私募看好雄安概念第二波崛起

　　经过短期疯狂炒作，雄安概念股被“透支”。私募认为，在回避短期风险的同时，要做好中长期研究，进行“战略储备”，期待雄安概念卷土重来。

　　用“冰火两重天”来形容过去13个交易日雄安新区概念股的走势，并不为过。上周，在一波热闹炒作过后，雄安板块大幅杀跌。

　　接受采访的私募人士认为，在注意回避短期风险的同时，更要做好中长期研究，进行“战略储备”，雄安概念还会卷土重来；其中的环保、智慧城市建设是值得关注的方向。

　　13个交易日冰火两重天

　　私募进行战略储备

　　4月初，中央宣布设立河北雄安新区，雄安概念引爆A股市场。在雄安概念横空出世后的13个交易日，多只概念股一飞冲天，其中，首创股份在过去两周股价涨幅高达95.54%，包括先河环保、冀东装备在内的十余只股票期间累计涨幅均超过70%；韩建河山、金隅股份、首创股份等也获得不错的涨幅。

　　不过，在一轮火热炒作之后，上周，14只雄安龙头股宣布复牌后却迎来全面大跌，跌得最凶的也是当初涨得最猛的，中化岩土、保变电气、巨力索具等股票一周跌幅超过25%。华夏幸福、中化岩土等曾被称为“第一梯队”的雄安概念股涨幅回落至30%以内，繁荣过后留下一地鸡毛。

　　私募基金在过去三周也受到雄安概念的刺激，纷纷将雄安概念股纳入投资时间表。有私募幸运地提前潜伏京津冀概念、周期蓝筹，净值暴涨，成为赢家；也有私募虽然抢不上雄安龙头股，但也不忘亡羊补牢，扩大范围，从京津冀周边地区下手，寻找买进“边角料”公司；还有私募索性放弃第一波炒作，积极调研上市公司，潜心研究、挖掘真正受益股，耐心等待第二波机会的出现。

　　近日，私募成泉资本成为众人羡慕的对象。上市公司一季报显示，成泉资本旗下两只基金产品和一个信托计划位列雄安股京汉股份前三大流通股东。过去几周，成泉资本因为成功重仓潜伏雄安概念，旗下产品净值走势迅猛。

　　上周五，成泉资本董事长胡继光发表《致成泉资本投资者的一封信》，声明他们的成功可谓无心插柳柳成荫。之前他们的投资思路是顺应市场的“势”，第一着力点是与PPI高度相关的中、上游行业，其次是结合京津冀协同发展这一主题，能够搭上“雄安新区”也是超预期的意外收获。

　　北京一位私募投资经理也向记者透露，积极参与了雄安概念热潮。不过，他的策略比较准确，从北京附近寻找公司，要求市盈率在30倍左右，行业有一定增长，业务方向为基础装饰、环保等。既考虑主题驱动，也考虑业绩因素，这样更为安全。“原来北京、天津地区的这类公司弹性并不是很好，雄安概念把这块区域激活了。我是在第一波炒得还不充分时买进去的，也赚到了钱。”

　　也有私募感觉不宜追逐本轮行情，将着眼点放到了第二轮启动。上海某中型私募董事长表示，他们已经将雄安板块纳入重点研究范畴。“我觉得雄安概念行情还会有第二波，但不知道什么时候起来、以什么方式展开。所以，我们现在能做的是静下心来研究在这过程中能够实质性受益的公司，比如有些环保企业业务量增加、利润大增；同时我们也会综合考虑其规模、体量、市场的认同度，以及是否已经充分挖掘等因素。”上述私募董事长说。

　　私募看好雄安第二波

　　环保园林是方向

　　经过短期疯狂炒作，雄安新区概念股被“透支”，私募表示应该回避。但记者发现，私募在谈到“千年大计”雄安新区时，都较为乐观，看好雄安概念中长期的投资机会，表示在着力布局。据了解，私募最看好的方向还是环保。

　　前述上海私募董事长还向记者表示：“虽然最近雄安板块跌得厉害，但我觉得应该还会有一波行情。因为从逻辑上来说，现在市场没有什么好做的，资金要寻找突破口，后面几个月仍需要讲故事，这是很大的机会。”

　　未来雄安的机会在哪里？这位私募人士认为，最大机会可能在环保板块。“现在整个河北的空气、水等都需要治理，环保的逻辑大家容易认同。建立新区，可能会建设一个现代化的城市，包括智慧城市、环境整洁、智能交通等，后面可能会有一系列政策落地。”

　　南方某中型私募机构董事长则表示，虽然雄安板块短期炒高了，但长期来说新区的建设利好环境，未来会落实到上市公司订单上。“雄安从长远来说能带动整个河北发展，白洋淀的环保治理、水源问题，雄安的规划都会考虑进去。实际上，这次雄安股杀跌时环保股没有大幅下跌，这些股票本身有价值，而且市盈率也没有高估。”上述私募董事长表示，看好环保股以及园林股，包括污水治理、水资源等。现在需要研究哪些公司可能会受益，耐心等待确定性的交易机会。

　　前述北京中型私募投资经理也认为，在第一波炒作后出现深度回调，雄安板块也许会迎来交易型机会。“雄安那么大一个新城，从一张白纸进行建设，里面肯定有机会，比如拥有土地、参与建设的公司。他同样看好环保股，但要满足两个条件，一是能在新区获得业务机会，二是公司规模相对较小，因为对于大公司来说，业务影响程度不会很大。”

　　上市公司调研数据也显示，雄安是最近机构关注焦点。碧水源在4月中迎来了景林资产、景泰利丰投资、宏道投资、远策投资等100多家机构的密集调研。