[2017-03-13]金麒麟(603586)新股发行介绍

　　金麒麟(603586)新股发行介绍 一、发行概况 发 行 人：山东金麒麟股份有限公司 主承销商(保荐人)：国金证券股份有限公司 发行数量：不超过5,250万股 市 盈 率： 发行方式：网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式或中国证监会等监管 机关认可的其他发行方式 发行对象：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开设A股股票账户的中国境内自然人、法人及 其他机构(中国法律、法规及本公司需遵守的其他监管要求所禁止的对象除外)或中国 证监会认可的其他投资者 发行价格： 网上申购上限： 网下申购上限：3,150万股 网上申购日期：2017年3月23日 网下申购日期：2017年3月23日 网上缴款日期：2017年3月27日 网下缴款日期：2017年3月27日 二、网下发行 三、本次发行募集资金运用计划 (一)预计募集资金总量及拟投资项目 根据公司于2015年2月10日召开的公司2015年第一次临时股东大会决议,公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过5,250万股。本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后的募集资金净额,将根据项目的轻重缓急情况顺序投资于以下项目: 序号 项目名称 投资总额(万元) 募集资金 投资额(万元) 建设期(月) 1 年产1,500万套汽车刹车片先进制造项目 37,143.00 37,143.00 24 2 年产600万件高性能汽车制动盘项目 24,850.00 24,850.00 12 3 企业技术中心创新能力建设项目 11,991.00 11,991.00 24 4 偿还银行贷款 30,000.00 30,000.00 - - 合计 103,984.00 103,984.00 - 为加快项目建设进度以满足公司发展需要,在募集资金到位前公司将依据各项目的建设进度和资金需求,通过自筹资金先行投入,待募集资金全部到位后,按公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金。若实际募集资金数额(扣除发行费用后)不足以满足以上全部项目的投资需要,不足部分公司将通过自筹方式解决。 上述募集资金投资项目均由公司独立实施,项目实施后将不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响。 (二)募集资金使用进度计划 项目名称 - 募集资金使用计划(万元) 合计(万元) - 建设期第一年 建设期第二年 - 年产1,500万套汽车刹车片先进制造项目 20,125.63 17,017.37 37,143.00 年产600万件高性能汽车制动盘项目 24,850.00 - 24,850.00 企业技术中心创新能力建设项目 11,991.00 - 11,991.00 偿还银行贷款 30,000.00 - 30,000.00 合计 86,966.63 17,017.37 103,984.00 注:(1)第一年指本次募集资金到位后的12个月,以此类推; (2)上述募集资金使用计划仅是对拟投资项目的大体安排,其实际投入时间将按募集资金的实际到位时间和项目的进展情况作适当调整。 (三)募投项目的审批情况 本次募集资金投资项目均已获得相关主管部门的备案,并取得了必要的环评批复文件,具体情况如下: 序号 项目名称 项目备案 环评批复 1 年产1,500万套汽车刹车片先进制造项目 山东省建设项目登记备案证明(登记备号:1300000057) 《山东金麒麟股份有限公司年产1,500万套汽车刹车片先进制造项目环境影响报告表审批见》(德环报告表[2013]187号) 2 年产600万件高性能汽车制动盘项目 山东省建设项目登记备案证明(登记备案号:1400000080) 《环评报告申请的批复》(济环建管函[2014]105号) 3 企业技术中心创新能力建设项目 《关于对山东金麒麟股份有限公司企业技术中心创新能力建设项目备案的通知》(乐发改投资[2013]62号) 《关于山东金麒麟股份有限公司企业技术中心创新能力建设项目环境影响报告书的批复》(德环办字[2014]68号) 4 偿还银行贷款 - - (四)募投项目与公司现有业务与技术的关系 公司是一家致力于研发、生产和销售制动摩擦材料及制动产品的国家高新技术企业,产品主要集中应用在于汽车制动领域,主要产品为汽车制动系统中的刹车片与刹车盘。 