15只明星基金3季度调仓动向：增持医药 机械设备股

　　投资研报

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　　本报记者 王思文

　　近期，上市公司启动股票回购方案正在提速，据不完全统计，三季度以来至少有40家上市公司发布回购预案。

　　透过回购股份方案发布的公告，上市公司最新前十大流通股东名单及持股情况逐渐曝光，更值得关注的是，结合二季度报告的投资明细，股东信息公示中的基金经理调仓动作也会浮出水面。

　　面对近期A股震荡波动的局面，记者发现，7月份以来，部分明星基金经理正在增持医药生物、机械设备板块，最引人注意的是，个别基金经理正在抄底游戏股。

　　基金经理争相增持

　　医药生物、机械设备个股

　　近两年，医药生物、机械设备、电子等板块备受机构关注，已经逐渐成为各家基金经理争相关注的热门行业。

　　根据近期上市公司发布的最新重要股东信息显示，医药生物板块方面，【仁和药业(000650)、股吧】在7月份期间获得了陈皓旗下三只基金的密集增持，合计增持超2000万股。7月30日，仁和医药公布的重要股东持股明细中，易方达旗下五只基金和工银瑞信前沿医疗股票基金现身。其中，陈皓管理的易方达创新未来18个月、易方达科翔混合基金、易方达平稳增长基金持股量分别为2887.57万股、2515.53万股、1464.74万股。而中报披露的持有量分别为2500万股、1500万股、780万股。今年7月份，这三只基金合计新进增持了2087.84万股。陈皓管理的另一只基金易方达科讯混合暂未有持股变动。

　　值得注意的是，根据信立泰7月底的回购股份披露的重要股东公示，李振兴管理的南方品质优选混合对信立泰的持有量为466.11万股，而在二季度末，南方品质优选混合的持有量为484.17万股。也就是说，7月份，随着股票的短期震荡下挫（跌幅17.42%），李振兴果断减持了18.06万股，减持比例为3.7%。

　　李振兴为何会出现短期小幅减持动作？他在二季报中曾这样表述自己的观点：“估值方面，部分蓝筹绩优个股的估值风险随着市场下跌有所释放，但真实优质的个股基本面成长性是后续收益的必要条件。我们会继续侧重挖掘符合经济发展规律的消费升级优质标的，同时重视前沿科技、医药等领域的新兴投资机会。我们相信市场最终反映的是每家公司的长期质量。”

　　此外，通化东宝也公布了回购议案。在通化东宝的股东信息公示中，谭丽管理的嘉实价值长青混合和嘉实价值精选股票型基金、侯昊管理的招商国证生物医药指数基金现身，分别持股2193.9万股、2108.53万股和1153.43万股。

　　机械设备行业一直是基金经理这几年重仓最多的板块之一。三季度以来，基金经理对于机械设备板块的投资布局兴趣未减。“中长期看，中国经济产业结构升级趋势明显，符合时代特征的新兴行业不断涌现，不少行业在龙头公司的带领下在国际上的竞争力和地位明显提升，值得投资者从中长期角度持续关注。”东方红资管基金经理李竞曾表示。

　　从巨星科技近期披露的回购股份事项前十大流通股来看，郭斐管理的交银经济新动力混合、李竞管理的东方红启东三年持有期混合、周中管理的交银创新领航混合最新持股量分别为1803.86万股、1523.82万股和1256.9万股，较二季度末分别增持了23.32万股、76.54万股和29.88万股；傅友兴管理的广发稳健增长证券投资基金则保持1780万股的持有量。

　　个别基金经理

　　逆势抄底游戏股

　　在近期游戏股普跌的背景下，记者发现，游戏股的“跌跌不休”竟引来了个别基金经理逆势抄底。

　　今年下半年以来，【凯撒文化(002425)、股吧】股价下跌12.66%。8月7日，凯撒文化在董事会通过回购股份方案之后，公布了回购方案决议前的重要股东持股情况。在股东持股信息公示中，刘畅畅管理的华安文体健康持有999.35万股，而中报披露的机构持有量为902万股，增持凯撒文化近100万股。

　　此外，三七互娱也发布了回购议案及前十大流通股东明细，乔迁管理的兴全商业模式优选混合产品在列，持有量为2825.59万股，而二季度末的持有量为2235.95万股。三季度以来，三七互娱股价跌幅24.77%，乔迁增持了589万股；谢治宇管理的兴全合润、兴全合宜也出现在三七互娱的重要股东持股名单中，分别持有3267.32万股合2076.78万股。

　　相对而言，也有部分基金经理对部分行业个股略有减持，如刘辉管理的银华内需精选混合在三季度减持了养殖股，他曾在二季报中明确表示：“二季度我们维持了农业、科技、医药的核心配置，但在对短期估值过高的品种进行缓步的减持，继续降低整个组合的估值水平，适当增加科技股的配置，维持医药股和资源股的配置。”