[2016-11-14]易明医药(002826)新股发行介绍

　　易明医药(002826)新股发行介绍 一、发行概况 发 行 人：西藏易明西雅医药科技股份有限公司 主承销商(保荐人)：华西证券股份有限公司 发行数量：不超过4,743万股 市 盈 率： 发行方式：采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式 发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法 律、法规禁止购买者除外) 发行价格： 网上申购上限： 网下申购上限：2,850万股 网上申购日期：2016年11月22日 网下申购日期：2016年11月22日 网上缴款日期：2016年11月24日 网下缴款日期：2016年11月24日 二、网下发行 三、本次发行募集资金运用计划 （一）募集资金投资项目 经公司2016年第一次临时股东大会审议,公司本次拟公开发行4,743.00万股人民币普通股A股,占发行后总股本的25.00%,实际募集资金扣除发行费用后按轻重缓急顺序投资于以下项目: 项目名称 总投资（万元）募集资金投资额（万元） 备案机关及备案文号 环评部门及批文号 实施主体 建设期 小容量注射剂生产线及配套仓库和研发中心项目 29,600.00 25,182.58 彭州市经济科技信息和投资促进局“彭经信投促审[2015]30 号” 彭州市环境保护局“彭环审[2015]242 号” 维奥制药 24个月 青稞茶系列健康产品新建项目 3,148.00 拉萨经济技术开发区经济发展局 “拉经开发字[2016]4 号” 拉萨市环境保护局“拉环评审[2016]12 号” 易明药业 18个月 营销网络整合及建设项目 4,980.00西藏拉萨经济技术开发区管理委员会“[2015年度]拉经开投资备3号”- 易明药业 36个月 合计 37,728.00 25,182.58 - - - (二)实际募集资金与投资项目资金需求存在差异的安排 本次实际募集资金不能满足投资项目的资金需求,公司将通过自筹资金解决。本次募集资金到位前,投资项目如有实际资金需求,公司将以自筹资金先行投入,待募集资金到位后予以置换。本次发行募集资金净额25,182.58万元,公司将根据项目实际进度,逐步投入本次发行募集资金。 二、募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定 公司募集资金投资项目已在相关部门备案,取得环评批复以及土地使用权证,符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。 经核查,保荐机构认为:发行人募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。 经核查,发行人律师认为:发行人本次募集资金投资项目符合国家产业、环境保护及土地管理政策,不涉及与他人进行合作的情形,也不会导致同业竞争,对发行人的独立性不产生不利影响,并已经履行了有权政府部门备案和发行人内部决策程序,符合相关法律、法规、规章和规范性文件的规定。 四、主要财务指标 项目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 流动比率（倍） 2.12 1.94 1.79 0.96 速动比率（倍） 1.75 1.51 1.46 0.62 资产负债率（母公司） 23.13% 24.20% 34.10% 58.19% 无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权）占净资产的比例 1.88% 2.14% 3.47% 4.49% 项目 2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度 应收账款周转率（次/年） 6.53 8.75 18.73 16.01 存货周转率（次/年） 2.80 2.80 3.47 3.10 息税折旧摊销前利润（万元） 3,287.14 6,065.40 4,775.92 3,265.83 利息保障倍数（倍） 17.43 67.37 29.88 9.87 每股经营活动产生的现金流量(元/股） 0.23 -0.21 0.02 1.04 每股净现金流量(元/股) 0.14 -0.01 0.09 0.20 五、本次发行前后的股本情况 (一)发行前后的股本情况 本次发行前公司总股本为14,229.00万股,本次拟发行4,743.00万股人民币普通股(A股),占发行后总股本的25.00%。 