半导体板块逆流而上，AIPC概念或仍存预期博弈空间

　　导读：①市场短期或仍将延续缩量整理结构，应对上仍可秉承“轻指数、重个股”策略；②近期半导体产业链反复活跃，其中设备材料以及存储芯片两大细分涨幅居前，后续仍可留意扩散性补涨机会；③6月4日，台北国际电脑展将开启，市场对于AIPC概念或仍存在着预期博弈的空间。

　　昨日市场延续分化整理走势，量能还是仅仅维持在7000亿左右的水平，后续沪指或将再度回测年线附近的支撑力度，震荡走低的短线格局或将持续，故后续应对上仍可秉承着“轻指数、重个股”的策略，在热点板块中留意前排核心标的的轮动性机会。

　　盘面上来看，近期反复活跃的半导体方向值得持续留意。周一的时候曾带动市场形成了一定程度的共振，而昨日却走出了逆势的反向行情，特别在午后指数小幅跳水的背景下，它却有所加强。在存量博弈的环境下，部分资金选择从高位的有色、电力方向兑现，并流入容量较大且仍属低位的半导体之中。所以板块中不仅走出了杨帆新材(20CM4天3板)、上海贝岭(3天2板)这样的短线高标，核心标的之一的中芯国际同样出现底部连续放量上攻的结构。而产业链细分的角度来看，目前半导体设备、材料以及存储芯片这两大细分更易获得资金青睐，后续仍可沿着上述两大方向去挖掘补涨机会。

　　商用航天概念昨日同样逆势活跃。其中航天晨光已成为当前市场最高连板股，而陕西华达走出了反包涨停之势，可视为当前市场为数不多形成资金正反馈的题材。而从基本面来看，商业航天产业链旗下涵盖卫星互联网产业、商业火箭发射、卫星运营、手机直连卫星乃至6G通信等多个产业链细分。根据华经产业研究院，2025年我国卫星互联网产业市场规模有望达到447亿元。故作为新质生产力范畴较新的一个分支题材，后续或仍存在着反复活跃的可能性，不过这一题材的容量较小，对于盘面整体情绪的带动作用有限，后续的赚钱效应大概率会逐步向前排某几只核心标的聚集。

　　此外，AIPC概念同样值得留意，Counterpoint Research分析预测，领先的PC制造商和芯片制造商将在Computex展示最新的AI电脑技术。近期市场对于该方向仍存在着预期博弈的空间，故AIPC概念股于近期盘中反复活跃，其中最为典型的便是英力股份，几乎每个交易日都上演低开高走的戏码，当前能够延续资金正向反馈时，AIPC概念或仍存在着进一步冲之动能。