新能源赛道持续承压，首批基金二季报透露重要信号

　　7月12日，A股再度回调，新能源赛道延续大幅卖出态势，比亚迪遭减持传闻空袭，天齐锂业亦延续跌势，仅防守型板块小幅反弹。与此同时，两融资金在持续一个多月的回升后现滞涨迹象，北上资金亦加大卖出力度。

　　上证指数收跌0.97%报收于3281.47点；深成指跌1.41%报收于12439.27点；创业板指跌2.34%报收于2702.69点，万得全A总成交9769亿元。

　　　　从个股具体表现来看，上涨家数仅1000多家，涨停公司数45家，下跌家数3600多家，跌停数14家，市场避险情绪浓厚。

　　　　//  防御型板块走强  //

　　7月12日，A股市场再度回调，各板块跌多涨少，房地产、银行、能源、公用事业、保险等防御型板块小幅上涨。生物制药、半导体、汽车等热门赛道板块回调幅度较大。

　　　　//  天齐锂业H股今日上市，A股两日连跌近16%  //

　　7月12日，锂矿龙头天齐锂业跌近5%，上日下跌逾9%，盘中一度跌停，两日累计跌幅近16%。

　　　　近期， 天齐锂业（代码：9696.HK）奔赴港交所二次上市，并顺利通过港交所聆将于7月13日正式挂牌交易。公司最终确定的H股发行价为82港元/股，预估全球发售所得款项总额约为134.48亿港元，有望成为2022年以来港股市场最大规模的IPO。

　　　　//  比亚迪股价重挫，回应巴菲特减持传闻  //

　　7月12日，有媒体报道称，比亚迪股份2.25亿股于7月11日被转让给花旗银行，市场人士从转让规模猜测，这些股份应该是来自“股神”巴菲特旗下的伯克希尔．哈撒韦。

　　受此消息影响，比亚迪A股早盘一度跌超7.3%，H股早盘一度跌超13%。

　　　　针对市场流传的巴菲特减仓比亚迪的消息，比亚迪回复称，根据香港联交所及证监会相关规则，大股东减持需进行权益申报，查阅香港联交所权益披露平台，未显示减持信息，以股东权益申报为准。公司目前经营一切正常，各项业务都在有序开展，新能源汽车销量持续创下历史新高。

　　//  北上资金卖出力度加大  //

　　7月12日，北上资金净卖出42.51亿元，本周累计净卖出额53.19亿元。从近日北上资金变动趋势来看，前几日维持小幅买入卖出态势，随着市场风向的转变，外资卖出力度开始加大。

　　　　Wind数据显示，北向资金实际净卖出42.51亿元。其中，沪股通净卖出15.34亿元，深股通净卖出27.17亿元。

　　赛道股持续回撤，光伏整体跌幅已开始收窄，外资则继续惯性高切低操作。连续逆势大涨的阳光电源遭净卖出4.41亿元居首，连续3日净卖出；TCL中环被净卖出2.48亿元，而隆基绿能、通威股份、【特变电工(600089)、股吧】则均获净买入。

　　比亚迪与天齐锂业连续放量下挫，外资并未显示大幅波动，比亚迪被小幅净卖出0.77亿元，天齐锂业则获净买入2.52亿元。此外股王继续获净买入1.53亿元；芯片、消费电子继续不被资金待见，北方华创、立讯精密分别被净卖出3.42亿和2.82亿元。

　　　　//  两融余额现连续回调  //

　　截至7月11日，A股融资融券余额为16200.84亿元，较前一交易日的16206.33亿元减少5.49亿元，连续两日出现回调。从两融余额变动趋势来看，自6月初低位回升以来累计增加逾1000亿元，最近几日却出现滞涨的迹象。

　　　　//  首批基金二季报加仓新能源  //

　　7月12日，来自中银、长城两家基金公司旗下的部分产品率先披露二季报。其中长城基金率先披露旗下两只主动权益类基金二季报，加仓新能源为主基调。

　　数据显示，长城新兴产业二季度回报15.82%，上半年回报-6.33%；长城久富二季度回报15.36%，上半年回报-6.63%。

　　从两只基金的股票仓位来看，截至二季度末，股票投资占基金资产净值比例上升至92.24%，较一季度末大幅提高。

　　而二季度的加仓方向也很明确，从前十大重仓股变动情况来看，东山精密、贵州茅台、比亚迪成为基金新晋前十大重仓股。基金经理陈良栋表示，自己在4月下旬进行加仓，主要增加了电动智能汽车、光伏风电等行业的仓位。

　　　　中信建投证券认为，市场从4月底以来，处于“黄金坑”后的“甜蜜窗口期”，后续需关注基本面回升是否趋缓以及金融市场流动性边际变化，这两者近期都有一些变化的初步迹象，市场也从单边修复期有所降速，后续预计行情将更多转为盈利驱动。