泛科技主线炒作火热！这些方向的结构性机会仍值得留意

　　导读：①短线情绪持续回暖，市场热点围绕泛科技主线所展开；②算力方向热点扩散，国产CPU、算力调度、空间算力等细分被资金挖掘；③消息面利好催化不断，半导体芯片概念股持续活跃

　　随着泛科技股的炒作延续，昨日指市场短线情绪进一步回暖，其中华为鸿蒙、算力概念股集体大涨，先进封装、数据要素等板块同样维持强势。此外跌超5%的个股不足10家，足以反映两市的亏钱效应得以充分修复。另一方面，在本周的前两个交易日中量能也呈现出逐步提升的良性态势，故就短线题材炒作而言，当前的市场氛围偏于良性，轮动向上的结构性行情仍有望延续。

　　盘面上，关注先行算力方向。昨日在消息面驱动下，算力概念股再应该集中爆发。汇纳科技发布公告称，公司接到合作方四川并济科技有限公司通知，由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力需求大幅增加，相关高性能运算设备持续涨价，算力资源持续紧张，四川并济科技有限公司决定对其A100算力服务收费拟上调100%。可以看到，在短期内算力供需两侧将出现阶段性失衡的背景下，从前有算力储备的价值因稀缺性提升。

　　此外，市场对于算力方向延伸性炒作仍在延续，像国产CPU、算力调度、空间算力等细分便在近期被资金再度挖掘。不过需要注意的是，无论是华为鸿蒙还是算力板块在连续两日的大涨后偏上涨乖离率偏大，并且积累了不少获利盘，预计短期可能会稍作休整，在板块分歧整理的过程中寻找低吸套利的机会。

　　回顾本轮算力行情，虽屡经震荡但也维持了一月有余，而其中的领涨不断的发生轮动，从一开始的恒为科技、莲花健康、四川长虹，到和后续的恒润股份、中贝通信，再到昨日的汇纳科技，可见资金更偏好于较新以及位阶相对较低的筹码，因此在后续重点留意此前高位套牢相对较少，并且于相对低位刚刚启动的个股或更具短线弹性。

　　芯片半导体及元件概念近期反复活跃，皇庭国际6连板，文一科技、福晶科技等个股涨停。近期市场消息面利好催化不断，一方面继英伟达10月确定扩大下单后，苹果、AMD、博通、迈威尔等重量级客户近期也对台积电追加CoWoS订单。台积电为应对上述五大客户需求，加快CoWoS先进封装产能扩充脚步，明年月产能将比原订倍增目标再增加约20%。另一方面，英伟达发布新一代AI处理器H200 GPU。对于HBM的用量或将翻倍，再叠加存储芯片行业涨价延续。不过正如昨日主线文章中所强调的，目前芯片行情仍主要由短线游资所主导的，当后续机构重仓的权重标的也发挥助攻的作用的话，本轮半导体行情或将更为值得期待。