[2017-03-21]惠达卫浴(603385)新股发行介绍

　　惠达卫浴(603385)新股发行介绍 一、发行概况 发 行 人：惠达卫浴股份有限公司 主承销商(保荐人)：平安证券股份有限公司 发行数量：7,104万股 市 盈 率：21.40倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前 后孰低的2016年净利润除以本次发行后总股本计算) 发行方式：采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式 发行对象：符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象和已开立上海证券交易所股票账户的境 内自然人、法人等投资者 发行价格：13.27元/股 网上申购上限：不超过2.8万股 网下申购上限：4,263万股 网上申购日期：2017年3月22日 网下申购日期：2017年3月22日 网上缴款日期：2017年3月24日 网下缴款日期：2017年3月24日 二、网下发行 (一)参与对象 经发行人和保荐机构(主承销商)确认,本次网下询价有效报价的投资者管理的配售对象为5,555个,其对应的有效报价总量为4,436,630万股。参与初步询价的配售对象可通过上交所网下申购电子化平台查询其报价是否为有效报价及有效申购数量。 (二)网下申购 1、参与网下申购的有效报价投资者应于2017年3月22日(T日)9:30-15:00通过网下申购电子化平台录入申购信息,包括申购价格、申购数量及保荐机构(主承销商)在发行公告中规定的其他信息,其中申购价格为本次发行价格13.27元/股,申购数量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”,且不得超过800万股(申购数量须不低于200万股,且应为1万股的整数倍)。网下投资者为参与申购的全部配售对象录入申购记录后,应当一次性全部提交。网下申购期间,网下投资者可以多次提交申购记录,但以最后一次提交的全部申购记录为准。 2、配售对象全称、证券账户名称(上海)、证券账户号码(上海)和银行收付款账户必须与其在中国证券业协会注册备案的信息一致,以初步询价开始日前一交易日(T-6日,2017年3月14日)12:00前注册备案的信息为准,否则视为无效申购。因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由配售对象自行负责。 3、网下投资者在2017年3月22日(T日)申购时,无需缴纳申购资金。 4、有效报价网下投资者未参与申购,将被视为违约并应承担违约责任。保荐机构(主承销商)将公告披露违约情况,并将违约情况报中国证监会、中国证券业协会备案。 (三)网下初步配售 发行人和保荐机构(主承销商)将根据2017年3月13日(T-7日)刊登的《发行安排及初步询价公告》中确定的初步配售原则,将网下发行股票初步配售给提供有效报价并参与网下申购的配售对象,并将在2017年3月24日(T+2日)刊登的《网下初步配售结果及网上中签结果公告》中披露初步配售情况。 (四)公布初步配售结果 2017年3月24日(T+2日),发行人和保荐机构(主承销商)将在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和《证券日报》上刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》,内容包括本次发行获得配售的网下投资者名称、每个获配网下投资者的报价、每个配售对象申购数量、每个配售对象初步获配数量、初步询价期间提供有效报价但未参与申购或实际申购数量明显少于报价时拟申购量的投资者信息。以上公告一经刊出,即视同已向参与网下申购的网下投资者送达获配通知。 (五)认购资金的缴付 1、2017年3月24日(T+2日)16:00前,获得初步配售资格的网下投资者应根据发行价格和其管理的配售对象获配股份数量,从配售对象在中国证券业协会备案的银行账户向中国结算上海分公司网下发行专户足额划付认购资金,认购资金应当于2017年3月24日(T+2日)16:00前到账。 2、认购款项的计算 每一配售对象应缴认购款项=发行价格×初步获配数量。 3、认购款项的缴付及账户要求 网下投资者应依据以下原则进行资金划付,不满足相关要求将会造成配售对象获配新股无效。 (1)网下投资者划出认购资金的银行账户应与配售对象在中国证券业协会注册备案的银行账户一致。 (2)认购款项须划至中国结算上海分公司在结算银行开立的网下发行专户,每个配售对象只能选择其中之一进行划款。中国结算上海分公司在各结算银行开立的网下发行专户信息及各结算银行联系方式详见中国结算网站(http://www。chinaclear.cn)“服务支持-业务资料-银行账户信息表”栏目中“中国证券登记结算有限责任公司上海分公司网下发行专户一览表”和“中国证券登记结算有限责任公司上海分公司QFII结算银行网下发行专户一览表”,其中,“中国证券登记结算有限责任公司上海分公司QFII结算银行网下发行专户一览表”中的相关账户仅适用于QFII结算银行托管的QFII划付相关资金。 (3)为保障款项及时到账、提高划款效率,建议配售对象向与其在中国证券业协会备案的银行收付款账户同一银行的网下认购资金专户划款。划款时必须在汇款凭证备注中注明配售对象证券账户号码及本次发行股票代码603385,若不注明或备注信息错误将导致划款失败、认购无效。