2020年9月28日早盘消息速递

　　【资讯导读】

　　卫星遥感技术全面在农村金融领域商用、产业链公司望迎机遇

　　跨境电商市场迎来逆势上涨、将进入行业景气度高速上升的3-5年

　　【众合科技(000925)、股吧】：海纳半导体重掺砷单晶拉制成功

　　【上能电气(300827)、股吧】：公司今年出货量会超过去年

　　【主编视角】

　　【主编】长假临近市场交投趋淡、再谈西藏板块中长期机会

　　过去一周，A股量缩价跌。上证指数短暂冲上3350点后掉头向下，周五最低跌至3208点，创7月底以来新低，全周跌3.56%。创业板指稍强，全周跌2.14%。两市单日成交和一周日均成交齐创下半年新低，日均成交较前周减少11%。海外疫情有二次爆发风险，全球市场避险情绪升温，对A股做多情绪形成压制。

　　本期再谈西藏振兴板块。重提该板块的原因，一是8月底西藏工作座谈会召开后，相关个股跌幅超过40%，价格已具备一定安全边际；二是该板块今明两年仍有较强事件刺激，以及重大基建工程对相关行业公司盈利带来的实质性利好。事件刺激包括明年是西藏和平解放70周年，回顾新闻发现，60周年（2011年）时，习主席曾率领中央代表团亲赴拉萨出席庆祝活动并发表讲话，凸显该纪念节点的重要性。重大工程则是川藏铁路雅林段全面开工。这是“空前”的世纪工程，铁路正线全长971公里，其中隧道801公里且均处于高海拔地区，工程难度极高，总投资超过3000亿元。除此之外，重大工程还包括穿越喜马拉雅山脉的中尼跨境铁路（初测工作已经展开），南水北调西线工程（藏水北调为方案之一）。多个重大基建工程上马，将为西藏区域内的基建相关产业上市公司带来盈利的持续高增长，从而带来中长期布局价值。

　　【今日头条】

　　卫星遥感技术全面在农村金融领域商用、产业链公司望迎机遇

　　据媒体报道，9月25日，在外滩大会上，蚂蚁集团宣布卫星遥感技术将正式全面在农村金融领域商用，解决信贷问题。网商银行方面表示，全面商用的第一步是在全国690余个涉农县区率先推广该技术，覆盖全国1/3的涉农县区。目前，以五天为周期，网商银行需要实时更新卫星影像和识别结果，监测农作物的长势，判断作物所处的育苗期、拔节期或收割期等阶段，进而分析农户插秧、打药、追肥以及收割时期的不同资金需求。

　　分析指出，农村金融风控难度大、成本高，资产质量也并不乐观，这在很大程度上降低了金融机构的积极性。目前，农村金融仍未实现真正的破局。究其根本，还是在于没走通一条商业化可持续的农村金融之路。卫星遥感的商用已经非常成熟，使用卫星遥感技术之后，贷款效率可以大幅提升，效果也更加优化，贷款风控成本得到有效降低。遥感产业市场潜力巨大，随着在农村金融等更多领域的商用，行业望迎来加速成长，相关公司受益。

　　【北斗星通(002151)、股吧】（002151）是我国卫星导航产业首家上市公司，主营产品包括开发导航定位应用系统及软硬件产品、基于位置的信息系统、遥感信息系统和产品等。

　　振芯科技（300101）大力推动研制整合导航定位、卫星通信、卫星授时、互联互通及多种传感器的多功能卫星应用终端，推进卫星导航与物联网、地理信息、卫星遥感/通信、移动互联网等新兴产业的融合发展。

　　【投资聚焦】

　　跨境电商市场迎来逆势上涨、将进入行业景气度高速上升的3-5年

　　据媒体报道，今年受疫情影响，我国跨境电商市场迎来逆势上涨。日前四川省最新发布数据显示，今年1至8月，成都市跨境电商交易规模达255.46亿元，同比增长高达87.3%，呈现出高速增长的态势。而根据此前公布数据，上半年我国跨境电商进出口逆势而上，均呈现两位数逆势增长的态势。海关总署数据显示，海关跨境电商监管平台进出口增长26.2%，其中出口增长28.7%，进口增长24.4%，同期我国整体的货物贸易额同比下降3.2%。跨境电商增速远高于过去五年的平均增长速度以及外贸整体增长水平，成为出口增长新的动力。

　　分析指出，2020年望成为世界电商发展的元年，某种程度上，也会是中国跨境电商行业发展的高增长始点，跨境电商将进入行业景气度高速上升的3-5年。发达国家线上消费习惯占比提升加速及发展中国家智能手机渗透率的提升加速，是未来跨境电商高速增长可持续的重要逻辑核心。海外的电商渗透率低，国内领先全球的制造业市场以及国内高效跨境物流以及供应链是跨境电商发展的重要基础和条件。此外，今年以来国内已密集发布支持跨境电商相关政策，国内双循环的新格局下，跨境电商行业本身被赋予了时代任务背景。从投资角度的层面来看，除了可以关注已有的跨境电商业务公司，预期差更大的会是存在公司重组、合并或者收购跨境电商的相关公司。

　　【华凯创意(300592)、股吧】（300592）拟收购的易佰网络是一家从事跨境电商业务的企业，疫情期间公司经营业绩保持快速增长。根据上半年未经审计的财务数据，易佰网络实现营收约20亿元，同比增长约29%，净利润约1.4-1.6亿元，已相当接近全年业绩承诺数额。