项目名称 与现有业务与技术的关系 年产1,500万套汽车刹车片先进制造项目 该项目能够帮助公司完善现有业务体系,巩固现有优势产品,从而进一步优化公司产品和业务结构,拓展业务增长空间。 年产600万件高性能汽车制动盘项目 该项目能够帮助公司完善现有业务体系,培育公司主要产品—刹车盘,从而进一步优化公司产品和业务结构,打造新的业务增长点。 企业技术中心创新项目 该项目能够增强公司的研发实力,从而提升公司在新型制动摩擦材料等领域的创新能力,增强公司长远发展的后劲。 偿还银行贷款 发行人拟使用部分募集资金用于偿还银行贷款,这有利于改善公司资本结构,降低资产负债率;同时减少公司财务费用,提升公司效益,实现股东利益最大化。 综上所述,本次募集资金投资项目的实施不会改变公司现有的主营业务,将会进一步优化公司主营业务结构,丰富公司产品类型,增强公司的持续盈利能力和整体竞争力。 (五)募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定的说明 公司本次公开发行股票募集资金将全部应用于主营业务。本次募集资金投资项目均已获得相关主管部门的备案,并取得了必要的环评批复文件。每个项目的建设用地均已取得相关的土地使用权,用地规划均已获得相关建设规划主管部门的许可,相关主管节能审查机关出具了节能审查意见。上述项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。 保荐机构认为,本次募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。 发行人律师认为,发行人本次募集资金投资项目已得到了发行人有效的内部批准,并已按规定履行了政府有关部门的备案程序,符合国家法律、法规和规范性文件的规定。 (六)募集资金专项存储制度的建立及执行情况 公司制订了《山东金麒麟股份有限公司募集资金管理制度》,建立了募集资金专项存储制度,并建立了募集资金存储、使用、变更、监督和责任追究的内部控制制度,明确募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露要求。募集资金到位后,公司将将募集资金存放于经董事会批准设立的专项账户集中管理和使用,并在募集资金到位后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。募集资金专项账户不得存放非募集资金或用作其他用途;将严格按照证监会、上海证券交易所的相关法律法规及公司的相关制度、规定使用和管理募集资金;将真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况。募集资金到位后,公司的董事、监事和高级管理人员将勤勉尽责,督促公司规范使用募集资金,自觉维护公司募集资金安全,不得参与、协助或纵容公司擅自或变相改变募集资金用途。 (七)董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见 公司董事会对上述募集资金投资项目的可行性进行了分析,本次募集资金数额和投资项目与企业现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。 2016年,公司拥有年产3,344.59万片刹车片的生产能力和年产471.69万件刹车盘的生产能力。本次募集资金投资项目全部建成全面达产后,预计公司将淘汰原有年产500万套落后产能,形成年产1,500万套汽车刹车片的先进制造能力,公司整体实现新增产能1,000万套汽车刹车片;新增年产600万件高性能汽车制动盘的生产能力。 公司目前财务状况良好,息税折旧摊销前利润、利息保障倍数逐年增加,表明公司盈利能力较强,利息偿付有保障。随着公司盈利能力的持续提升,公司偿债能力将进一步提高。但是,随着生产经营规模的扩张,公司对于项目建设的资金需求不断加大,仅仅依靠自身经营积累和银行借款筹集资金存在较大的困难,且财务成本较高,因此,本次拟使用募集资金103,984.00万元投资相关生产性建设项目,同时,通过偿还银行贷款及补充流动资金,以有效满足公司经营规模迅速扩张带来的资金需求,并减少负债规模和节省财务费用。综上所述,本次募集资金投资项目与公司财务状况相适应。 