国家队新动向曝光:偏爱成长与大消费 12股扫入囊中

　　素有“国家队”之称的社保基金，一举一动都备受市场关注。随着年报披露的持续展开，社保基金动向也展露尖角。据统计，在已披露2014年年报的58家上市公司中，社保基金出现在12家公司的前十大流通股股东中。从数据透露出来的信息看，社保基金偏爱中小盘成长股与大消费类个股。

　　深圳机场(000089,股吧)等成新宠

　　素有“国家队”之称的社保基金，其一举一动都备受市场关注。随着2014年年报披露的渐次展开，社保基金新的动向也展露尖角。据同花顺(300033,股吧)iFinD数据统计，截至2月9日，已披露2014年年报的58家上市公司中，12家公司的前十大流通股股东中出现了社保基金的身影。

　　这12只个股分别为深圳机场(000089)、东华软件(002065,股吧)(002065)、澳洋顺昌(002245,股吧)(002245)、万润科技(002654,股吧)(002654)、猛狮科技(002684,股吧)(002684)、鼎汉技术(300011,股吧)(300011)、三维丝(300056,股吧)(300056)、长海股份(300196,股吧)(300196)、恒顺电气(300208,股吧)(300208)、国旅联合(600358,股吧)(300358)、联环药业(600513,股吧)(600513)和老白干酒(600559,股吧)(600559)。

　　其中，深圳机场、猛狮科技、三维丝和恒顺电气这4只个股为社保基金去年四季度 “新宠”。 具体来看，社保基金413组合去年底以持有1000万股成为深圳机场的第五大流通股东，而近两年社保基金甚少出现该股前十大流通股东名单之列。三维丝受到社保基金118组合垂青，而猛狮科技则是社保基金115组合去年四季度新进，恒顺电气则有社保基金114组合新进。

　　在这12只个股中，最受社保基金偏爱的是东华软件。去年底，社保基金403组合、社保基金112组合、社保基金107组合均现身该股前十大流通股东之列，分别持有1749.9万股、1605.8万股、1079.97万股。其中，社保基金112组合较去年三季度增持了205万股，社保基金403组合和社保基金107组合均为四季度新进。这3只社保基金合计持有4435.69万股，市值达到11.24亿元，是目前社保基金持有市值最高的股票。

　　万润科技则是目前社保基金持有占公司流通股比重最高的股票。财报显示，公司前十大流通股东有3只社保基金组合入驻。社保基金106组合在去年底新进持有508.38万股，一跃成为第二大流通股东，占公司流通股比例的7.14%。社保基金118组合持有164.09万股，为第四大流通股东，持有股数占流通股比例的2.30%，也在去年四季度新进。社保基金114组合为第五大流通股东，持股数量为150万股，占公司流通股比例的2.11%。

　　值得一提的是，2015年年初以来，上综指累计跌去了4.31%，不过社保基金重仓的这12只个股中，仅深圳机场一家股价录得下跌外(跌幅1.55%)，其他个股股价均有不同程度的上涨。其中，东华软件、澳洋顺昌、鼎汉技术和国旅联合等4只个股累计涨幅超过20%，东华软件的涨幅更是高达41.54%。

　　由于社保基金被誉为股市风向标，各方投资者对于社保基金的操作路线图也是极其关注。有投资者对《投资快报》记者表示，他们对社保重仓动向较为关注，其增仓及新进的股一般会多加关注。

　　偏爱中小盘与大消费类个股

　　目前情况来看，国家队偏爱中小盘成长股与大消费类个股。社保基金重仓持有的12只个股中，两市主板有4只，中小板和创业板则分别各有4只。由此，社保基金偏爱中小盘成长股显而易见。

　　对于社保基金偏爱中小盘股，分析人士对《投资快报》记者表示，不少中小盘、创业板上市公司经受住了经济增速放缓的考验，保持了良好的增长势头。iFinD统计数据显示，己披露业绩预告的中小板、创业板公司中，“预喜”( 预增、略增、续盈、扭亏)比超过七成。

　　“报喜”的阵营中，共有19家上市公司预告业绩最高增幅超过500%，其中东方财富(300059,股吧)(300059)、柘中建设(002346,股吧)(002346)、印纪传媒(002143,股吧)(002143)、福瑞股份(300049,股吧)(300049)、东光微电(002504,股吧)(002504)和华灿光电(300323,股吧)(300323)等6家公司的预计最高业绩增幅均超1000%。

　　而从社保基金重仓持有的8只中小盘个股的业绩来看，不少个股业绩都表现突出。如社保基金在去年四季度新进3只中小盘个股中。恒顺电气2014年实现营业收入和净利润分别同比增长296.56%和219.08%;猛狮科技实现营业收入和净利润分别同比增长69.51%和165.62%;三维丝营业收入和净利润增幅也有4.74%和23.38%。

　　数据显示，除了中小盘成长股，消费类个股在去年四季度也受到了社保基金垂青，尤其是医药和酿酒两板块。医药行业中联环药业年报显示，社保基金601组合持有130.33万股没发生变化，而社保基金601组合去年四季度新进350.95万股，占公司流通股比例的2.31%，列公司前十流通股东的第3位。

　　同属为大消费个股的老白干酒，也吸引到两家社保基金组合入驻。其中，社保基金601组合去年四季度新进299.97万股，占公司流通股比例的2.14%，列公司前十流通股东的第6位。社保基金601组合持股500万股不变，占公司流通股比例的3.57%，一跃成为第二大流通股东。