　　安克创新（300866）已在北美、欧洲、日本等国家和地区的亚马逊等电商渠道市场开启跨境电商代运营服务，服务内容涵盖站内运营，站外数字化营销等。

　　【独家参考】

　　众合科技：海纳半导体重掺砷单晶拉制成功

　　众合科技（000925）官微报道，子公司浙江海纳半导体有限公司（以下简称“海纳半导体”）第一根5英寸重掺砷单晶及第一根6英寸重掺砷单晶于近日相继出炉。重掺砷单晶的拉制成功标志着海纳半导体“年产100吨4-8英寸IC级单晶硅及其制品技改项目”正式拉开量产的帷幕，这是海纳半导体在重掺抛光片细分领域迈进的重要一步，更是实现众合科技新经营发展战略——“智慧交通+泛半导体”中的重要一环。随着重掺砷单晶的试拉成功，海纳半导体的产品结构将延伸到外延衬底用抛光硅片的所有重掺系列，为完成海纳半导体的五年规划打响了第一枪。重掺外延衬底用抛光硅片是抛光片最大的细分市场。海纳半导体目前已掌握了制备各种重掺硅单晶的相关技术，根据硼、磷、锑、砷等不同元素的化学特性开发相关技术，精确控制掺杂剂比例，电阻率命中准确，部分技术指标行业领先。海纳半导体在重掺系列产品的全覆盖，为海纳半导体进一步提升抛光片产品的产能和市场，并成为国内质量一流的抛光片企业夯实了基础。

　　上能电气：公司今年出货量会超过去年

　　上能电气（300827）接受机构调研时表示，中国逆变器企业在全球市场份额已经超过50%，一方面得益于中国光伏市场在全球市场的占比较大，另一方面，中国逆变器企业在海外市场的产品竞争力优势明显，未来全球市场份额仍在继续上升。通过研发技术降本及不断提升产品功率，逆变器成本每年维持5－10%左右的成本下降空间，未来几年还将继续保持这一成本下降趋势。

　　公司基于集中式逆变器的技术平台优势，在储能变流器领域，已经完成了多款主流机型的开发，包括光伏电站直流侧光储耦合的直流储能变流器、面向新能源并网/火电联合调频/电网侧调峰调频的500KW以上大功率储能变流器、面向用户侧峰谷电价套利的50-500kW中小功率储能变流器。今年，公司将重心放在1500V储能变流器产品的开发上，以便在未来光伏+储能、风电+储能的项目竞争中获得更大的产品竞争优势，目前已经完成了2.5MW－3.45MW功率段的产品开发。同时，公司在布局储能系统集成业务，未来能进一步提升公司在储能业务领域的行业竞争力及销售收入。目前已经在中国、韩国实施了几个储能系统集成项目。按照目前的订单情况，今年出货量会超过去年。据行业机构的预测，明年全球市场装机同比今年会有20%以上的增长，公司在占稳现有市场份额的同时，正在加大海外业务布局，预计明年仍将保持出货量增长的势头。

　　【热点数据】

　　北向资金逆势增仓22只个股

　　据统计，截至9月25日，陆股通共持有2140只个股，合计持股量794.42亿股，相比上周末，持股总量减少19.01亿股，环比降幅为2.34%。分行业看，本周陆股通持股量环比增加的有3个行业，其中，汽车行业持股量增加最多，紧随其后的是有色金属、纺织服装行业。陆股通持股量环比减少的行业中，持股量减少较多的行业是银行、交通运输、医药生物行业。本周持股量环比增幅在50%以上个股共有22只，环比增幅最大的是中船应急，陆股通最新持有1142.43万股，持股量环比增幅达262.25%，该股本周上涨8.07%，期间换手率为21.89%；其次是星星科技、中航电测，位居增仓榜第二、第三位。陆股通增持个股中，最新持股比例较上周增加0.5%的共有39只，增加比例最多的是中材国际，陆股通最新持股量为5847.56万股，占流通股比例为3.37%，持股占比较上周增加了1.53%；金固股份、万丰奥威增加比例位居第二、三位。

　　【龙虎榜看台】

　　资金流入券商、国防军工板块

　　周五，沪深两市震荡下跌。截止收盘，沪指跌0.12%报3219.42点，深成指跌0.02%报12814.17点，创业板指涨0.18%报2540.43点。两市共计成交5694亿元，较上个交易日减少1099亿元。盘面上在线旅游、券商、国防军工等板块涨幅居前；注册制次新股、农业种植、光刻胶等板块跌幅居前。深股通流入6.70亿元；沪股通流入-2.21亿元。

　　盘后龙虎榜数据显示：腾邦国际获机构买入，买入净额为1.90亿元；新余国科获游资卖出，卖出净额为1153.10万元；奥特瑞获2个机构和一个游资卖出；百亚股份获3个机构卖出；爱施德获游资和机构买入，买入净额为2269.74万元；百润股份获机构和游资买入，买入总额为1738.64万元；凯伦股份获5个机构卖出，卖出净额为5274.70万元；泰禾集团获机构和游资卖出，卖出净额为4136.68万元；新疆交建获游资和机构买入；金螳螂获游资和机构买入，买入净额为8207.47万元。