次新股指数连续七周上涨 新股中建议关注新劲刚

　　次新股指数连续7周上涨，本周上涨5.71%。如通股份在回调后表现强劲，新疆板块的立昂技术、熙菱信息也在多个交易日领涨。本周开板公司中，尚品宅配、安靠智电资质较好，其中尚品宅配所属的全屋定制行业景气度高或可对标索菲亚。前期一直提示的宣亚国际仍持续走强，建议继续关注。我们认为从公司资质上看，建议中长期关注视源股份、星网宇达、浙江仙通、激智科技、苏州科达、富瀚微、精测电子、利安隆等，短期可关注宣亚国际、利安隆、泛微网络、尚品宅配。上市新股中，建议关注新劲刚。

　　军工：本周本周军工板块周涨幅-0.11%，表现平淡。最近几周军工板块在申万行业指数排名相对靠后，整体仍在调整中，但年初至今军工指数上涨7.6%排名第六，可以看出军工仍是具有确定性投资机会的板块。我们认为政策密集+新型武器装备的列装+周边安全局势促使17年成为军工大年。继续强调三条主线：1、军工企业混改：军工央企混改进程17年或将会有突破性的进展。关注积极推进混改兵器工业集团（率目前相对较低）、中船集团（首批混改试点，叠加航母产业链带来的相关投资机会）、中国电子科技集团（17年率目标35%）。2、军民融合：军民融合是党中央确定的重大战略，中央军民融合发展委员会将统一领导军民融合深度发展。我们认为后续纲领性文件及政策预计很快将会推出。军转民方向，建议关注电子、信息网络、新材料等方向的体制内军工企业；民参军领域，建议关注技术领先+渠道资源的民营企业。3、科研院所改制：即将加速落地，首批转制院所将率先启动改制，后续进程或超市场预期。关注电科系、船舶系、航天系等集团。个股层面，IPO持续加速也为军工板块增添了新鲜血液，民参军次新股持续受到市场的关注，中长期的优质标的建议关注星网宇达（公司是国内为数不多掌握惯性技术，能够自主研制和生产的民营企业。目前军民品比例为1:1。短期增长点在于军用惯导产品、智能驾考系统、铁路轨道检测车三个方面；长期我们看好公司无人机、光电吊舱等新业务快速发展。公司作为一个以惯性技术为核心的军品融合企业，未来将受益于传统业务的稳定发展以及新业务业绩逐步释放）

　　互联网3.0（物联网）:【继续推荐人工智能，关注技术落地及业绩释放】本周智能家居板块表现突出，单周上涨2.18%。在国光电器的领涨下，智能音箱概念相关个股普遍上扬。根据国光电器公告，其2016年营收增长15%，净利润增长26%，预计2017年一季度净利润同比暴增4.5-5倍，原因系本季度音响业务销售同比大幅增长，同时公司将募投10亿开发智能音箱产品。我们在今年1月份的行业深度报告《互联网3.0的时代颠覆，物联网的流量重塑》中，通过分析谷歌和亚马逊在智能音箱领域的布局，前瞻性的提示了智能音箱作为人工智能时代流量入口的价值，并认为其将成为最先普及和落地的人工智能硬件之一。目前相关判断已逐步开始被验证。我们认为，人工智能正在从主题炒作过渡到业绩释放阶段，高于预期的业绩将成为股价上升的持续动力。而智能家居，以及我们上周推荐的智能驾驶板块有望率先实现落地。在智能音箱领域，除国光电器外，还可关注科大讯飞（语音识别技术；智能音箱叮咚）、歌尔股份（全球领先的声学器件厂商）、漫步者（携手阿里打造智能云音箱）、和而泰（高端智能控制器的领先供应商，C-life大数据平台推动智能硬件发展）、锦富技术（转型打造智能家居底层互通平台）等相关标的。