　　分析人士表示，由于社保基金有安全、稳健的投资风格，追求风险收益配比较低;而大消费类个股在去年四季度之前，涨幅普遍不大，随着市场波动的加大，低估值、弹性尚未体现的食品饮料、医药、零售等板块体现出高性价比，配置价值增大，这或是社保基金大举入驻消费类个股的主要原因。

　　“社保资金是养命钱，投入股市是为了赚钱--以钱养钱，它是不允许亏的。我非常看好有社保入驻的股票，都会放股票池观察备选，等它技术指标走好，符合当前热点后，我就买入。”有投资者对记者如此说。

　　事实上，社保基金在A股牛熊转换之间的精准操作，让市场参与者记忆犹新：2005年6月份，上证指数跌破1000点之时，社保基金大举增仓，A股随后迎来波澜壮阔的反弹;在2007年底股指升至历史新高之后，社保基金果断减仓而成功逃顶。

　　个股点将台

　　鼎汉技术(300011)

　　公司是轨道交通电源系统领域的龙头企业。年报显示，2014年公司实现营业收入和净利润分别同比增长76%和 207%。此外，公司预告2015年第一季度盈利同比增长119%-147%。或是社保基金对此己有预期吧，社保基金109组合在去年四季增持公司股价104.35万股，将持股增加至510万股，列公司前十流通股的第八位。

　　据分析，鼎汉技术由于2014年定位于“国际一流的轨道交通高端装备供应商”,战略聚焦轨道交通领域,通过“内生+外延”的方式,实施“从地面到车辆、从设备到系统、从增量到存量”战略见成效，因此业绩大幅上涨。

　　银河证券研报称，公司已与北京城建(600266,股吧)设计公司签署了战略合作框架协议,通过工程总承包及BT、BOT、PPP等模式协力开拓城市轨道交通投资建设业务。预计公司未来新业务和外延式发展将取得更多突破。此外，公司2014年新中标项目金额共10.91亿元,达到历史最高水平,同比增加92.08%，年底公司在手订单10.04亿元,同比增长56.87%。预计随着新业务收入占比的提升,将进一步提高公司整体盈利能力。

　　恒顺电气(300208)

　　公司是专业从事电网节能、环保及电能质量优化解决方案的电力装备供应商。年报显示，2014年公司实现营业收入和净利润分别同比增长296.56%和219.08%。此外，公司预告2015年第一季度盈利同比增长1332%-1593%;财报还显示，社保基金114去年四季度新进持有230.32%，列公司前十流通股的第八位。

　　恒顺电气前天公告称，公司拟非公开发行不超过8600万股，募资不超过10亿元，用于印尼苏拉威西工业园项目自备电厂工程。公司实际控制人贾全臣认购数量不少于本次非公开发行股数的10%。公司表示，募集资金投资项目的实施，有利于优化公司产品结构，提高公司核心竞争力，实现公司长足发展。

　　对此，海通证券(600837,股吧)研报称，公司将依托印尼苏拉威西镍铁工业园项目整合矿产资源、电厂资源,利用当地优势资源-煤、镍矿,打造完整镍产业链;同时,公司将以印尼工业园项目为起点,开拓电力设备的海外直接销售市场,公司业绩将继续高速增长。

　　澳洋顺昌(002245)

　　公司是一家以从事金属材料物流供应链服务为主业,小额贷款业务为辅业的物流行业上市公司，目前公司还在向LED外延片和芯片研发与制造产业进军。2014年公司实现营业收入和净利润分别,同比增长6.4%和83.32%。并预计2015年第一季度盈利同比增长60%-90%。财报还显示，社保基金107组合持有729.97万股在去年四季度没发生变化，而公司股价年初以来累计涨幅己达33.23%。

　　分析指出，公司传统业在IT行业出货量低迷、钢材价格走势疲软适时调整配送业务结构,通过压制主动配送量、增加委托配送量实现了抢占市场份额的目标。同时,公司加速建设高邮配送项目,有望拓宽和延伸进一步巩固在金属配送领域的龙头地位。新介入LED方面，有望进军第一梯队。

　　“公司的物流、LED两大业务将持续升级,多元经营布局或有收获,估值有望在可转债(证监会审核中)等因素的支持下继续上行。”银河证券研报指出，公司的多元经营包括小额贷款、创投、物流电商等,均遵循有序推进、有利经营的原则。LED二期项目有望使公司的技术和产能继续升级,并为产业链延伸奠定基础,推动公司进军国内LED 第一梯队。

　　深圳机场(000089)

　　由于转债转股的关系，深圳机场去年四季度末股东情况提前曝光，社保基金413组合去年底以持有1000万股成为深圳机场的第五大流通股东。业绩预告显示，2014年深圳机场实现净利润将比上年同期下降50% - 65%，公司称这主要是由于深圳宝安国际机场启用新航站楼运营后，由于经营场所大幅扩大，折旧费用、运营成本及财务费用等大幅增长。

　　值得一提的是，2014年12月公司公告称,已启用A/B航站楼转型项目,并选定“深圳国际车窗”为项目方案,前海正宏为中选承租人。对此，分析预计，A/B 航站楼或于2016年2季度开始投入使用并创造利润，预计“深圳国际车窗”每年有望为公司贡献6000万元利润。

　　分析指出，由于白云机场(600004,股吧)利用率趋于饱和, 随着新航站楼的启用,深圳机场的时刻资源有望得以进一步提升。以及折旧基本不增加导致成本同比增速应会明显放缓,2015年业绩有望高增长。