【现货黄金收盘】黄金小幅收跌 美国中期选举将左右金市

　　F 现货黄金周一（11月5日）小幅收跌，美市盘中最低下探至1226.51美元/盎司，金价仍持稳在1230关口上方，在触及日内低位后一度V型反弹，但日线图上转入盘整的迹象明显。美元周一下跌，美元指数最低触及96.32。日内公布的美国10月ISM非制造业PMI指数为60.3%，略低于前值61.6%，但高于预期59.3%，不过数据对市场影响不大。

　　市场预期中美贸易协议将在本周初达成，上周市场出现了一些积极信号。美国总统特朗普上周对协议的达成表示了一定的乐观态度，但其顾问库德洛则表示了一些消极看法，认为中美难以达成协议。

　　本周市场还将聚焦在周二美国的中期选举上面，这也是考验特朗普表现的一个机会，若民主党获胜，对股市将是利空。分析称，金市目前在等待中期选举结果，黄金自10月底以来已经反弹了20美元。但10月31日，一些基金需要抛售获利以对冲在股市的损失，这样会在客户的报表上显示出一些利润，黄金仍在窄幅区间波动。周五发布的强劲的经济数据提振美元，但黄金周末也照常反弹了，金价在1227一带仍有支撑。若民主党获胜，美元将会承压，贵金属整体将会走高。若共和党控制参众两院可能会制造一些抛压。

　　此外，本周三及周四，美联储FOMC将召开议息会议，讨论货币政策，周四将发表声明。预计本次会议不会有加息。

　　目前，从技术面看，金价虽重返1220及1230关口，但空方仍处于近期的技术优势。黄金多头的下一个目标是持稳在1230关口上方，然后冲击1250大关。空头的目标则是将金价重新拉回1200的低位，然后再度冲击本月的低点1183.04美元/盎司。上行方面，1240是主要的阻力位，其次是1250；下行方面，1220已转化为支撑位，其次是1225和1230。

　　周一走势表述

　　国际现货黄金周五（11月5日）亚市早盘开于1233.30美元/盎司后上涨，录得日内高点1235.08美元/盎司后转跌，金价震荡下行。欧市金价转盘整，涨跌不定。美市金价大幅下挫，短线跳水，录得日内低点1226.50美元/盎司后V型反弹，但涨势未能持久再度转跌，终收于1230.94美元/盎司。

　　国际现货黄金周五（11月5日）亚市早盘开于1233.30美元/盎司，最高上探至1235.08美元/盎司，最低下探至1226.50美元/盎司，终收于1230.94美元/盎司，下跌1.54美元，跌幅0.12%。

　　基本面利好因素：

　　1.周五（11月2日）公布的美国9月贸易帐为-540亿美元，不及前值-532亿美元和预期-536亿美元，中美贸易逆差扩大至402.4亿美元，创历史新高，8月份为385.7亿美元。

　　2.周四（11月1日）公布的10月美国ISM制造业指数为57.7，继9月之后再度低于市场预期值59，录得今年以来第二低水平，仅次于4月的年内最低值57.3，创下了半年来新低。

　　3.周四（10月25日）公布的美国9月耐用品订单月率为0.8%，低于前值4.4%但高于预期-1%；美国9月份核心资本货物订单数量连续第二月减少，出口量持平，显示美国第三季度在设备方面的商业支出进一步疲软，对第三季度GDP增长的贡献料将较为温和。

　　4.美国人口调查局周四（10月25日）公布初步报告，美国9月商品贸易帐逆差为760亿美元，连续四个月增扩，比市场预期水平751亿美元高出9亿美元，同时也刷新自2008年7月以来的纪录高位。

