[2016-12-21]清源股份(603628)新股发行介绍

　　清源股份(603628)新股发行介绍 一、发行概况 发 行 人：清源科技（厦门）股份有限公司 主承销商(保荐人)：中信建投证券股份有限公司 发行数量：不超过6845万股 市 盈 率： 发行方式：网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监会批准的 其他方式 发行对象：向符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者发行(中 华人民共和国法律、法规及发行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外),或监 管机构认可的其他投资者 发行价格： 网上申购上限： 网下申购上限：4107万股 网上申购日期：2016年12月29日 网下申购日期：2016年12月29日 网上缴款日期：2017年1月3日 网下缴款日期：2017年1月3日 二、网下发行 三、募集资金运用 经公司2016年3月25日召开的2016年第一次临时股东大会审议通过,公司本次拟公开发行股票不超过6,845万股,公开发行新股不超过6,845万股,占发行后公司总股本的比例不低于25%,本次实际募集资金总量将视询价时确定的发行价格而定,所募集到的资金将按轻重缓急程度投资以下项目: 项目名称 项目总投资(万元) 拟投入募集资金(万元) 预计募集资金投入的时间进度 核准情况 清源科技园区项目 19,827.40 19,827.40 建设期2年 厦发改产业〔2012〕27号、厦发改产业〔2014〕15号、厦发改备案〔2016〕16号 研发检测中心项目 4,038.71 4,038.71 建设期2年 厦发改产业〔2012〕26号、厦发改产业〔2012〕34号、厦发改产业函〔2014〕17号、厦发改委备案〔2016〕56号 运营服务平台及营销网络项目 4,872.05 4,872.05 建设期2年 厦发改产业〔2012〕25号、厦发改产业〔2012〕35号、厦发改产业函〔2014〕18号、厦发改委备案〔2016〕57号 补充营运资金项目 15,000.00 6,230.21 - - 合计 43,738.16 34,968.37 - - 在募集资金到位前,公司可根据项目的实际进度,以自筹资金支付项目所需款项;在募集资金到位后,公司将严格按照有关的制度使用募集资金,募集资金可用于置换前期投入募集资金投资项目的自筹资金以及支付项目剩余款项,若首次公开发行股票实际募集资金低于募集资金项目投资额,公司将通过自筹资金解决。 公司募集资金投资项目均已取得当地发改委的核准批复,当地环境保护局的批复及审核意见,并取得了募集资金投资项目用地的土地使用权。综上,保荐机构及发行人律师认为,募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。 报告期内,公司已使用自有资金进行项目建筑、安装及装修工程,截至本招股意向书签署日,公司募集资金投资项目中的翔安产业园及办公大楼的基建工程已竣工,光伏支架生产、检测等设备已购入并投入使用。 四、主要财务指标 指标 2016年1-9月/2016-9-30 2015年度/2015-12-31 2014年度/2014-12-31 2013年度/2013-12-31 流动比率(倍) 1.67 1.88 1.62 2.74 速动比率(倍) 0.97 1.07 1.00 2.33 资产负债率(母公司) 34.38% 32.71% 41.08% 21.74% 应收账款周转率(次) 2.72 3.55 2.57 2.99 存货周转率(次) 1.05 1.43 2.02 4.47 息税折旧摊销前利润(万元) 7,015.58 8,381.63 6,145.91 5,605.96 归属于发行人股东的净利润(万元) 4,874.32 6,632.85 4,445.48 4,005.61 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润(万元) 4,713.43 6,968.80 3,969.31 3,698.78 利息保障倍数(倍) 33.99 126.72 不适用 不适用 每股经营活动产生的现金流量(元/股) -0.3817 0.0052 0.0008 0.0528 每股净现金流量(元/股) -0.13 0.30 -0.12 -0.11 归属于发行人股东的每股净资产(元/股) 2.60 2.36 2.07 1.90 无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例 0.36% 0.42% 0.48% 0.50% 上述指标的计算公式如下: 1、流动比率=流动资产/流动负债 2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 3、资产负债率(母公司)=负债总额/资产总额×100% 4、应收账款周转率(次)=营业收入/应收账款平均余额 5、存货周转率(次)=营业成本/存货平均余额 6、息税折旧摊销前利润=净利润+利息费用(指记入财务费用的利息支出,含票据贴现的利息支出)+所得税+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销 7、利息保障倍数=息税前利润/利息支出(利息支出包括记入财务费用的利息支出、资本化的借款利息支出、票据贴现的利息支出) 