例如,配售对象股东账户为B123456789,则应在附注里填写:“B123456789603385”,证券账号和股票代码中间不要加空格之类的任何符号,以免影响电子划款。网下投资者如同日获配多只新股,请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况,如只汇一笔总计金额,合并缴款将会造成入账失败,由此产生的后果由投资者自行承担。款项划出后请及时向收款行及保荐机构(主承销商)查询资金到账情况。 4、保荐机构(主承销商)按照中国结算上海分公司提供的实际划拨资金有效配售对象名单确认最终有效认购。获配的配售对象未能在规定的时间内及时足额缴纳认购款的,发行人和保荐机构(主承销商)将视其为违约,将于2017年3月28日(T+4日)在《惠达卫浴股份有限公司首次公开发行股票发行结果公告》中予以披露,并将违约情况报中国证监会和中国证券业协会备案。 对未在T+2日16:00前足额缴纳认购资金的配售对象,其未到位资金对应的获配股份由保荐机构(主承销商)包销,网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时,将中止发行。 5、若初步获配的配售对象缴纳的认购款金额大于获得初步配售数量对应的认购款金额,2017年3月28日(T+4日),中国结算上海分公司根据保荐机构(主承销商)提供的网下配售结果数据向配售对象退还应退认购款,应退认购款金额=配售对象有效缴付的认购款金额-配售对象应缴纳认购款金额。 6、网下投资者缴纳的全部认购款项在冻结期间产生的全部利息归证券投资者保护基金所有。 (六)其他重要事项 1、律师见证:广东华商律师事务所将对本次网下发行过程进行见证,并出具专项法律意见书。 2、保荐机构(主承销商)特别提醒:若投资者的持股比例在本次发行后达到发行人总股本的5%以上(含5%),需自行及时履行信息披露义务。 3、本次发行中,已参与网下发行的配售对象及其关联账户不得再通过网上申购新股。 4、违约处理:有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的,将被视为违约并应承担违约责任,保荐机构(主承销商)将违约情况报中国证券业协会备案。 三、本次发行募集资金运用计划 (一)本次发行募集资金规模及专户安排 公司本次拟向社会公开发行不超过7,104万股的人民币普通股,实际募集资金扣除发行费用后的净额为【】万元,全部用于公司的主营业务相关项目及主营业务发展所需的营运资金。 公司募集资金存放于董事会决定的专户集中管理,做到专款专用。开户银行为【】,账号为【】。 (二)本次募集资金投资项目 经公司2014年第二次临时股东大会审议,本次募集资金用途如下: 单位:万元 序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金 - - 募集资金运用进度 - - - - 第一年 第二年 第三年 1 年产280万件卫生陶瓷生产线 30,683.00 30,683.00 14,270.00 16,413.00 - 2 年产300万平米全抛釉砖生产线 11,810.00 11,810.00 11,810.00 - - 3 研发设计中心建设 5,000.29 5,000.29 2,000.12 1,500.09 1,500.08 4 营销网络扩建及品牌建设项目 10,049.00 10,049.00 4,200.00 3,200.00 2,649.00 5 信息化建设项目 5,000.00 5,000.00 1,000.00 2,000.00 2,000.00 6 偿还银行借款 20,000.00 20,000.00 20,000.00 - - - 合计 82,542.29 82,542.29 53,280.12 23,113.09 6,149.08 公司将严格按照有关的管理制度使用募集资金。如实际募集资金不足以按上述计划投资以上项目,公司将通过银行借款等途径自筹资金来解决资金缺口,从而保证项目的实施。 募集资金投资项目已开始建设,截至2016年12月31日,年产280万件卫生陶瓷生产线实际投入建设资金18,934.43万元,年产300万平米全抛釉砖生产线实际投入建设资金12.00万元。本公司还将持续进行该项目的建设,待募集资金到位后,根据《募集资金管理制度》的有关规定用募集资金予以置换。 (三)本次募集资金投资项目履行的核准情况 本次募集资金拟投资项目已在河北省唐山市丰南区发展改革局备案,项目履行的备案程序如下表所示: 单位:万元 序号 项目名称 项目备案文号 项目总投 资额 环保批复 1 年产280万件卫生陶瓷生产线 丰发改投资备字[2012]47号 30,683.00 丰环发[2012]44号 2 年产300万平米全抛釉砖生产线 丰发改投资备字[2014]18号 11,810.00 丰环发[2014]18号 3 研发设计中心建设 丰发改投资备字[2012]46号 5,000.29 丰环表[2012]069号 4 营销网络扩建及品牌建设项目 - 10,049.00 - 5 信息化建设 丰发改投资备字[2014]85号 5,000.00 - 6 偿还银行借款 - 20,000.00 - (四)募集资金专项存储制度的建立及执行情况 2012年第六次临时股东大会审议通过了《募集资金管理制度》,并于2014年第二次临时股东大会对该办法进行了修订。