[2017-03-21]星帅尔(002860)新股发行介绍

　　星帅尔(002860)新股发行介绍 一、发行概况 发 行 人：杭州星帅尔电器股份有限公司 主承销商(保荐人)：安信证券股份有限公司 发行数量：不超过2,025.956万股 市 盈 率： 发行方式：采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国 证监会认可的其他方式 发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的符合资格的投资者(国家法律、法规禁 止购买者除外) 发行价格： 网上申购上限： 网下申购上限：1,220万股 网上申购日期：2017年3月29日 网下申购日期：2017年3月29日 网上缴款日期：2017年3月31日 网下缴款日期：2017年3月31日 二、网下发行 三、本次发行募集资金运用计划 (一)预计募集资金及拟投资项目概况 1、预计募集资金总额 根据2015年4月30日第二届董事会第九次会议以及2015年5月15日召开的2015年第三次临时股东大会通过的《关于向社会公开发行股票并申请在深证证券交易所中小板上市及授权董事会处理本次上市事宜的议案》,公司申请向社会公开发行人民币普通股A股不超过20,259,560股,募集资金数额将根据市场情况和询价结果确定。 2、募集资金用途及进度安排 募集资金数额扣除发行费用后,将围绕公司主营业务进行进行投资安排,拟投资以下项目: 单位:万元 序号 项目名称 项目投资额 募集资金投资总额 - - - 募集资金使用计划 - - - - - 建设期 - 投产期 - - - - 第一年 第二年 第三年 第四年 1 热保护器系列产品扩能项目 7,028 7,028 4,188 2,167 472 200 2 起动器系列产品扩能项目 7,982 7,982 4,034 3,135 568 245 3 技术研发中心改造升级项目 1,819 1,819 1,091 728 - - 4 补充流动资金 6,000 6,000 6,000 - - - - 合计 22,829 22,829 15,313 6,030 1,040 445 本次募集资金投资项目建设期1.5年,建设投资在建设期内分批投入;第2年开始投产;第4年全部达产。若实际募集资金不能满足上述项目投资需要,资金缺口将通过公司自筹解决;募集资金到位前,公司将根据项目实际进度需要,通过银行借款、自有资金等方式筹集资金支付相关投资款项,募集资金到位后,可用募集资金置换项目前期投入的自筹资金。 3、募集资金备案情况 序号 项目名称 项目备案文件 项目环评文件 1 热保护器系列产品扩能项目 富发改工(备)[2015]69号、富发改工变更(备)[2016]48号 富环许审(2015)107号 2 起动器系列产品扩能项目 富发改工(备)[2015]70号、富发改工变更(备)[2016]49号 富环许审(2015)106号 3 技术研发中心改造升级项目 富发改工(备)[2015]71号、富发改工变更(备)[2016]50号 - 4 补充流动资金 - - 4、中介机构对募集资金投资项目的意见 经核查,保荐机构和发行人律师认为:发行人本次募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理及其他法律、法规和规章的规定。 5、募集资金专项存储制度的建立及执行 经公司第二届董事会第九次会议和2015年第三次临时股东大会审议通过,公司制定了《募集资金管理制度》,对募集资金专户存储、使用、变更、管理与监督进行了详细规定。 首次公开发行股票前,公司将在商业银行开设募集资金专项账户(以下简称“专户”)。募集资金到位后将存放于董事会决定的专户集中管理,专户不得存放非募集资金或用作其它用途。公司将在募集资金到位后1个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议,约定募集资金的监督使用办法。 6、募集资金投资项目对同业竞争和独立性的影响 本次募集资金投资项目实施后,不会产生同业竞争,也不会对发行人的独立性产生影响。 (二)募集资金运用与主营业务的关系 公司的主要产品为各种类型的热保护器、起动器和密封接线柱,主要应用于冰箱、冷柜、制冷饮水机等领域的制冷压缩机和烘干洗衣机上。公司是国内冰箱与冷柜压缩机热保护器、起动器和密封接线柱的骨干生产企业,年产能超过1.3亿只。 本次募集资金投资项目主要包括热保护器系列产品扩能项目、起动器系列产品扩能项目、技术研发中心改造升级项目和补充流动资金。本次募集资金投资项目旨在拓展公司现有业务,优化产品结构,提高产品技术含量,提升公司的核心竞争力,扩大市场占有率,保持公司在行业内的领先地位,全面实现公司经营目标。 公司致力于成为国际知名的压缩机用热保护器和起动器的优秀制造商,未来三年,公司将在保持原有市场地位的基础上,结合本次募集资金项目的投入使用,优化整合公司的生产工序,扩大公司产能,提升公司的整体实力,巩固公司在压缩机用热保护器和起动器领域的竞争优势。 