本次发行前后的股本情况如下表: 序号 股东名称 发行前 发行后 股份性质 - - 股份数 持股比例 股份数 持股比例 - 1 高帆 5,074.4682 35.66% 5,074.4682 26.75% 自然人持股 2 华金天马 2,236.5957 15.72% 2,236.5957 11.79% 法人持股 3 周战 1,436.1702 10.09% 1,436.1702 7.57% 自然人持股 4 尚磊 957.4468 6.73% 957.4468 5.05% 自然人持股 5 天星海容 844.4681 5.93% 844.4681 4.45% 法人持股 6 嘉泽创投 844.4681 5.93% 844.4681 4.45% 法人持股 7 金小平 765.9574 5.38% 765.9574 4.04% 自然人持股 8 庞国强 574.4681 4.04% 574.4681 3.03% 自然人持股 9 西藏易家团 405.0000 2.85% 405.0000 2.13% 法人持股 10 西藏易水 324.0000 2.28% 324.0000 1.71% 法人持股 11 彭辉 287.2340 2.02% 287.2340 1.51% 自然人持股 12 周宏伟 287.2340 2.02% 287.2340 1.51% 自然人持股 13 宋民宪 95.7447 0.67% 95.7447 0.50% 自然人持股 14 许可 95.7447 0.67% 95.7447 0.50% 自然人持股 15 社会公众股股东 - - 4,743.0000 25.00% 社会公众股 - 合计 14,229.00 100.00% 18,972.00 100.00% - （二）发行前前十名股东 序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例 股份性质 1 高帆 5,074.4682 35.66% 自然人持股 2 华金天马 2,236.5957 15.72% 法人持股 3 周战 1,436.1702 10.09% 自然人持股 4 尚磊 957.4468 6.73% 自然人持股 5 天星海容 844.4681 5.93% 法人持股 6 嘉泽创投 844.4681 5.93% 法人持股 7 金小平 765.9574 5.38% 自然人持股 8 庞国强 574.4681 4.04% 自然人持股 9 西藏易家团 405.0000 2.85% 法人持股 10 西藏易水 324.0000 2.28% 法人持股 - 合计 13,463.0426 94.61% - 六、公司主营业务、主要产品或服务的基本情况 (一)发行人主营业务概述 易明药业主要从事化学药(原料药和制剂)以及中成药的研发、生产和销售。 易明药业起步于医药流通销售业务,通过布局销售网络和渠道,建立起系统的营销管理体系,具备明显的营销优势;同时,通过深入研究医药行业政策、分析行业发展规律,较早树立研发驱动的经营理念,全资子公司易明康元1自设立以来,专注于医药技术研发,从事医药相关专利和专有技术的开发或引进、对外转让及技术支持等业务,形成一定的研发实力。 根据《药品注册管理办法》(2007年修订并执行至今)的相关规定,药品申请人需持有《药品生产许可证》并具备该药品相应生产条件的,方可取得药品批准文号。基于上述政策背景,公司在2012年7月以前不具备药品生产条件的情况下,采取与国内知名医药生产企业合作开发的方式,形成优势品种的特定经营业务,即公司与生产企业共同开发新药品种后,生产企业取得药品生产注册批件并负责生产,公司负责药品的全国经销。公司现有经营品种瓜蒌皮注射液、盐酸纳美芬注射液均为公司(含子公司)与知名生产企业合作开发,其中,瓜蒌皮注射液由上海医药子公司第一生化取得药品生产注册批件并负责产品生产,公司负责原材料的采购及瓜蒌皮注射液产品的销售;盐酸纳美芬注射液由易明康元研发并取得药品专利,西安利君取得药品生产注册批件并负责产品生产,公司负责药品的全国独家销售。 2012年7月,公司收购二级子公司维奥制药,收购完成后,公司形成了医药研发、生产、销售的完整业务链。维奥制药为一家具备自主研发能力的医药生产企业,通过GMP认证,拥有药品生产注册批件21项,涵盖片剂、散剂、胶囊剂以及原料药,其中,适用于糖尿病的米格列醇片为自主创新获得发明专利并推出的国内首仿药。2013年起公司着手维奥制药新厂区建设,2015年底实现片剂、散剂、胶囊剂以及原料药产能的搬迁,并于2016年1月5日取得2014版GMP证书。公司拟募集资金建设小容量注射剂生产线,实现盐酸纳美芬注射液的自主生产与销售,同时奠定发展注射剂产品的产能基础。 藏药材种植、藏药特色保健品及藏药品开发为公司重要发展战略之一,公司已在西藏林芝地区建成藏药材种植基地,目前主要从事藏药材翼首草的驯化及种植,并取得翼首草种植方法相关专利。公司拟募集资金在拉萨基地建设青稞茶系列保健饮品的产能,未来公司将在藏药材种植、藏药特色保健品开发的基础上,逐步实现藏药品的研发、生产及销售。 未来几年,公司将继续以医药研发为驱动、以优质产能为基础、以营销优势为依托,通过自主研发或合作开发新型优势品种,丰富公司产品结构,提升公司盈利能力。