市场热点延续快速轮动，出海链或成为过渡性主线，留意补涨性机会

　　导读：①昨日市场修复力道较弱，热点间延续快速轮动结构；②出海链成为延续性最佳的方向，后续仍可留意板中的延伸性补涨机会；③在GPT-4o催化下，昨日AI概念股再度活跃，但需持续放量才能打开反弹空间

　　情绪端而言，今日昨日个股最终涨多跌少，但整体的修复力道较弱。一方面以红利股为代表的权重明显分化，而题材将也延续快速轮动态势，往往是一波脉冲后便震荡回落。整体而言，当前短线操作难度较高，静待短线情绪进一步回暖后再行进场或具更高的胜率。

　　对于当下盘面而言，出海链成为延续性最佳的方向。其背后的核心驱动在于海外进入补库存周期，家电、船舶、汽车(客车)和家具等出口高增。所以其实上述方向一季报后就存在资金逐步建仓，近期之所以尤为突出，主要还是其余热点悉数调整下，短线活跃资金和机构资金形成共振，带动该方向加速上涨。 正如此前近期文章中所强调的，随着短线资金的大规模涌入，相关个股的短线博弈可能会加剧。可以看到昨日家电与工程机械便陷入了短线回调整理，可见资金也不是无脑追涨出海概念，还是较为重视性价比的。所以对于出海概念股仍以震荡向上趋势性行情看待，后续可关注如新能源源赛道等尚处于低位的补涨机会。

　　受到GPT-4o以及美股游戏驿站的暴涨的双重催化，昨日AI方向再度活跃，游戏、教育等方向表现不俗。GPT-4o的o代表Omni，即全能的意思，而且情绪检测功能则扩展至视频领域，所以市场向AI智能助手方向进行炒作，终端和应用表现相对强势，并扩散至机器人和人脑工程方向能否进一步能，但在当前持续缩量的市场环境下，整体位阶不低AI概念股性价比并不突出，并且多数个股面临前期的套牢卖压，所以可以明显感受到资金对于该方向的认可度不高。想要改变这一现状的话，仍需持续放量才能打开反弹空间。

　　最后再来关注合成生物方向。作为此前短线活跃题材，已经连续3天冲高回落连续三日冲高回落的放量调整后，而高标蔚蓝生物昨日尾盘也再度被核至跌停，对于市场人气的杀伤较大。今日重点关注活口莱茵生物的反馈，如果继续负反馈的话，即使后续再度出现短线反抽修复的话，其强度以及延续性或难以保障。