弘成立业收IPO反馈意见 母公司美股私有化退市、关联交易等备受关注

　　5月27日，资本邦弘成立业(A18120.SZ)发布首次公开发行股票申请文件反馈意见。

　　反馈意见显示，证监会对弘成立业提出了48个意见，主要包括29个规范性问题，7个信息披露问题，7个财务会计资料相关问题和4个其它问题。

　　证监会关注到，报告期内弘成立业主要收入来源于关联方，且存在较多关联交易。证监会要求其说明：1、补充列式招股说明书关联交易列表中各关联方形成的原因，报告期内关联关系是否存在变动，结合交易定价机制，弘成立业与不同关联方交易价格的差异情况说明关联交易的背景及公允性;2、补充说明报告期内弘成立业与关联方之间多笔房产租赁交易的公允性;3、补充披露报告期内弘成立业与关联资金拆借是否计息，逐笔说明最近一年又一期与关联方资金拆借的起止时间、涉及事由、金额、归还情况。弘成立业最近一期曾向东财在线拆出资金300万元，且截至报告期末，弘成立业应收东财在线资金余额亦为300万元。补充说明该笔资金拆出报告期后是否已经及时归还、具体归还的时点、金额;4、补充说明收购弘成科技时的其估值参数、依据，收购时重大远兴的主要财务数据;5、补充说明出售威腾科教、贝诗艾悌及厦门象形股权时以上公司的估值参数、依据、交易价格是否公允，弘成立业转让上述公司股权与收到股权转让款间隔时间较长的原因，是否构成第三方资金占用;6、是否存在弘成立业关联方替弘成立业承担成本、费用的情况，是否存在关联交易非关联化的情况。

　　除此之外，证监会还关注到以下问题：

　　1、弘成立业的控股股东ChinaEdu于2007年12月11日在美国纳斯达克证券交易所IPO上市，并于2014年5月5日完成私有化退市。说明：(1)说明控股股东ChinaEdu的历史沿革。(2)说明买方集团对ChinaEdu实施私有化的资金来源，以及资金跨境汇划路径，私有化过程中所履行的与外汇登记、境外投资备案及核准、境外融资申报相关的程序，是否符合我国外汇、境外投资管理法律法规及规范性文件的规定，是否存在违法违规行为及受到行政处罚的风险。(3)ChinaEdu私有化过程是否涉及诉讼、仲裁或其他纠纷。(4)ChinaEdu在美上市期间是否存在重大违法违规行为，是否因此受到处罚或交易所谴责，上市期间的信息披露与本次申报文件内容是否存在重大差异。

　　2、报告期内，弘成立业对前五大供应商的采购金额占采购总额的比例分别为19.42%、22.60%、21.05%和17.94%。弘成立业存在劳务外包。(1)说明报告期内向前十大供应商采购的具体情况(供应商名称、采购内容、金额及占比)。结合上述供应商的成立时间、住所、注册资本、股权结构，说明其与弘成立业及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间是否存在关联关系。(2)说明报告期内劳务外包涉及的具体业务内容，发行人对劳务外包的管理及质量控制措施，劳务外包是否违反有关法律法规的规定及弘成立业与客户之间的约定。请保荐机构、弘成立业律师核查上述问题并发表意见。

　　3、根据招股说明书披露，弘成立业报告期内向前五名供应商采购金额分别为1,560.90万元、1,953.16万元、3,094.34万元及1,182.72万元。(1)补充说明弘成立业报告期内前十大供应商的基本情况、合作历史、如何成为弘成立业的供应商，及排名出现变动的原因;主要供应商与弘成立业、弘成立业股东、实际控制人、高级管理人员、核心技术人员及其关联方之间是否存在关联关系和业务往来;(2)按内容对采购金额进行分类，进一步补充说明报告期内采购情况，向不同供应商采购相同或类似产品的定价机制的差异情况，及存在差异的原因。

　　资本邦了解到，弘成立业主要为国内高等院校开展网络高等学历教育提供技术平台开发及运营维护、校外学习中心服务等综合服务业务。

　　头图来源：123RF

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