规定了公司实行募集资金的专户存储制度,并明确了募集资金的储存、使用、实施管理、报告和披露,以及监督和责任追究等管理措施。本次募集资金到位后,公司将严格遵守《募集资金管理制度》中的规定,建立募集资金专户,对募集资金进行专项管理。 (五)募集资金投向符合国家产业政策等法规的说明 公司本次公开发行股票募集资金将全部用于公司的主营业务。本次募集资金主要投资于“年产280万件卫生陶瓷生产线项目”、“年产300万平米全抛釉砖生产线项目”、“研发设计中心建设项目”、“营销网络扩建及品牌建设项目”、“信息化建设项目”和“偿还银行借款”,上述募集资金投资项目已经按照相关要求在当期发展改革部门备案,并获得当地环保主管部门的批复。上述项目符合国家产业政策,符合环境保护、土地管理和其他法律、法规和规章的相关规定。 保荐机构认为,发行人本次募集资金拟投资的项目已经有相关政府部门的备案或批准,符合国家产业政策,符合环境保护、土地管理和其他法律、法规和规章的相关规定。 发行人律师认为:“发行人本次募集资金投资项目符合国家产业政策,不涉及与他人进行合作的情形,亦不会导致同业竞争,并已经发行人内部批准和有权政府部门备案或批准,符合相关法律、法规、部门规章和规范性文件的规定。” (六)募集资金投资项目不产生同业竞争且对发行人的独立性不产生影响 公司专注于卫浴行业,公司财务状况、盈利能力将随着募投项目的陆续实施而持续改善,公司整体竞争能力将得以提高,行业地位将得以进一步巩固和提升。本次募集资金投资项目实施不会导致公司与控股股东、实际控制人及其下属企业之间产生同业竞争,亦不会对公司独立性产生不利影响。 四、主要财务指标 财务指标 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 流动比率(倍) 1.49 1.47 1.37 速动比率(倍) 0.74 0.79 0.74 母公司资产负债率(%) 47.64 45.78 47.29 无形资产(扣除土地使用权后)占净资产的比例(%) 0.12 0.09 0.10 财务指标 2016年度 2015年度 2014年度 应收账款周转率(次) 5.43 5.54 5.44 存货周转率(次) 2.54 2.57 2.42 息税折旧摊销前利润(万元) 39,796.08 26,755.68 31,212.84 利息保障倍数(倍) 10.90 4.89 5.71 每股经营活动产生的现金流量(元/股) 1.64 1.08 1.00 每股净现金流量(元/股) 0.37 -0.41 0.09 五、本次发行前后的股本情况 公司本次发行前总股本21,311.1111万股,本次拟发行不超过7,104万股,在本次公开发行7,104万股的情况下,本次发行前后本公司的股本结构如下： 序号 股东名称或姓名 - 发行前 - 发行后 - - 持股数额（万股） 持股比例（%） 持股数额（万股） 持股比例（%） 1 王惠文 4,778.2464 22.42 4,778.2464 16.82 2 黄各庄经管站 3,843.3798 18.03 3,843.3798 13.53 3 鼎立投资 3,010.3008 14.13 3,010.3008 10.59 4 王彦庆 1,661.9950 7.80 1,661.9950 5.85 5 庆伟投资 1,464.6423 6.87 1,464.6423 5.15 6 助达投资 1,348.2949 6.33 1,348.2949 4.74 7 董化忠 961.0547 4.51 961.0547 3.38 8 王彦伟 727.1283 3.41 727.1283 2.56 9 伟业投资 785.2911 3.68 785.2911 2.76 10 无锡恒泰九鼎 556.3265 2.61 556.3265 1.96 11 嘉兴嘉泽九鼎 254.8808 1.20 254.8808 0.90 12 天津古九鼎 232.8239 1.09 232.8239 0.82 13 苏州民乐九鼎 220.5700 1.04 220.5700 0.78 14 烟台祥睿九鼎 215.6685 1.01 215.6685 0.76 15 苏州民安九鼎 200.9638 0.94 200.9638 0.71 16 嘉兴嘉盛九鼎 193.6115 0.91 193.6115 0.68 17 嘉兴晋文九鼎 176.4560 0.83 176.4560 0.62 18 嘉兴齐桓九鼎 147.0467 0.69 147.0467 0.52 19 苏州民和九鼎 132.3420 0.62 132.3420 0.47 20 嘉兴楚庄九鼎 120.0881 0.56 120.0881 0.42 21 杨春 100.0000 0.47 100.0000 0.35 22 杜国锋 60.0000 0.28 60.0000 0.21 23 肖铁山 60.0000 0.28 60.0000 0.21 24 王涛 60.0000 0.28 60.0000 0.21 25 社会公众股（A 股）- - 7,104.0000 25.00 - 合计 21,311.1111 100.00 28,415.1111 100.00 六、公司主营业务、主要产品或服务的基本情况 公司是一家以满足消费者对高品质卫浴家居产品的需求为目标,通过卫浴产品的设计、研发、生产和销售,为消费者提供一站式卫浴产品综合解决方案的企业。公司产品主要包括卫生洁具和陶瓷砖,其中卫生洁具包括卫生陶瓷、五金洁具、浴缸浴房和浴室柜,陶瓷砖包括内墙砖和地砖。