四、主要财务指标 项目 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 流动比率(倍) 3.61 2.53 2.23 速动比率(倍) 2.97 2.04 1.71 资产负债率(合并)(%) 20.18 26.32 27.48 资产负债率(母公司)(%) 17.04 21.56 23.41 无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例(%) 0.00 0.02 0.04 项目 2016年 2015年 2014年 应收账款周转率(次) 3.78 3.69 4.78 存货周转率(次) 3.35 3.13 3.22 息税折旧摊销前利润(万元) 9,809.16 8,129.55 8,027.16 归属于母公司所有者的净利润(万元) 7,373.71 5,838.79 5,393.11 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润(万元) 7,256.34 5,738.68 5,158.53 利息保障倍数 83.64 20.42 15.73 每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) 1.18 0.95 0.75 每股净现金流量(元/股) 0.59 0.14 -0.09 归属于母公司股东的每股净资产(元/股) 5.53 4.62 3.82 五、本次发行前后的股本情况 本次发行股票数量不超过20,259,560股,占发行后总股本的比例不低于25.00%。本次发行股票既包括公司公开发行新股,也包括公司股东公开发售股份(即老股转让)。假设本次发行新股15,200,000股,公司股东公开发售股份3,794,670股,本次发行前后公司股本变化情况如下: 股东名称 - 发行前 - 发行后 - 持股数(股) 持股比例(%) 持股数(股) 持股比例(%) 楼月根 28,245,600 46.47 26,101,943 34.35 杭州富阳星帅尔投资有限公司 12,626,250 20.77 11,668,001 15.36 苏州新麟二期创业投资企业(有限合伙) 3,380,000 5.56 3,380,000 4.45 楼勇伟 2,600,000 4.28 2,600,000 3.42 赵其祥 2,350,380 3.87 2,350,380 3.09 夏启逵 2,092,950 3.44 1,934,109 2.55 孙华民 1,958,850 3.22 1,810,186 2.38 卢文成 962,650 1.58 889,591 1.17 车宝根 957,850 1.58 885,156 1.17 钮建华 833,200 1.37 769,966 1.01 陆勇剑 734,490 1.21 734,490 0.97 戈岩 734,490 1.21 734,490 0.97 楼亚珍 478,900 0.79 442,555 0.58 龚亦章 478,900 0.79 442,555 0.58 楼高达 478,900 0.79 442,555 0.58 徐在新 478,900 0.79 442,555 0.58 林一东 436,680 0.72 436,680 0.57 黄露平 407,050 0.67 376,158 0.50 毛红卫 338,750 0.56 338,750 0.45 刘四兵 203,890 0.34 203,890 0.27 本次拟公开发售老股 - - 3,794,670 4.99 本次拟公开发行新股 - - 15,200,000 20.01 合计 60,778,680 100 75,978,680 100 六、公司主营业务、主要产品或服务的基本情况 公司的主要产品为各种类型的热保护器、起动器和密封接线柱,主要应用于冰箱、冷柜、制冷饮水机等领域的制冷压缩机以及烘干洗衣机上。公司是国内冰箱与冷柜压缩机热保护器、起动器和密封接线柱的骨干生产企业,年产能超过1.3亿只。 公司自成立以来,始终专注于冰箱与冷柜等领域的压缩机关键零部件的研发、生产和销售,公司是高新技术企业,具有较强的创新能力和自主研发能力。目前,公司产品已覆盖国内外主要压缩机生产厂家,包括钱江系公司、华意系公司、东贝系公司、美芝系公司、四川丹甫、LG电子、美国泰科、恩布拉科等,已成为国内知名的压缩机热保护器、起动器和密封接线柱生产企业。 根据产业在线的统计,2016年,我国冰箱、冷柜、制冷饮水机等领域的压缩机产量约为13,800万台,由于2016年国外的产量尚未公布,假设按照产业在线2015年统计的数据,国外的产量约为6,600万台,则全球合计约为20,400万台。2016年,公司热保护器、起动器和密封接线柱产品在上述领域的销量(含组合式起动热保护器)分别为5,132.51万只、5,125.39万只和5,445.87万只,其中,国内的销量分别为4,735.59万只、4,378.63万只、5,445.87万只,在国内的市场占有率为34.32%、31.73%、39.46%;直接和间接出口到国外的销量分别为396.92万只、746.76万只、0只,在国外市场的占有率分别为6.01%、11.31%和0.00%。公司上述产品在全球的市场占有率分别为25.16%、25.12%和26.70%,处于行业领先地位。