[2017-03-10]美思德(603041)新股发行介绍

　　美思德(603041)新股发行介绍 一、发行概况 发 行 人：江苏美思德化学股份有限公司 主承销商(保荐人)：广发证券股份有限公司 发行数量：不超过2,500万股 市 盈 率： 发行方式：采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购向社会公众投资者定价发行相结合的方 式或者中国证监会等有权监管机关认可的其他发行方式 发行对象：符合资格的询价对象和已开立上海证券交易所账户的投资者 发行价格： 网上申购上限： 网下申购上限：1,500万股 网上申购日期：2017年3月20日 网下申购日期：2017年3月20日 网上缴款日期：2017年3月22日 网下缴款日期：2017年3月22日 二、网下发行 三、本次发行募集资金运用计划 一、本次募集资金和运用概况 (一)本次募集资金计划 公司首次公开发行股票相关事项已获得第一届董事会第五次会议、第一届董事会第十三次会议、第二届董事会第九次会议、2012年度股东大会、2015年第一次临时股东大会以及2017年第一次临时股东大会通过,公司本次拟向社会公开发行人民币普通股不超过2,500万股,募集资金数额将根据市场情况和向投资者询价情况确定。 (二)募集资金投资项目情况 公司募集资金拟全部投入下列项目(按投资项目的轻重缓急排序): 序号 募集资金投资项目 项目总投资额 拟投入募集资金 项目建设期 1 年产 1.6 万吨聚氨酯泡沫稳定 剂项目 23,300.46 21,085.25 2 年 2 有机硅表面活性剂研究中心建 设项目 3,800.45 3,800.45 2 年 3 营销与服务网络建设项目 2,061.65 2,061.65 2 年 合 计 29,162.56 26,947.35 / 由于本次募集资金拟投资项目的目标市场前景广阔,为抓住市场机遇,公司决定通过自筹资金和银行贷款的途径对“年产1.6万吨聚氨酯泡沫稳定剂项目”和“有机硅表面活性剂研究中心建设项目”先行投入,待募集资金到位后,公司将先行置换本次发行前预先投入使用的自筹资金。若本次发行实际募集资金总额小于上述项目的资金需求额,缺口部分将由公司自筹解决。 此外,根据投资项目的轻重缓急,各项目募集资金投入时间计划如下: 序号 募集资金投资项目 建设期 投产期 投资总额 T+1 年 T+2 年 1 年产 1.6 万吨聚氨酯 泡沫稳定剂项目 9,261.65 8,084.86 5,953.95 23,300.46 2 有机硅表面活性剂研 究中心建设项目 632.02 3,168.43 / 3,800.45 3 营销与服务网络建设 项目 921.65 1,140.00 / 2,061.65 合 计 10,815.32 12,393.29 5,953.95 29,162.56 四、主要财务指标 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 流动比率 4.09 3.70 1.93 速动比率 3.64 3.31 1.75 资产负债率（母公司） 9.47% 8.88% 19.47% 无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例 0.05% 0.13% 0.24% 项目 2016年度 2015年度 2014年度 应收账款周转率（次） 6.04 6.37 8.19 存货周转率（次） 5.37 5.82 6.38 息税折旧摊销前利润（万元） 9,431.88 8,901.78 8,680.86 利息保障倍数 131.24 40.31 22.27 每股经营活动产生的现金流量（元/股） 1.08 1.10 0.91 每股净现金流量（元/股） 0.82 -0.17 0.32 五、本次发行前后的股本情况 (一)本次发行前后股本情况 公司本次发行前总股本为7,500万股,本次拟向社会公众公开发行不超过2,500万股人民币普通股(A股),占发行后总股本的比例为不低于25%。 以公开发行2,500万股新股,现有股东不公开出售股份计算,本次发行前后公司股本结构如下表: 股东 发行前 - 发行后 - - 持股数量(万股) 持股比例(%) 持股数量(万股) 持股比例(%) 德美集团 5,347.50 71.30 5,347.50 53.4750 南京世创 877.50 11.70 877.50 8.7750 孙 宇 563.25 7.51 563.25 5.6325 李晓明 225.00 3.00 225.00 2.2500 张 伟 112.50 1.50 112.50 1.1250 陈 青 112.50 1.50 112.50 1.1250 刘雪平 112.50 1.50 112.50 1.1250 尹迎阳 39.00 0.52 39.00 0.3900 徐开进 39.00 0.52 39.00 0.3900 李晓光 23.25 0.31 23.25 0.2325 李丰富 19.50 0.26 19.5 0.1950 张保花 9.75 0.13 9.75 0.0975 俞伟民 3.75 0.05 3.75 0.0375 周作燕 3.75 0.05 3.75 0.0375 陈 欢 3.00 0.04 3.00 0.0300 王 静 1.50 0.02 1.50 0.0150 郑大卫 1.50 0.02 1.50 0.0150 汪 帆 1.50 0.02 1.50 0.0150 周文干 1.50 0.02 1.50 0.0150 郭 晋 0.75 0.01 0.75 0.0075 叶 仙 0.75 0.01 0.75 0.0075 黄建国 0.75 0.01 0.75 0.0075 社会公众股股东 － － 2,500.00 25.00 合 计 7,500.00 100.00 10,000.00 100.00 六、公司主营业务、主要产品或服务的基本情况 (一)发行人主营业务情况 公司主营业务为聚氨酯泡沫稳定剂的研发、生产和销售,主要产品为聚氨酯泡沫稳定剂。公司是国内聚氨酯泡沫稳定剂专业生产企业之一,在提供聚氨酯泡沫稳定剂产品的同时也为客户提供个性化的技术支持和服务。 聚氨酯泡沫稳定剂,又称匀泡剂,是聚氨酯泡沫塑料生产过程中必不可少的关键助剂,在控制和调节泡沫体的泡孔尺寸、疏密程度和开闭孔率等核心指标上,以及在稳定泡沫体高度、提高泡沫体的性能、改善泡沫制品外观表现等方面发挥着不可替代的作用。 (二)发行人主营业务及主要产品设立以来的变化情况 公司自设立以来,主营业务和主要产品保持稳定,未发生重大变化。 自20世纪80年代我国引进聚氨酯相关技术装置后,聚氨酯原料行业开始迅猛发展。随着基础原料产业不断壮大,制品产业也得到了快速发展。但是,与聚氨酯工业相对应的助剂工业却远远不能满足聚氨酯工业发展的需求,就聚氨酯泡沫制品生产过程中所需要的关键助剂匀泡剂而言,基本上依赖进口,出现了助剂工业的发展远落后于大宗原料工业的局面。助剂属于精细化工产品,生产技术较难掌握。金一先生是当时国内从事匀泡剂研究的化工专家之一,其于2000年左右掌握了该项技术后成立南京世创从事匀泡剂的生产、销售,但是资金实力较弱。 黄冠雄先生当时在纺织助剂领域已深耕多年,具有较强的资金实力,也有较强意向进入匀泡剂领域。在经过多方市场调查后,黄冠雄先生得知南京世创在匀泡剂技术方面已处于国内领先地位,因此提议二者共同设立合资公司,借助于金一先生的技术和黄冠雄先生的资金,发挥各自的优势,共同做大做强匀泡剂产业。2000年底,黄冠雄先生通过德雄化工与南京世创合资设立发行人的前身德美世创。