电网等个股也出现一定的止跌企稳的迹象。整体而言出海概念与泛科技方向相类似，外贸高景气给予相关核心标的的业绩确定性，再度印证可后续市场更聚焦于高景气行业和有业绩预期的公司。
最后需要注意的是，昨晚又有多达9家A股公司收到监管层发来的年报问询函，这些上市公司被问询的问题集中于业绩的真实性、收入、净利润异常下滑或者连年亏损的原因。预计今日小微盘股的调整或将延续，耐心等待这一方向的短线风险充分释放，或是短线情绪回暖的关键。而绩优成长中小盘或存在错杀机会的，等市场从惊慌的一致性杀跌情绪中缓过神来，会重新审视并重视基本面与性价比。
后续,微盘
