[2017-01-12]会畅通讯(300578)新股发行介绍

　　会畅通讯(300578)新股发行介绍 一、发行概况 发 行 人：上海会畅通讯股份有限公司 主承销商(保荐人)：兴业证券股份有限公司 发行数量：1,800万股 市 盈 率：22.97倍(每股收益按经审计2015年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有 者净利润除以本次发行后股本) 发行方式：本次发行采用网上按市值申购向公众投资者直接定价发行的方式 发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人投资者(国家法 律、法规禁止购买的除外)或中国证监会规定的其他对象 发行价格：9.7元 网上申购上限： 网上申购日期：2017年1月16日 网上缴款日期：2017年1月18日 二、本次发行募集资金运用计划 (一)募集资金投资项目 根据公司2014年8月20日召开的2014年第一次临时股东大会,公司拟向社会公开发行不超过1,800万股A股,占发行后总股本不低于25.00%,募集资金全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。本次募集资金将投资于以下项目: 单位:万元 序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金 项目备案文号 1 云会议平台项目 22,000 10,890 金发改产备（2014）6号 2 服务及营销网络建设项目 8,000 3,960 金发改产备（2014）5号 - 合计 30,000 14,850 - 若本次发行募集资金不能满足项目资金需求,公司将通过自筹方式解决资金缺口部分;若本次发行募集资金超出项目所需资金,本公司将按照相关规定制订募集资金超出部分的使用计划并予以实施。 (二)募集资金投资计划 公司制定了《募集资金使用管理制度》,对募集资金的存储、使用、变更、管理与监督等事项作了较为详细的规定。公司将严格遵循公司《募集资金使用管理制度》的规定,本次募集资金到位后将及时存入公司董事会指定的专项账户,严格按照募集资金使用计划确保专款专用。 预计募集资金投入的时间进度如下: 单位:万元 序号 项目名称 总投资额 - - 资金投入计划 - - - 第一年 第二年 第三年 1 云会议平台项目 22,000 5,755 7,610 8,635 2 服务及营销网络建设项目 8,000 8,000 - - - 合计 30,000 13,755 7,610 8,635 以上项目全部由本次公开发行股票募集资金投资建设完成。本次募集资金到位之前,公司将根据项目进度的实际情况通过自有资金和银行贷款先行支付上述项目款项,募集资金到位后再予以置换。 三、主要财务指标 项目 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 流动比率 4.48 4.18 4.04 3.41 速动比率 4.48 4.18 4.04 3.41 资产负债率 21.47% 22.35% 23.31% 25.79% 无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例 1.42% 1.70% 1.76% 1.91% 归属于公司普通股股东的每股净资产（元/股） 2.88 2.58 2.52 2.26 存货周转率（次/年） 4,211.79 - - - 应收账款周转率（次/年） 1.80 4.05 4.73 6.15 息税折旧摊销前利润（万元） 2,088.62 4,367.07 4,949.88 4,606.67 归属于发行人股东的净利润（万元） 1,617.43 3,338.35 3,864.00 3,710.04 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元） 1,437.91 3,040.20 3,616.35 3,436.98 利息保障倍数（倍） - - - - 每股经营活动现金流量净额（元） 0.15 0.58 0.81 0.68 每股净现金流量（元） 0.11 -0.07 -0.07 0.26 四、本次发行前后的股本情况 公司本次发行前股份数为5,400万股,本次拟发行人民币普通股不超过1,800万股,占公司发行后总股本的比例不低于25.00%,最终发行数量根据发行询价情况确定,发行后的股本结构将因新股发行数量和股东发售数量进行相应调整,本次发行后公司实际控制人不发生变更,本次股东公开发售对公司的治理结构及生产经营不会产生重大不利影响。 