钠离子电池量产在即，上游材料订单排到2023年

　　数据中心重要基础设施之一，该产品渗透率提升在即

　　随着芯片技术进步，服务器计算能力增长快速，建设高密度、高能耗的大型数据中心成为平衡算力和环保规定的必要选择。机构指出，制冷系统是数据中心重要基础设施之一，高密度数据中心运行中，传统风冷面临散热不足、能耗严重的问题，液冷技术成为了降低数据中心PUE的优解。

　　IDC最具革命性的节能技术为液冷技术（又称水冷），据浪潮信息，液体导热能力是空气的25倍，同体积液体带走热量是同体积空气的近3000倍，在耗电量方面，液冷系统约比风冷系统节省电量30~50%。据赛迪顾问，到2025年我国液冷IDC市场规模将突破1200亿元，增速保持30%以上；渗透率现处于20%左右，后续逐步提高。下游客户方面，金融、互联网和电信行业市场规模领先，预计2025年IDC占比分别达25%、24%和23%，能源、生物和政务等行业也在快速跟进。技术方面，浸没式制冷效率更高，最高可使单机柜功率密度提升3倍以上，预计2025年占比超40%。

　　上市公司中，申菱环境表示，公司液冷产品可应用于数据中心、储能电池以及电子散热等不同场景，公司服务于数据服务器领域的液冷产品较早进入商业应用阶段。科华数据自主研发的液冷技术已运用在公司数据中心及储能产品、解决方案中。【高澜股份(300499)、股吧】表示，公司储能液冷和数据中心液冷业务进展顺利，目前正积极对接行业相关客户，进行市场拓展。

　　钠离子电池量产在即，上游材料订单排到2023年

　　正负极材料是电池的核心材料之一，在电池总成本中占比达到50%，钠离子电池量产在即，这些材料的市场需求也出现了大幅增长。位于山西太原的一家钠离子电池正负极材料生产车间，从7月投产以来，订单一直不断。公司生产经理介绍，现在订单已经排到了2023年，产线处于满负荷24小时连续运转状态。

　　性能表现上，钠离子电池性能介于传统铅酸电池和锂电池之间，宁德时代2021年7月分布的第一代钠离子电池单体能量密度达到160Wh/kg，已经接近磷酸铁锂电池的能量密度。根据中科海钠和中国储能网的测算，1wh锂电成本为0.43元，钠电则为0.29元，铅酸电池成本为0.40元。考虑到钠离子电池的性能，未来钠离子电池产业化替代的领域为电动二轮车以及对于高能量密度没有高要求的储能电池、小动力车等领域。当前钠离子电池已经从实验室走向商业化应用阶段，财通证券预计，预计2025年钠离子电池市场规模为398亿元，2022-2025年复合增速超300%，市场需求直接从2021年0GWh增长到2025年的73.50GWh。

　　上市公司中，同兴环保与中国科大签署共建储能电池材料及器件联合实验室合作协议，钠离子电池正极材料及电池产品中试实验工作正在开展。【传艺科技(002866)、股吧】钠离子电池中试线具有年产200MWh钠离子电池及相应配套的正极材料和负极材料的生产能力。振华新材掌握了钠离子电池正极材料合成技术等一系列重要核心技术，相关钠离子电池正极材料产品已实现吨级产出并销售。

　　这一行业正发生巨变，该产品产能置换进入冲刺阶段

　　工信部发布推进民爆行业高质量发展的意见，到2022年，淘汰一批落后技术，关闭一批高危生产线，培育一批知名品牌，建成一批示范企业，推进形成规划科学、政策合理、标准完善的民爆行业高质量发展保障体系。

　　民爆行业基本可分为民爆物品产销和爆破服务两部分，具有周期性、地域性、季节性的特点，技术壁垒低但资质壁垒高。国家加快民爆行业整合出清的大背景下，行业正发生巨变，生态高度优化。相关产品中，电子雷管在安全性、使用便捷性等方面具有显著优势，产能置换作为国家刚性要求，目前已进入冲刺阶段。开源证券认为在当前全行业已经获得安全许可并具备生产能力的产能依然相对偏紧、生产企业的电子雷管库存不足、芯片模组存在短缺风险、煤矿许用起爆器认证相对滞后导致大批生产准备不足等各类因素叠加，电子雷管或将在短期出现较大供需缺口。

　　上市公司中，壶化股份表示，公司自主研发的煤矿许用数码电子雷管于7月20日在山西长治成功爆破，此次成功爆破，标志着数码电子雷管安全入井。江南化工表示，公司是一家集民爆业务及新能源业务“双核驱动”的多元化上市公司。控股子公司广西金建华积极开展相关产品研发和认证，顺利完成煤矿许用数码电子雷管的研发，并于2022年7月5日开展了数码电子雷管矿用产品安全标志工厂评审并顺利通过评审。【保利联合(002037)、股吧】表示，近年来公司积极布局电子雷管领域，并按照电子雷管的产能政策加快电子雷管产能的置换，目前电子雷管产能位居行业第一。