6月机构调研408公司 两行业旺季来临成焦点

　　6月份A股市场走势转暖，上证指数月累计上涨2.41%并在月K线上收阳，结束了此前连续3个月下跌的弱势局面。面对下半年的走势，研究机构也普遍保持着相对乐观的态度，其中，中金公司便表示看好下半年A股表现，并预计A股走势偏积极且不乏个股机会。

　　在此背景下，机构投资者也在积极为下半年投资做准备，《证券日报》市场研究中心发现，尽管受到中报“窗口期”影响，6月份基金、券商、阳光私募、海外机构、保险等五大机构仍保持着较快的调研节奏，6月份合计调研了408家公司，其中，美的集团(74家)、科森科技(68家)、信维通信(63家)、科大讯飞(62家)、尚品宅配(48家)、神雾环保(39家)、中国长城(39家)、视源股份(37家)、荣泰健康(37家)、大北农(36家)、东山精密(35家)、海康威视(34家)、菲利华(34家)、东江环保(33家)、得润电子(31家)等15家公司成为近期机构关注的焦点，6月份均受到超过30家机构的集体调研。

　　随着中报披露窗口即将开启，中报业绩预喜公司成为近期机构调研的重点，通过梳理发现，在上述408家公司中，有201家已披露中报业绩预告，其中，167家公司业绩预喜，占比达83.08%。龙蟒佰利、中金岭南、金财互联、国光电器、寒锐钴业、岳阳林纸、獐子岛、弘信电子、湘潭电化、鲁西化工等公司中期净利润均有望同比增长超过300%，业绩表现值得期待。

　　对此，分析人士表示，当前市场风险偏好整体仍较低，下半年业绩有望继续成为市场最核心的投资逻辑，值得持续关注。

　　从上述机构调研公司的行业特征看，家用电器、电子两类申万一级行业6月份均有多只成份股受到机构调研，机构调研股占行业成份股比例分别为27.12%、22.60%，在28类申万一级行业中占比居前。值得一提的是，上述两行业不仅均属“大消费”领域，且三季度均将迎来其重要子行业的销售旺季。

　　具体来看，电子方面，三季度是智能手机产业链的传统销售旺季，机构普遍认为，国内外多家智能手机厂商均选择二季度末至三季度发布当年新品，随之而来上下游消费电子市场销售出现放量。对于板块的近期投资机会，川财证券表示，苹果公司在今年推出的新款手机iPhone8大概率会集成olED显示屏、无线充电和3D传感器等多项重大创新，预计会带来销量的提升并带动其竞争对手跟进相关创新，对手机产业链的发展有较大的促进作用，建议投资者关注手机产业链的投资机会，维持中颖电子的“买入”评级。

　　家用电器方面，机构普遍看好，在暑期旺季中，空调等白色家电领域的销售表现。对于板块的投资机会，民生证券预计空调出货情况好转将会持续，空调产业链投资价值值得期待，继续给予“推荐”评级，个股方面，行业双寡头业绩将最为受益，建议维持格力电器与美的集团配置。此外，建议关注海信科龙(业绩方面将有较大弹性)、三花智控(空调产量提升将带动上游零部件厂商业绩增长)等。