假设公司本次发行新股1,800万股,则本次公开发行前后公司股本结构如下: 1、本次发行前,本公司股东持股情况如下表: 序号 股东 股份数量（万股） 持股比例 1 黄元元 2,138.94 39.61% 2 会畅企业管理 1,739.34 32.21% 3 彭朴 496.80 9.20% 4 兴证资本 376.92 6.98% 5 比邻前进 324.00 6.00% 6 上海德晖景远 216.00 4.00% 7 钱程 108.00 2.00% - 合计 5,400.00 100.00% 2、本次发行后,本公司股东持股情况如下表: 序号 股东 股份数量（万股） 持股比例 1 黄元元 2,138.94 29.71% 2 会畅企业管理 1,739.34 24.16% 3 彭朴 496.80 6.90% 4 兴证资本 376.92 5.24% 5 比邻前进 324.00 4.50% 6 上海德晖景远 216.00 3.00% 7 钱程 108.00 1.50% 8 社会公众股东 1,800.00 25.00% - 合计 7,200.00 100.00% 五、公司主营业务、主要产品或服务的基本情况 1、主营业务情况 公司的主营业务是国内多方通信服务业务,是目前国内最大的企业级多方通信服务商之一。公司通过在运营商网络基础上整合国内外先进的多方通信技术和自主研发的通信软件的协同服务平台,向境内大中型企事业单位提供融合语音、数据和视频信息的多方通信服务。 2、公司的主要服务 公司的多方通信服务主要包括语音会议服务、网络会议服务等。 (1)语音会议服务 语音会议服务是指通过公用电话交换网(PSTN网)和会议桥系统把两点以上的多点电话终端连接起来,实现多点间实时双向语音通话的服务。语音电话会议打破了传统电话只能2方通话的限制,为用户提供了可以承载多方(3方以上)电话接入的“虚拟会议室”,经济且高效地满足客户的会议需求。 公司的语音会议服务分为普通语音会议服务和向InterCall提供跨境桥接服务。普通语音会议的发起人在公司拥有及管理的会议桥上召集会议,客户(付费方)为会议的使用方(发起人);跨境桥接服务是指公司为境外运营商InterCall在境外会议桥上召开的语音会议提供中国区域参会者的跨境桥接,客户(付费方)为InterCall,相当于分包InterCall的中国境内话务(相应地,公司也将部分境外话务分包给InterCall)。公司普通语音会议服务的客户主要为境内企事业单位,截止2016年6月30日,共计388家2015年财富全球500强企业在华设有机构,其中254家机构都在使用本公司服务。而跨境桥接服务的客户为境外多方通信服务运营商。 公司向企业客户提供的普通语音会议服务主要包括自助电话会议和人工电话会议两种。 自助电话会议 自助电话会议无需预约,使用手机、固话等任何通信终端设备都可以随时召开,是适用于日常例会、临时会议、突发事件处理沟通、内外部项目沟通会等需频繁沟通的功能相对简单的电话会议。公司的自助电话会议具有如下特点: 操作简单 无需预约，随时拥有虚拟会议室，移动终端设备可一键进入会议 - 可绑定企业的邮箱系统，便捷地向会议的参会人发送邀请邮件 - 按照系统的语音提示，主持人三步，参会人两步就可以进入会议 安全可靠 每个电话会议主持人都有专属会议密码，同时主持人可以设置参会人密码 - 会议可加锁以阻止其它的参会人加入会议。其他参会人会在等待室等待，直到主持人解锁 - 基于PSTN网络和高性能会议桥系统，公司的电话会议有非常高的可靠性 功能强大 提供全球100多国家和城市的本地接入号码 - 具备在线账号管理功能，实现会议在线管理 - 所有预选的参会人都可在会议中应用子会议功能加入私密讨论或分组讨论 服务专业 在会议全程提供7*24小时的中英双语热线服务。在会议期间的任何时候有任何问题，只需按下“*0”键就可以请求客服人员支持 - PACCode分账计费服务——应用PAC代码可以更有效地按各个成本中心的使用情况划分费用 - PCE服务——以电子邮件的方式保留参加会议的参会人列席名册，记录会议分钟总数并预计会议费用 人工电话会议 人工电话会议是有专业团队提供在线支持的高端电话会议,适用于董事会、投资者关系会、新闻发布会、公司大会等高级别会议。与自助电话会议相比,人工电话会议需要预约,但能提供更强大的功能与服务。 