8、每股净资产=期末归属于母公司股东权益/期末股本总额 9、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量/股本 10、每股净现金流量=净现金流量/股本 11、无形资产占净资产比例=(无形资产+开发支出+商誉-土地使用权)/期末净资产 五、本次发行前后的股本情况 本次公开发行股票均为发行新股,不存在股东公开发售股份的情形,本次发行前后公司股本结构如下表所示: 股份性质 股东 - 本次发行前 - 本次发行后 - - 股份数额(万股) 持股比例 股份数额(万股) 持股比例 有限售条件的股份 Hong Daniel 10,882.3475 52.9941% 10,882.3475 39.7456% - 王小明 4,352.9390 21.1977% 4,352.9390 15.8982% - 王志成 2,176.4695 10.5988% 2,176.4695 7.9491% - 卓瑞投资 925.0000 4.5045% 925.0000 3.3784% - 清源国际 652.9390 3.1797% 652.9390 2.3847% - 上海信泽 536.5000 2.6126% 536.5000 1.9595% - 厦门合英 435.3050 2.1198% 435.3050 1.5899% - 富汇天使 296.0000 1.4414% 296.0000 1.0811% - 富汇科源 277.5000 1.3514% 277.5000 1.0135% 无限售条件的股份 社会公众股 - - 6,845.0000 25.0000% - 合计 20,535.0000 100.00% 27,380.0000 100.0000% 六、公司主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 公司主营业务为:光伏支架的研发、设计、生产和销售;光伏电站的开发及建设;光伏电力电子产品的研发、生产和销售。其中,光伏支架业务的主要产品为:地面光伏支架和屋顶光伏支架产品;光伏电站开发及建设业务的主要产品或服务包括:光伏电站工程服务、光伏电站转让和光伏电站发电;光伏电力电子主要产品包括:光伏并网逆变器、光伏汇流箱等。 光伏支架业务为公司成立至今的核心业务,具有主要服务海外光伏发电市场和海外客户的特点。公司业务起源于澳洲,并逐步拓展至日本、英国、美国等光伏发电市场并在当地设立分支架构,逐步建立了全球化的服务网络和服务团队,充分发挥公司全球视野优势和本地化服务优势,并通过中国制造有效控制产品成本,构筑了公司“国际市场+本地化服务+中国制造”的核心竞争力。 报告期内,公司光伏支架海外销售金额分别为28,861.51万元、35,074.47万元、32,440.24万元及15,933.20万元,占公司光伏支架总销售金额的比例分别为71.48%、68.71%、83.05%及81.15%。公司的光伏支架产品过去7年累计实现销售3.99GW,累计销售金额达24.23亿元,销往二十几个国家和地区。 2012年以来,随着国家对光伏发电支持政策陆续出台,国内光伏发电市场的快速启动,光伏电站的开发建设进入快速发展期。在公司光伏支架业务为公司带来稳定的收入及利润的基础上,公司以高品质的光伏支架业务为支撑,进行产业链的延伸,开始涉足光伏电站工程服务业务,进而根据合作伙伴需求,开展光伏电站开发及建设业务,并成为公司新的收入和利润来源。 报告期内,公司完成2个光伏电站项目(共48.6MW)的对外转让,自持运营发电的两个光伏电站(6.69MW)实现发电运营。截至2016年9月末,公司在建的光伏电站项目有个3个(50MW),正常推进的处于前期开发阶段的光伏电站共9个。 报告期内公司光伏电力电子产品的收入规模较小,公司早期为更好地服务澳洲客户,拓展收入来源,开发SPH系列小功率光伏并网逆变器进行配套销售。随着澳洲光伏发电市场竞争加剧,公司光伏并网逆变器产品利润空间已非常有限,因此,公司从2012年底停止了委外加工生产的SPH系列小功率光伏并网逆变器的销售。 目前公司电力电子产品中的SPS50、SPS100、SPS200三款大功率光伏并网逆变器通过了德国的TüV认证,SPS500大功率光伏并网逆变器通过CQC认证及国家电网低电压穿越测试,SJB系列光伏汇流箱通过德国TüV认证,ISJB系列光伏汇流箱通过中国CQC认证。目前上述产品尚未实现大批量销售,占发行人收入比重仍较小。 报告期内,公司业务主要为光伏支架销售、光伏电站开发及建设和光伏电力电子产品销售,这三类业务属于光伏发电产业链的中游及下游业务环节,其中,光伏支架的销售可以发展光伏电站开发及建设的业务机会,而光伏电站开发及建设业务亦可以促进公司光伏支架、光伏电力电子产品的销售。发行人上述各类业务进入主要市场的时间具体如下: 业务类别 光伏支架 光伏电站工程服务 光伏电站转让 光伏电站发电 光伏电力电子产品 市场区域 - - - - - 澳洲 2008年 - - 2010年 美国 2009年 - - - 欧盟 2010年 - - - 日本 2012年 - - 2015年 2013年 中国 2009年 2013年 2015年 2014年 2014年 报告期内,发行人业务从光伏电站设备销售向同一产业链的光伏电站开发及建设业务拓展,属于同一产业链的自然延伸,符合行业发展趋势,有利于增强发行人的持续经营能力,以上业务在报告期内均保持了稳定的经营模式,发行人的经营模式未发生重大不利变化。