[2017-03-10]久吾高科(300631)新股发行介绍

　　久吾高科(300631)新股发行介绍 一、发行概况 发 行 人：江苏久吾高科技股份有限公司 主承销商(保荐人)：国泰君安证券股份有限公司 发行数量：1,610万股 市 盈 率：22.98倍(每股收益按照经会计师事务所审阅的扣除非经常性损益前后孰低的2016年净 利润除以本次发行后的总股数计算,发行后总股数按本次发行1,610万股计算) 发行方式：网上按市值申购向公众投资者直接定价发行的方式 发行对象：在中国结算深圳分公司开立证券账户的机构投资者和根据《创业板市场投资者适当性 管理暂行规定》及实施办法等规定已开通创业板市场交易的自然人(国家法律、法规禁 止购买者除外),并且符合《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》的规定 发行价格：11.97元/股 网上申购上限：不超过1.6万股 网上申购日期：2017年3月13日 网上缴款日期：2017年3月15日 二、本次发行募集资金运用计划 经公司2014年第二次临时股东大会审议通过,公司本次拟公开发行新股1,610万股。 公司本次公开发行新股募集资金运用围绕主营业务进行,全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的流动资金,公开发行新股募集资金扣除发行费用后拟投资于以下项目: 序号 项目名称 项目投资总额与投入进度安排 - - - - 募集资金拟投资额 项目备案 - - 第一年 第二年 第三年 第四年 总额 - - 1 陶瓷滤膜及成套设备生产线扩产建设项目14,188.8 14,188.8 3,223.1 1,297.0 32,897.6 10,469.50浦发改字[2013]261 号 2 面向废水处理及回用的分离膜装备产业化项目3,768.8 2,512.6 708.1 170.5 7,160.0 4,950.0浦发改字[2012]241 号 3 国家级无机膜技术中心建设项目3,510.7 3,510.7 600.0 / 7, 621.5 -宁高管内备字[2013]023号 4 补充流动资金 10,000.0 - / - 合计 57,679.1 15,419.50 根据市场情况,公司可先以自筹资金对上述项目进行前期投入,并将在募集资金到位后以募集资金置换届时已累计投入的自筹资金。若实际募集资金(扣除发行费用后)不能满足项目投资需要,资金缺口将由公司自筹解决。 三、主要财务指标 财务指标 2016年9月30日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 流动比率（倍） 3.00 2.66 2.17 1.57 速动比率（倍） 2.14 1.89 1.41 0.91 资产负债率（母公司）（%） 31.34 34.25 39.93 52.57 资产负债率（合并）（%） 30.96 34.18 39.52 52.02 归属于公司普通股股东的每股净资产（元）7.89 7.37 6.42 5.29 无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例（%）0.13 0.51 1.20 2.18 财务指标 2016年1-9月 2015年度 2014年度 2013年度 应收账款周转率（次/年） 1.35 1.56 2.42 3.18 存货周转率（次/年） 1.10 1.05 1.11 1.26 息税折旧摊销前利润（万元）4,541.53 7,140.90 8,126.95 9,224.67 利息保障倍数（倍） - - 265.14 75.85 每股经营现金流量净额（元）0.21 0.92 -0.28 1.14 每股净现金流量（元） 0.10 0.48 -0.74 0.25 基本每股收益（元） 0.62 1.05 1.23 1.42 稀释每股收益（元） 0.62 1.05 1.23 1.42 净资产收益率（加权平均）（%）8.13 15.20 21.12 30.79 净资产收益率（加权平均/扣除非经常性损益）（%）5.78 11.73 15.76 24.15 四、本次发行前后的股本情况 本次发行前公司总股本为4,804万股,本次公开发行新股1,610万股,占发行后总股本6,414万股的25.10%。 