王亚伟有点忙：现身4只股 对国企改革偏爱有加

　　周四晚间，上海国改标的“第一医药”公布年报，曾经的“基金一哥”王亚伟现身，持股仍然不变。由此，随着年报的陆续公布，王亚伟已有4只重仓股浮出水面，分别是三聚环保、天威视讯、大连热电、第一医药。“一哥”对国企改革偏爱有加，买的大部分标的去年四季度以来表现可圈可点，而三聚环保持有4年涨幅超过11倍。

　　最近王亚伟很忙，从去年底到现在接连发了3只二级市场投资产品，均属于昀沣系列，分别是5、6、7号，积极做多之心可见。此外，新产品在投资范围中都写入了“港股”，在南下资金汹涌背景下，王亚伟也积极杀入香港市场。另外，今年王亚伟所在的千合资本还加快了调研的步伐。

　　王亚伟现身第一医药对国企改革偏爱有加

　　周三晚间，王亚伟又一只重仓股浮出水面。第一医药披露年报，外贸信托—昀沣证券投资集合资金信托计划2016年底持有第一医药292万股，占流通股比例为1.31%，和上个季度相比没有变化。看得出王亚伟对此的看好。再看看这只股票表现，去年四季度以来涨幅达到13.18%。

　　年报显示，第一医药2016年度营业收入为15.19亿元，较上年同期增长1.88%，归属于母公司所有者的净利润为4603.42万元，增长11.82%。第一医药是上海国企改革概念股，最近动作明显，新路达、华联集团分别将持有的5218万股、133万股无偿划转至百联集团直接持有，控股股东由新路达变为百联集团。

　　图1:王亚伟现身第一医药

　　同时，王亚伟增持了天威视讯。年报显示，华润深国投信托—昀沣4号集合资金信托计划增持0.21万股，持股至180.22万股，占比0.32%，外贸信托—昀沣证券投资集合资金信托计划持股161.09万股，占比0.29%。

　　天威视讯净利润3.03亿元，较上年同期增长11.17%。天威视讯是深圳国企改革概念股，最近刚刚和联通深圳分公司达成战略合作。但天威视讯去年底以来股价表现却比较一般，涨过一波后又跌了下来。

　　大连电热是去年四季度新进标的，年报显示，外贸信托—昀沣证券投资集合资金信托计划持有130万股，占流通股比例0.32%。2016年大连热电实现净利润1359.32万元，较上年同期增长27.74%，营业收入为7.07亿元，较上年同期增长3.36%。去年四季度到现在，大连热电涨幅高达20.37%。

　　当然，表现最好的当属王亚伟的“心水股”三聚环保，去年底王亚伟继续增持11万股。年报显示，外贸信托—昀沣、外贸信托—昀沣3号分别持有2535.01万股、1026万股，合计占流通股比例为3.98%。

　　三聚环保2016年度实现营收175.31亿元，较上年同期增长207.66%，净利润为16.17亿元，较上年同期增长97.07%，业绩逐年增长，较为亮眼。从2013年一季度，王亚伟首次跻身三聚环保大股东名单，但现在已经持有长达4年，从2013年到现在三聚环保涨了1189.18%，超过11倍！

　　图2:王亚伟年报持股

　　一反常态王亚伟加快节奏发产品发力港股

　　基金君发现，基金圈“一哥”王亚伟最近有点活跃。

　　基金业协会备案数据显示，王亚伟的千合资本今年已经接连发行了两只私募产品，外贸信托-昀沣6号证券投资集合资金信托计划、华润信托-昀沣7号集合资金信托计划；同时，去年底11月还发行了外贸信托-昀沣5号证券投资集合资金信托计划。

　　密集发行3只二级市场投资产品，这在王亚伟做私募这5年里是很少见的。

　　最近，基金君听不少质优私募都在说，市场稳住了，指数下探可能性不大，可以积极进行布局，他们都提高了仓位，乐观情绪溢于言表，对经济乐观，对市场看好。想必王亚伟的心情也是如此，连发产品正是基于看好市场，正在发力二级市场投资。

　　图3:王亚伟密集发新产品

　　值得注意的是，此次王亚伟新发的3只产品的投资范围，都写上了“A股、港股”。今年一季度港股走势靓丽，在超过1万只私募产品都将港股纳入投资领域的时候，王亚伟也显示出了他对港股的看好。

　　虽然目前并没有查到王亚伟在港股的持仓，但从基金年报里可见一斑。最新披露的年报显示，外贸信托-昀沣持有1435.44万份恒生B，占上市总份额比例为2.41%。但事实上，王亚伟在2016年半年度持有的恒生B份额更多，彼时旗下3只产品外贸信托-昀沣、千石资本-千纸鹤1号和外贸信托-昀沣3号分别持有恒生B为6072.23万份、3750万份和3178.04万份，合计占比16.78%。

　　由此可见，王亚伟目前对港股市场的态度，在恒生指数快速上涨后，看淡指数表现，但仍然看好个股。毕竟很多私募都表达了他们对港股市场的长期热爱，是做价值投资的好场所。

　　另外，有媒体也报道，接近千合资本的知情人士提及王亚伟最新动态时表示，他今年可能加大港股投资力度，王亚伟在农历新年前曾在内部多个场合提及香港市场情况。

　　图4:王亚伟持有恒生B

　　忙于调研选股票王亚伟也看热门概念

　　在看好市场的前提下，王亚伟所在的千合资本今年一季度也加快了调研的节奏。

　　WIND数据显示，今年以来千合资本调研了云南白药、中钢国际、一拖股份、鞍钢股份、世联行、神州长城、远兴能源等7只股票。

　　其中中钢国际今年就去了2次，1月调研后隔了一个月又去了一次，当然中钢国际的表现也最好，今年以来涨幅超过30%。中钢国际是“一带一路”概念股，在调研中机构询问其海外市场拓展情况，还有PPP业务项目落地情况，以及3D打印业务。可见，千合对热门股也很关注。

　　另外，值得注意的是，千合资本最新调研的云南白药，是混合所有制改革的重要标的，在引入新华都集团后，最近云南白药发布要约收购报告书，宣布大股东白药控股自3月24日起以64.98元/股的价格展开全面要约收购，股数为6.09亿股，占总股本的58.48%，最高所需资金达395.7亿元。

　　图5:千合资本调研情况