风雨飘摇之际 债市也要面临强行“去杠杆”了？
来源： 华尔街见闻
作者：刘晓翠
摘要： 中国基金报则援引多位业内资深人士表示，风险不在于杠杆，而在于违约，关键是怕碰到信用风险事件，进而传导为系统性风险。但目前，债市违约案例一个接着一个冒出来，债市利差已有扩大之势：4月16日，据财新，因涉
中国基金报则援引多位业内资深人士表示，风险不在于杠杆，而在于违约，关键是怕碰到信用风险事件，进而传导为系统性风险。
但目前，债市违约案例一个接着一个冒出来，债市利差已有扩大之势：
4月16日，据财新，因涉云峰债违约事件，上交所暂停绿地100亿元私募债发行。
4月13日，东北特钢半月内曝出三次债券违约。东北特钢称，“13东特钢MTN2”不能按期足额偿付本期利息，中期票据构成实质性违约。此前东北特钢规模为10亿元的超短融债券“15东特钢SCP001”不能按期足额偿付，构成实质性违约。
4月12日，浙江省交通投资集团公告称，子公司下属公司有3662万元船舶融资租赁款违约。
4月10日，中国铁路物资股份公司公告称，168亿债务融资工具今日起集体暂停交易。
4月6日，华昱能源短融券实质违约，为煤炭行业首例。
上周信用债收益率大幅上行。AAA 中票 1Y、 3Y、5Y 分别上行 15BP、28BP、18BP；AA 中票 1Y、3Y、5Y 分别上行 27BP、30BP、18BP；AA-中票 1Y、3Y、5Y 分别上行 25BP、30BP、18BP。
为什么债市拼命加杠杆，这一切归根结底，还是因为“资产荒”：
中国基金报援引深圳一家大型基金公司债券基金经理表示，“为什么钱源源不断地进来？归根结底是银行资金的‘欠配’。非标资产到期了，钱肯定要配置到债券里，如果收益达不到要求，只有加大杠杆。” ：
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