增强功能 能够支持上千方数大容量巨型电话会议 - 提供会议主副会场、外呼、演讲模式和互动模式切换、Q&A 问答、投票、录音等功能 - 对于定期举行的电话会议提供经常性会议安排，实现自动预订 - 为主会议之外的操作员提供交流线路，传达幕后信息（配合嘉宾发言人或给出时间提示等），便于大型会议的管理 - 提供参会人报告，记录包括嘉宾姓名、“在线”时间、电话号码和其它由用户选择的附加信息（不多于四项），发送到用户的电子邮箱。用户将了解到哪些人收听了会议信息，哪些人错过了信息需要跟进 升级服务 对于客户的VIP会议，配备专业客服人员从会前设计准备到会议全程提供支持，协助主持整场会议 - 人工电话会议的服务团队成员专业服务经验丰富，能提供多国语言服务 (2)网络会议服务 网络会议服务又称远程协同办公。公司的网络会议服务融合数据、语音、视频技术,支持任意种网络接入方式(PSTN网络、因特网、移动通信网络等),使不同地点的多个用户只需有通信网络即可直观地进行共享协作,突破时间地域的限制实现面对面般的交流效果。能满足客户日常会议和临时会议、远程培训、大型会议和新闻发布、远程IT支持等需求。 公司现有网络会议服务根据会议功能侧重点不同可以分为:网络直播会议、商会云会议、Webex会议三类。其中网络直播会议主要运用流媒体技术对会议现场进行推送,在网络直播会议中参会者可以实时了解会议现场信息,并通过文字进行简单互动,支持大规模传播。商会云会议为参会者提供了全面视频互动的会议服务,在低带宽、高丢包率的情况下,依然能够实现流畅的会议体验。Webex会议则主要侧重于为参会者提供文档(数据)共享,仅支持简单图像视频传输。与商会云会议相比,Webex会议对带宽等基础通讯资源要求较低,价格也较低。 公司的网络会议服务具有如下特点: 提升会议容量与质量 公司的网络会议可支持超大规模会议,可以承载上千方用户同时在线开会,并可根据不同用户的带宽和终端能力,自动调整最好的输出效果。公司网络会议服务在PC客户端最大可支持1080P清晰度的高清视频会议,单屏支持16路视频输出和视频速率自动调整能力,另外还可以根据用户的使用习惯实现视频和数据的分屏显示。 突出企业协同功能 公司的网络会议能够与客户的业务活动紧密结合,集成嵌入客户的企业信息化系统,一体化实现日程管理、会议管理、邮件管理以及文档管理等功能,更有效地为客户提供服务。同时,公司的网络会议支持屏幕共享(参会人均可观看主讲人的桌面)、应用程序(Word、Excel、PPT等)共享、多媒体(图片、视频等)共享以及白板共享(主讲人可以在白板上将会议记录或者讨论内容记录下来,和与会者达成共识)等多种共享功能,大大提升客户沟通效率,推进企业协同。③智能的网络会议室解决方案 公司基于对网络会议本质以及客户需求的理解,将虚拟的网络会议服务具体化,向客户提供智能的网络会议室整体解决方案。在客户使用智能会议室的过程中,公司通过对会议标准的搭建,实现高品质的会议服务输出。具体来说,公司为客户会议室提供设计和改造建议,最大程度简化客户网络视频会议硬件投入和线路布局,在满足基本的网络会议功能的基础上,实现诸如双屏显示发言者和共享资料、允许200方视频互动、3,000方参会者以观众形式入会、利用移动终端控制会议等功能。 多屏联动高效便捷接入 公司推出了基于Android及IOS系统的网络视频会议应用客户端下载,用户可以通过手机应用一键加入会议,也可以通过手机进行会议管理,实现会议日历提醒、话机转移、历史会议保存、会议邀请和会议文档储存等多项功能。同时,在会议过程中还可以随意切换至任何移动设备,支持各种移动终端无缝接入,协助用户实现移动办公。 3、主营业务收入的构成情况 报告期内,公司主营业务收入的构成情况如下: 单位:万元 项目 - 2016年1-6月 - 2015年 - 金额 占比 金额 占比 语音会议服务 9,916.19 79.48% 20,609.30 82.37% 网络会议服务 2,524.73 20.24% 4,298.36 17.18% 设备收入 34.89 0.28% 112.77 0.45% 主营业务收入合计 12,475.81 100.00% 25,020.43 100.00% 项目 - 2014年 - 2013年 - 金额 占比 金额 占比 语音会议服务 22,422.79 94.88% 22,589.94 97.75% 网络会议服务 1,209.24 5.12% 520.64 2.25% 设备收入 - - - - 主营业务收入合计 23,632.04 100.00% 23,110.58 100.00%