对冲基金年内下跌3.47%

　　中国证券网讯(记者 赵明超) 开年就大跌的市场，让投资者损失惨重，对于操作灵活的私募基金来说，业绩表现远超公募基金表现。私募排排网的统计数据显示，今年一季度，在同期沪深300指数下跌13.75%的情况下，5000多只对冲基金整体收益下跌3.47%，大幅跑赢同期指数10.28个百分点。

　　数据显示，在纳入2016年统计排名的股票策略、相对价值策略、管理期货、事件驱动策略、宏观策略、组合基金、债券策略和复合策略等八大策略产品中，一季度收益率分别为-9.78%、-1.04%、1.91%、-7.63%、-3.38%、-4.53%、1.28%和-4.58%。从单只产品收益情况看，期货策略单账户产品“固利资产趋势进取策略”以328.54%的收益问鼎一季度冠军。

　　一季度大宗商品全线反弹，尤其是黑色金属涨幅巨大，基于商品市场的出色表现，管理期货策略毫无疑问成为一季度表现最抢眼的对冲基金。数据显示，一季度成立满3个月的557只管理期货策略产品平均收益为1.91%，其中有381只产品实现正收益，占到产品总数的68.40%。据了解，抓住了黑色系品种的投资机会收益极为抢眼，8只产品收益翻倍，最高收益为318.54%；同时，部分产品亏损惨重，9只产品跌幅超过50%，跌幅最大的收益为-93.98%。

　　类固收的债券策略同样实现了正收益，并且债券策略私募基金一季度业绩表现逐月上升。数据显示，一季度共有342只成立满3个月的债券策略产品纳入统计排名，平均收益上涨1.28%，从一季度逐月数据看，债券策略月收益分别为0.1%、0.44%和0.73%，呈现逐月上升态势。

　　2016年一季度伴随熔断机制的推出，股市下跌使得期指贴水进一步上升，再加上股指期货一直受限，相对价值策略遭遇残酷考验，一季度成立满3个月被纳入统计排名的281只相对价值策略产品，平均收益为-1.04%，其中正收益产品有115只，占比不到一半，但也有4只产品收益超过10%；绝大多数收益为负的产品中，高达10只产品跌幅超过10%，最大跌幅达31.42%。

　　在二级市场普跌的情况下，一季度股票策略、事件驱动策略以及组合基金受A股行情影响最大，其中股票策略一季度跌幅最大，即使3月份出现了较为像样的反弹，依然弥补不了亏损，纳入统计排名的3013只产品平均下跌9.78%，但由于低仓位要好于同期沪深300指数13.75%的跌幅。 ：