本次发行前后公司股本结构如下: 股东名称 发行前 - 发行后 - - 股数(万股) 持股比例 股数(万股) 持股比例 德汇集团 2,000.00 41.63% 2,000.00 31.18% 青骓蹑影 720.00 14.99% 720.00 11.23% 南工大资产公司（SS） 630.00 13.11% 469.00 7.31% 维思捷朗 413.25 8.60% 413.25 6.44% 邢卫红 170.0274 3.54% 170.0274 2.65% 范益群 150.0274 3.12% 150.0274 2.34% 捷奕创投 130.08 2.71% 130.08 2.03% 维思投资 80.247 1.67% 80.25 1.25% 杨刚 40.00 0.83% 40.00 0.62% 杨建民 30.00 0.62% 30.00 0.47% 金万勤 30.00 0.62% 30.00 0.47% 张宏 25.00 0.52% 25.00 0.39% 黄培 20.0274 0.42% 20.0274 0.31% 王沛 20.0274 0.42% 20.0274 0.31% WANG ZHAOHUI（汪朝晖） 20.0274 0.42% 20.0274 0.31% 刘飞 20.00 0.42% 20.00 0.31% 陈先钧 20.00 0.42% 20.00 0.31% 王肖虎 20.00 0.42% 20.00 0.31% 漆虹 20.00 0.42% 20.00 0.31% 潘锁良 20.00 0.42% 20.00 0.31% 周邢 20.00 0.42% 20.00 0.31% 吴健 20.00 0.42% 20.00 0.31% 杨积衡 15.00 0.31% 15.00 0.23% 王志员 15.00 0.31% 15.00 0.23% 方遒 15.00 0.31% 15.00 0.23% 王怀林 10.2312 0.21% 10.2312 0.16% 景文珩 10.00 0.21% 10.00 0.16% 陈日志 10.00 0.21% 10.00 0.16% 汪效祖 10.00 0.21% 10.00 0.16% 梁小军 10.00 0.21% 10.00 0.16% 魏煦 10.00 0.21% 10.00 0.16% 晋欣蕾 10.00 0.21% 10.00 0.16% 魏晓菁 10.00 0.21% 10.00 0.16% 李卫星 10.00 0.21% 10.00 0.16% 顾学红 10.00 0.21% 10.00 0.16% 时权 3.1154 0.065% 3.1154 0.049% 时蓓 3.1154 0.065% 3.1154 0.049% 时蕾 3.1154 0.065% 3.1154 0.049% 时华 3.1154 0.065% 3.1154 0.049% 时衡 3.1154 0.065% 3.1154 0.049% 时量 3.1154 0.065% 3.1154 0.049% 王凤仪 3.00 0.062% 3.00 0.047% 郭圣超 2.0274 0.042% 2.0274 0.032% 胡金寿 2.00 0.042% 2.00 0.031% 吴耀忠 2.00 0.042% 2.00 0.031% 孙丽萍 1.50 0.031% 1.50 0.023% 时盛 1.335 0.028% 1.335 0.021% 陆骏 1.00 0.021% 1.00 0.016% 束元松 1.00 0.021% 1.00 0.016% 林金娣 1.00 0.021% 1.00 0.016% 吴达奎 1.00 0.021% 1.00 0.016% 张岳泉 1.00 0.021% 1.00 0.016% 杜德华 1.00 0.021% 1.00 0.016% 徐巧月 1.00 0.021% 1.00 0.016% 陆娟英 1.00 0.021% 1.00 0.016% 王维荣 1.00 0.021% 1.00 0.016% 朱静维 0.50 0.010% 0.50 0.008% 全国社会保障基金理事会 - - 161.00 2.51% 本次发行社会公众股 - - 1,610.00 25.10% 合计 4,804.00 100.00% 6,414.00 100.00% 五、公司主营业务、主要产品或服务的基本情况 (一)主营业务、主要产品或服务的基本情况 1、主营业务介绍 公司专注从事以陶瓷膜为核心的膜分离技术的研发与应用,并以此为基础面向过程分离与特种水处理领域提供系统化的膜集成技术整体解决方案,包括:研发、生产陶瓷膜材料及膜分离成套设备,根据客户需求设计技术方案、实施膜分离系统集成,以及提供运营技术支持与运营服务等。 