　　基本面利空因素：

　　1.周一（11月5日）公布的美国10月ISM非制造业PMI指数为60.3%，略低于前值61.6%，但高于预期59.3%，不过数据对市场影响不大。

　　2.周五（11月2日）公布的美国10月非农就业增加25万人，远超预期的18.8万人，失业率也企稳在3.7%，续刷1969年12月以来最低水平；平均时薪增长为0.18%，年化为3.1%，年率创2009年4月以来新高。

　　3.周五公布的美国9月工厂订单月率为0.7%，高于预期0.5%；9月份美国制造新订单增幅超出预期，但新工厂订单下降至一年半以来低点。此外，9月份主要金属、机械、计算机和电子产品的订单有所增加，而电子设备、电器和零部件的订单有所下降。

　　4.周四（11月1日）公布的美国至10月27日当周初请失业金人数为21.4万人，略低于前值21.5万人，但高于预期21.3万人。但美国10月挑战者企业裁员人数为7.5644万人，高于前值和预期5.5285万人。

　　后市展望

　　1. Kitco 上周五（11月2日）发布的每周黄金调查显示，鉴于本周二美国中期选举的不确定性，华尔街专业人士及散户在对下周的黄金价格方向判断上，大多数人士继续看多。在针对华尔街专业人士的调查中，有15人参与了调查，有8人或53%认为本周黄金将会上涨，有2人或13%认为本周黄金将会盘整，5人或35%看跌。市场参与者中包括黄金交易商，投行，期货交易员及技术分析师。在针对普通投资者的调查中，有447人参与了调查，有255人，或57%认为本周黄金将上涨，有127人即28%认为本周黄金将会下跌，65人或15%认为黄金将会盘整。

　　2.资讯网站在周一（11月5日）发布的报告中表示，窄幅区间主导了黄金的交易，只要金价企稳在1238.30美元/盎司下方，我们日内看跌的观点保持有效，等待金价测试1208.40美元/盎司的目标位，若金价上破1227美元/盎司则预期的下跌目标位失效。

　　3.布朗兄弟哈里曼BBH在周一（11月5日）发布的报告中表示，民意调查显示国会可能在周二的中期选举后分裂，但随后“分裂国会将是市场的最佳结果”。

　　4.德国商业银行（Commerzbank）在周一（11月5日）发布的报告中表示，现货铂金周一早盘突破870美元/盎司，创自6月底以来的最高水平。德商表示 “与铜一样，我们将此归因于空头回补，因为商品期货交易委员会CFTC的统计数据显示，净空头头寸几乎完全减少。

　　5.FXStreet撰文指出，黄金在技术上，上行方向，如突破1237美元关键枢纽区域，将敞开涨向10月26日高点1243美元、1250美元心理价位以及7月高点1266美元的大门。日线RSI处于看涨区域，与8月中旬和9月的走势一致。不过，空头可能会推动金价跌破21日均线和10月30日触及的1212美元低点，这是在触及50%回档位1201之前的主要下行目标。

　　6.Price Futures Group的高级市场分析师Phil Flynn是期待黄金上涨的人士之一。Flynn说：“随着特朗普与中国贸易协议达成的可能性以及美元汇率的上升，风险回升。” “美元显示出一些不愿意走高的迹象，因为12月份的加息定价至少达到了70％。”

　　7.Kitco Metals的全球交易主管Peter Hug表示，黄金的短期走势可能取决于美国的中期选举。“如果共和党保持多数，我认为周二之后黄金可能会走软，”Hug说。 “如果民主党占多数，我会看到黄金走高。”

　　8.凤凰期货和期权有限责任公司总裁Kevin Grady表示基于图表，他选择中立。Grady说“黄金似乎停留在1213美元至1246美元区间。在金价突破38%回撤位即1253美元之前，我不会看涨。”

　　周二重点关注

　　11:30 澳洲联储公布利率决议及政策声明

　　待定 美国中期选举来临，参众两院将进行议员选举

　　次日01:00 EIA公布月度短期能源展望报告

　　次日05:30 美国至11月2日当周API原油库存

　　校对：浚滨