市场延续震荡筑底走势，仍可留意光伏与大消费之间轮动性机会

　　导读：①上周五市场再度缩量整理，反复的震荡筑底仍是当前盘面的主旋律；②光伏概念股持续活跃，POE胶膜方向领涨，后续或有望进一步向其余辅材方向进一步扩散；③大消费在经历了上周尾声阶段的分歧，本周或有望迎来一定的修复

　　上周五市场再度冲高回落，情绪端也同步回落，各热点往往延续性较差。导致上述现象的根本性原因仍在于当前市场的量能不足。上周五量能进一步萎缩至7000亿之下，以这样的量能水平自然是无法支撑起指数反弹的延续，所以当前应对的关键仍是在指数震荡筑底的过程中寻找轮动性机会。

　　回顾近期盘面而言，当前市场延续性最好的方向依旧是光伏。上周五光伏概念股反复活跃，不过内部的领涨方向却发生了一定的轮动，POE胶膜概念迎来集体爆发。机构认为，随着原材料价格企稳，光伏胶膜环节盈利有望率先见底，更有利于龙头提高集中度，加速落后产能出清，胶膜环节2024年业绩预期确定性在陆续增强。随着市场热点逐步向辅材方向轮动，像是玻璃、银浆、石英砂等细分或也存一定的机会。

　　而作为本轮光伏概念中率先转强的逆变器分支同样值得追踪，像德业股份、禾迈股份、固德威、锦浪科技这些市场偏大的人气标的都走出了延续性。这对于光伏概念整体起到情绪锚定的作用，当上述个股的震荡走高的中期趋势遭到破坏的话，本轮光伏概念或大概率暂告段落。

　　此外大消费方向同样值得持续留意，虽然上周五尾声阶段遭遇到了分化整理，但整一周的表现来看，长白山为大消费打开了板块高度，而低位权重大票爱美客和中国中免也在走出了一定的延续性，所以在短线的分化整理后该方向或仍存在着修复预期，不过由于大消费板块内部的细分板块众多，即使迎来修复回流，内部的分化程度预计依旧不低，把握个股性机会仍是关键。

　　最后回到连板股来看，上周五两市的炸板率飙升至5成之上，说明当前资金认为当前市场仍具较大的不确定性，导致市场整体追价意愿不足，个股弹高时选择便会选择兑现离场。故在此背景下，若后续市场赚钱效应无法进一步扩大的话，后续或不排除再度开始个股高位抱团的可能，所以重点留意前排的核心标的。