膜分离技术是利用膜的选择性分离功能实现料液不同成分的分离、纯化、浓缩的新型高效分离技术,具有高效、节能、环保和过滤精度高等特性,已成为解决水资源、能源、环境等领域重大问题的共性技术之一,被列为我国当前重点发展的战略性新兴产业9和优先发展的高技术产业化重点领域10。在过程工业分离领域,膜分离技术的应用可以提高分离效率与精度,从而降低生产成本,减少排放,并提升产品品质;在水处理领域,膜分离技术可以对原水或各类废(污)水进行净化处理,从而提高水资源综合利用水平,有利于水资源保护。 根据膜材质的不同,膜分离所使用的膜材料可分为无机膜(陶瓷膜等)与有机膜。其中,陶瓷膜是一种以无机陶瓷材料制成的具有特殊选择性分离功能的高性能膜材料,以其分离效率和分离精度高、化学稳定性好、耐酸碱、耐高温、耐有机溶剂、机械强度高等优异性能,在高温、溶剂和反应体系等苛刻环境下的过程工业分离和强腐蚀性、高温、高盐、含油、高悬浮物等特种水处理领域体现了良好的适用性,成为膜材料中极具发展前景的重要品种。 公司是国内陶瓷膜行业的主要开创企业,自1997年有限公司设立以来,始终专注于膜分离技术的研发和应用,特别是在陶瓷膜领域进行了开创性的研究和产业化推广。经过在以陶瓷膜为核心的膜分离技术领域逾十八年的持续投入和积累,公司在技术水平、生产能力、产品应用市场等方面均实现了跨越式发展。公司现已拥有108项膜分离技术相关专利(其中发明专利65项),自主掌握了包括陶瓷膜材料制备、膜组件与成套设备开发及多领域的膜分离技术应用工艺在内的全面技术体系。公司具有从陶瓷膜材料生产、膜组件与成套设备制造到提供膜集成技术整体解决方案在内的完整业务体系,并在生物与医药、化工、食品饮料等过程分离领域及钢铁废水、造纸废水、印染废水等特种水处理领域积累了大量的膜分离技术应用经验和客户资源,公司已发展成为国内陶瓷膜行业的领先企业。 2、主要产品或服务介绍 报告期内,公司的主营产品为以陶瓷膜等膜材料为核心的膜集成技术整体解决方案。 (1)膜及陶瓷膜的简介 膜材料是一种具有特殊选择性分离功能的无机或有机聚合物材料,能够将流体分隔成不相通的两个部分,使其中的一种或几种物质透过,从而将其它物质分离出来。 膜材料主要通过其微孔结构进行物料过滤与物质分离,微孔结构的孔径大小决定了其截流物质的范围,孔径分布与孔隙率则是影响膜材料分离精度与分离效率的关键因素。随着膜材料制备技术的发展,膜材料的孔径已由微米级逐步发展至纳米级,其过滤范围也由颗粒过滤扩展至分子级分离、气体分离等,适用范围不断扩大。现代膜材料制备技术,已能够根据物料体系环境和分离要求,精确控制膜材料的孔径大小、孔径分布与孔隙率,从而实现高效分离和选择性分离功能。与传统过滤分离技术相比,膜可以在分子范围内进行物质分离,可实现高精度的选择性分离,且膜分离过程属于连续物理过程,不需发生相变和添加助剂,因此膜分离技术具有高效、节能、环保和过滤精度高等特性,已成为分离科学中的重要技术之一。科技部《高性能膜材料科技发展“十二五”专项规划》中指出“高性能膜材料是新型高效分离技术的核心材料,已经成为解决水资源、能源、环境等领域重大问题的共性技术之一,在促进我国国民经济发展、产业技术进步与增强国际竞争力等方面发挥着重要作用。高性能膜材料的应用覆盖面在一定程度上反映一个国家过程工业、能源利用和环境保护的水平。”通过膜分离技术替代传统过滤分离技术已成为过程工业、水资源利用等领域发展的重要趋势。 根据膜材质的不同,膜可分为无机膜和有机膜,其中有机膜是以有机聚合物加工而成,开发应用较早,容易制备、容易成型;但随着膜分离技术及其应用的发展,对膜的使用条件提出了越来越高的要求,有机膜因其材质强度、性能稳定性、耐久性等方面的局限,难以满足各种苛刻环境或复杂条件下膜分离应用的需要。在此背景下,无机膜尤其是陶瓷膜克服了有机膜在耐高温、耐酸碱、耐有机溶剂、机械强度等方面的不足,尤其适用于过程工业及特种水处理等苛刻环境或复杂条件下的膜分离应用,近年来得到了快速发展。