公司是一家致力于研发、生产和销售制动摩擦材料及制动产品的国家高新技术企业,产品主要集中应用在汽车制动领域,主要产品为汽车制动系统中的刹车片与刹车盘。本次募集资金投资项目所涉及的产品为公司自主研发产品,公司拥有产品生产的核心技术,完全掌握成熟的工艺流程。经过数年的积淀,公司已经形成一整套行之有效的产供销体系,具备较为完善的管理、服务能力,能够满足运营要求,并有效地应对市场风险,报告期内,公司资产总额、收入规模保持良好状态,为公司管理能力提供了印证。因此,本次募集资金投资项目与公司技术水平和管理能力相适应。 公司董事会经分析后认为:公司本次募集资金数额和投资项目与企业现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。 四、主要财务指标 财务指标 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 流动比率(倍) 1.33 1.43 0.95 速动比率(倍) 0.99 1.10 0.68 资产负债率(母公司) 45.16% 53.46% 62.35% 每股净资产(元) 6.32 5.31 4.48 无形资产(扣除土地使用权后)占净资产比例(%) 0.26% 0.26% 0.42% 财务指标 2016年 2015年 2014年 应收账款周转率(次/年) 5.01 5.12 5.36 存货周转率(次/年) 3.58 3.19 2.86 息税折旧摊销前利润(万元) 36,697.59 32,846.03 28,760.80 利息保障倍数(倍) 9.35 5.40 4.43 每股经营活动产生的现金流量净额(元) 1.67 2.17 1.28 每股净现金流量(元) -0.12 0.31 -0.79 五、本次发行前后的股本情况 公司本次发行前总股本为15,687.00万股,本次拟公开发行不超过5,250.00万股,发行后公司总股本不超过20,937.00万股。公开发行的股份占发行后总股本的比例为25.08%。本次发行前后公司股本结构如下表所示: 序号 股东名称 - 发行前 - 发行后 - - 持股数（万股） 持股比例 持股数（万股） 持股比例 1 金麒麟投资 9,067.28 57.80% 9,067.28 43.31% 2 金凤投资 701.27 4.47% 701.27 3.35% 3 孙忠义 1,858.81 11.85% 1,858.81 8.88% 4 王春雨 208.14 1.33% 208.14 0.99% 5 胡加强 208.14 1.33% 208.14 0.99% 6 孙玉英 208.14 1.33% 208.14 0.99% 7 孙洪杰 208.14 1.33% 208.14 0.99% 8 刘荣良 208.14 1.33% 208.14 0.99% 9 杨光 124.88 0.80% 124.88 0.60% 10 王广兴 124.88 0.80% 124.88 0.60% 11 张淑英 124.88 0.80% 124.88 0.60% 12 杨爱武 62.44 0.40% 62.44 0.30% 13 王晓祥 62.44 0.40% 62.44 0.30% 14 刘书旺 62.44 0.40% 62.44 0.30% 15 国盛华兴 630.00 4.02% 630.00 3.01% 16 鑫沐投资 525.00 3.35% 525.00 2.51% 17 上海尚颀 399.00 2.54% 399.00 1.91% 18 扬州尚颀 378.00 2.41% 378.00 1.81% 19 黄河三角洲 525.00 3.35% 525.00 2.51% 20 本次发行股本 - - 5,250.00 25.08% - 合计 15,687.00 100.00% 20,937.00 100.00% 六、公司主营业务、主要产品或服务的基本情况 公司主要从事摩擦材料及制动产品的研发、生产和销售,报告期内公司的产品主要应用于汽车制动部件,主要产品为汽车刹车片(也称制动片或制动衬片)和汽车刹车盘(也称制动盘)。 目前公司拥有146个制动摩擦材料配方,可生产5,100多种各类汽车刹车片产品3,400多种各类汽车刹车盘产品,上述产品适用于全球主流乘用车车型和商用车车型。公司产品目前主要面向国外市场,并以国外AM市场的销售业务为主。公司同时注重国内OEM市场。报告期内,公司为部分汽车生产商提供原装配套产品。 公司设立以来,主营业务未发生重大变化。