高新技术企业更新设备获鼓励、半导体设备前景未来可期

　　高新技术企业更新设备获鼓励、半导体设备前景可期

　　今年第四季度，对高新技术企业购置设备的，允许一次性税前全额扣除并100%加计扣除；对现行按75%税前加计扣除研发费用的，统一提高到100%，鼓励改造和更新设备，激励企业增加投入提升创新能力。方正证券(601901)陈杭表示，2022年往后，内资晶圆厂12英寸潜在扩产产能至少155万片/月，支撑3-4年高景气周期。其中，【中芯国际(688981)、股吧】(688981)临港、北京、深圳合计至少24万片/月，存储端合肥长鑫、长江存储各自二期22万、20万片待扩。叠加功率、三代半导体高需求，行业资本支出预计继续高位。国内半导体设备厂商厚积薄发，产品验证与新机研发齐头并进，品线扩张与设备放量赋能长期高成长。盛美上海的SAPS、TEBO兆声波清洗技术和Tahoe单片槽式组合清洗技术为全球首创，可应用于45nm及以下技术节点；精测电子(300567)的膜厚产品、电子束量测设备已取得国内一线客户的批量订单，OCD设备也获得多家一线客户的验证通过。

　　8英寸外延晶圆开始出货、碳化硅功率器件需求急增

　　据科技媒体报道，日本半导体材料大厂昭和电工近日宣布，其碳化硅（SiC）功率半导体的8英寸SiC 外延晶圆已开始进行样品出货。昭和电工表示，和原先使用硅晶圆的功率半导体相比，SiC功率半导体的电力损耗更少、更不易发热，来自电动车、再生能源领域的需求急增。开源证券任浪指出，根据Yole数据，2021-2027年全球碳化硅功率器件市场规模有望从10.90亿美元增长到62.97亿美元，其中车规级市场空间有望从6.85亿美元增长至49.86亿美元。目前包括比亚迪(002594)、吉利、埃安等量产（或定点）车型均已搭载由国产SiC模块供应商提供的主驱逆变器模块，国内厂商有望充分受益于自主品牌车企与造车新势力崛起带来的供应链机遇。【斯达半导(603290)、股吧】(603290)的乘用车主驱用SiC MOSFET模块已开始大批量装车应用，新增多个搭载SiC模块的800V系统主驱项目定点；三安光电(600703)是碳化硅全产业链龙头，近期发布1200V SiC MOSFET系列新品。

　　新能源乘用车销量环比改善、多因素利于高增长延续

　　乘联会数据显示，8月新能源乘用车零售销量达到52.9万辆，同比增长111.2%，环比增8.8%。1-8月形成“W型”走势，国内零售326.2万辆，同比增长119.7%。民生证券认为，此次环比改善超预期，主要原因为主流车企生产持续拉升叠加油价上浮，同时各地出台鼓励消费政策力度大，改变淡季规律。当前新能源新车型持续推出，在主流价格区间均有高性价比产品供应，市场面的接受度有所提升。加之8月极热天气带来的产能损失会在9月释放，芯片供给改善，9月产销预计同比实现高增长。该机构看好4680技术迭代，带动产业链升级，涉及结构件、高镍正极、LiFSI、碳纳米管相关标的，以及高压快充等新技术带来边际弹性。