[2016-09-23]博创科技(300548)新股发行介绍

　　博创科技(300548)新股发行介绍 一、发行概况 发 行 人：博创科技股份有限公司 主承销商(保荐人)：中信证券股份有限公司 发行数量：2067万股 市 盈 率：22.97倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前 后孰低的2015年净利润除以本次发行后总股本计算） 发行方式：网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合的方式,或采用中国证监会认 可的其他发行方式 发行对象：符合我国法律和法规规定的所有投资者 发行价格：11.75元/股 网上申购上限：不超过0.8万股 网下申购上限：1,250万股 网上申购日期：2016年9月26日 网下申购日期：2016年9月26日 网上缴款日期：2016年9月28日 网下缴款日期：2016年9月28日 二、网下发行 (一)参与对象 经发行人与主承销商确认,本次网下询价有效报价的投资者管理的配售对象为4,655个,其对应的有效报价总量为5,696,440万股。参与初步询价的配售对象可通过深交所网下发行电子平台查询其报价是否为有效报价及有效申购数量。 (二)网下申购 1、参与网下申购的有效报价投资者应于2016年9月26日(T日)9:30-15:00通过网下发行电子平台录入申购单信息,包括申购价格、申购数量及主承销商在发行公告中规定的其他信息,其中申购价格为本次发行价格11.75元/股,申购数量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”。有效报价网下投资者在深交所网下发行电子平台一旦提交申购,即被视为向主承销商发出正式申购要约,具有法律效力。 2、配售对象全称、证券账户名称(深圳)、证券账户号码(深圳)和银行收付款账户必须与其在中国证券业协会登记备案的信息一致,否则视为无效申购。因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由配售对象自行负责。 3、网下投资者在2016年9月26日(T日)申购时,无需缴纳申购资金。 4、有效报价网下投资者未参与申购,将被视为违约并应承担违约责任。主承销商将公告披露违约情况,并将违约情况报中国证监会、中国证券业协会备案。 (三)网下初步配售 发行人和主承销商将根据2016年9月14日(T-6日)刊登的《初步询价及推介公告》中确定的初步配售原则,将网下发行股票初步配售给提供有效报价并参与网下申购的配售对象,并将在2016年9月28日(T+2日)刊登的《网下发行初步配售结果公告》中披露初步配售情况。 (四)公布初步配售结果 2016年9月28日(T+2日),发行人和主承销商将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上刊登《网下发行初步配售结果公告》,内容包括本次发行获得配售的网下投资者名称、每个获配网下投资者的报价、每个配售对象申购数量、每个配售对象初步获配数量、初步询价期间提供有效报价但未参与申购或实际申购数量明显少于报价时拟申购量的投资者信息。以上公告一经刊出,即视同已向参与网下申购的网下投资者送达获配通知。 (五)认购资金的缴付 1、2016年9月28日(T+2日)8:30-16:00,获得初步配售资格的网下投资者应根据发行价格和其管理的配售对象获配股份数量,从配售对象在中国证券业协会备案的银行账户向中国结算深圳分公司网下发行专户足额划付认购资金,认购资金应当于2016年9月28日(T+2日)16:00前到账。 认购资金不足或未能及时到账的认购均视为无效认购。请投资者注意资金在途时间。 2、认购款项的计算 每一配售对象应缴认购款项=发行价格×初步获配数量。 3、认购款项的缴付及账户要求 网下投资者应依据以下原则进行资金划付,不满足相关要求将会造成配售对象获配新股无效。 (1)网下投资者划出认购资金的银行账户应与配售对象在中国证券业协会登记备案的银行账户一致。 (2)认购资金应该在规定时间内足额到账,否则该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的,该配售对象全部获配新股无效。 (3)网下投资者在办理认购资金划入时,应在付款凭证备注栏中注明认购所对应的股票代码,备注格式为:“B001999906WXFX300548”,若没有注明或备注信息错误将导致划款失败。 (4)中国结算深圳分公司在取得中国证券登记结算有限责任公司结算银行资格的各家银行开立了网下发行专户,配售对象备案银行账户属结算银行账户的,认购资金应于同一银行系统内划付,不得跨行划付;配售对象备案银行账户不属结算银行账户的,认购资金统一划付至工商银行网下发行专户。 (5)不同配售对象共用银行账户的,若认购资金不足,则共用银行账户的配售对象的获配新股全部无效。 对未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的配售对象,中国结算深圳分公司将对其全部的初步获配新股进行无效处理,相应的无效认购股份由主承销商包销,网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时,将中止发行。 4、主承销商按照中国结算深圳分公司提供的实际划拨资金有效配售对象名单确认最终有效认购。获配的配售对象未能在规定的时间内及时足额缴纳认购款的,发行人与主承销商将视其为违约,将在《发行结果公告》中予以披露,并将违约情况报中国证监会和中国证券业协会备案。 5、若初步获配的配售对象缴纳的认购款金额大于获得初步配售数量对应的认购款金额,中国结算深圳分公司于2016年9月29日(T+3日)向配售对象退还应退认购款至原划款账户,应退认购款金额=配售对象有效缴付的认购款金额—配售对象应缴纳认购款金额。 (六)其他重要事项 1、律师见证:北京华海律师事务所将对本次网下发行过程进行见证,并出具专项法律意见书。 2、保荐人(主承销商)特别提醒:若投资者的持股比例在本次发行后达到发行人总股本的5%以上(含5%),需自行及时履行信息披露义务。 3、配售对象已参与网下报价、申购、配售的,不得再参与网上申购。中国结算深圳分公司以网下投资者报送的其管理的配售对象的关联账户为依据,对配售对象参与网上申购的行为进行监控。 4、违约处理:有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的,将被视为违约并应承担违约责任,主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。 三、本次发行募集资金运用计划 (一)本次募集资金运用概况 根据公司2012年第一次临时股东大会、2014年第一次临时股东大会决议和2016年第三次临时股东大会,公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过2,067万股,公开发行新股募集资金扣除发行费用后全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。 公司募集资金存放于董事会决定的专户集中管理,做到专款专用。本次募集资金投向经公司股东大会审议确定,由董事会负责实施,拟投资以下项目: 序号 项目名称 投资金额（万元） 项目核准批文号 项目环保批文号 1 平面波导集成光电子器件产业化项目 9,962.40 南发[2012]251号 南环函[2012]213号 2 MEMS 集成光器件研发及产业化项目 3,138.60 南发[2012]250号 南环函[2012]181号 3 研发中心项目 4,792.60 南发[2012]249号 南环函[2012]183号 4 年产24万路高性能光接收次模块生产线技改项目 1,808.13 南经商[2015]118号南环建函[2015]100号 若实际募集资金未达到上述项目计划投入金额,则资金缺口由公司自筹解决。本次发行募集资金到位前,公司将根据项目实际建设进度自筹资金先期投入,募集资金到位后置换已预先投入的自筹资金支付的款项。上述募投项目资金缺口(如有)和先期投入的自筹资金来自公司的经营所得和股东投入,并视情况可以通过公司获得的银行授信申请贷款。 公司已制定了《募集资金管理办法》,募集资金将存放于董事会决议指定的专项账户进行集中管理。在募集资金到位后1个月内,公司将与保荐人、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议,并积极督促商业银行履行相关协议。公司将严格遵照《上市公司监管指引第2号--上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规以及公司《募集资金管理办法》的规定,规范使用募集资金。 (二)、本次募集资金运用的具体情况 (1)平面波导集成光电子器件产业化项目 1、项目背景 随着光通信技术的持续进步和由此导致的网络成本下降,加上数据通信需求的快速增加,以及政府为鼓励通信产业发展而制定的有利的政策法规,使得近年来光纤通信,特别是光纤到户市场得到了迅猛的发展。光通信网络的发展带动了对光电子器件的需求,光通信设备和网络的性能水平、可靠性和成本很大程度上取决于光电子器件的性能和成本,因此推动光电子器件的研究开发及产业化至关重要。 光通信技术研究基本是以高速、大容量、低成本为方向。相应地,集成化、小型化、高性能、低价格则成为光电子器件发展的必然要求,开发低成本、高性能、多功能的光电子器件以降低组网成本、优化网络性能、灵活组网方案已成为光电子器件发展的方向,而平面波导(PLC)集成光电子器件的研发和制造是实现这一目标的重要路径。 与传统分立式器件相比,集成器件具有功能集成度高、性能优越且体积小的优势,能够大大降低系统设备的成本,并有利于系统的稳定和可靠。因此,PLC集成光电子器件成为光电子器件行业发展的一个主要方向。 本项目拟引进先进的高精密切割机、研磨抛光机、可编程控制式温度循环箱、熔接机、高精密光学调整工作台和检测仪器等385台(套),同时,新增国产精密研磨抛光机及检测仪器等1,652台(套);完善6,000平方米生产车间的工艺布局及配套公用设施,形成年新增400万通道PLC集成光分路器、6万套VOA和1.5万套VMUX产品的生产规模。 2、董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见 (1)项目实施具有广阔的市场前景 互联网应用带来了大量的数据通信要求,对接入网络的带宽需求大幅提升,光通信不断向用户端推进,带动了光电子器件行业的快速发展。据讯石咨询统计,、展的必然趋势,PLC集成光电子器件面临良好的市场发展空间。 本项目的主要产品包括主要用于接入网市场的光分路器产品和主要用于骨干网、城域网的VOA和VMUX产品。 接入网方面,光纤到户(FTTH/B)的成本不断下降,而传统电缆通信主要材料铜的价格不断上涨,在未来一段时期里,以铜线为传输介质的通信网络将大量被光纤网络所替换,光纤到户FTTH、光纤到楼FTTB等方式逐步替代基于铜缆的通信方式。国家《宽带网络基础设施“十二五”规划》中提出了我国接入网的具体建设计划,包括“以FTTH方式为主部署城市宽带网络,城市新建住宅光纤入户率达到60%以上,城市已建区域加快“光进铜退”,铜缆距离争取缩小到0.5公里以内”,以及“在东中部主要城市和西部省会城市,新建住宅小区全面实施光纤入户,重点企事业单位基本实现光纤到楼”等,在未来几年将继续支撑对PLC光分路器的需求。 在骨干网和城域网方面,利用波分复用技术增加单光纤中传输的信道数是光纤扩容的主要方式,带来对VMUX等主要应用于DWDM网络的器件的需求进一步增加。 (2)项目实施符合国家产业政策 我国目前已经成为国际上光电子器件的主要生产国,本次产业化的集成光电子器件产品发展符合国家鼓励政策。在《国务院关于印发工业转型升级规划(2011-2015年)的通知》、《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011年度)》等政策文件中,支持的密集波分复用(DWDM)设备、高速光器件、宽带光纤接入技术专用芯片及系统设备等包含了本项目的产品。 (3)公司技术和市场储备能够保障项目实施 公司自成立以来一直专注于集成光电子器件的研发、生产和销售,在PLC集成光电子器件产品方面积累了较多的技术和工艺经验,公司产品获得了国内外设备商和运营商的认可。公司在本次项目实施的产品领域已经取得了较好的市场地位,与主要客户建立了稳定的合作关系,能够保障项目顺利实施。 四、主要财务指标 (一)主要财务指标 主要财务指标 2016年1-6月/2016.6.30 2015年/2015.12.31 2014年/2014.12.31 2013年/2013.12.31 资产负债率（合并） 16.41% 16.05% 12.30% 11.55% 资产负债率（母公司） 16.41% 16.06% 12.26% 11.45% 流动比率 5.01 5.03 7.39 8.27 速动比率 4.01 3.84 6.22 7.16 应收账款周转率 1.67 3.20 2.27 2.59 存货周转率 1.63 3.25 3.10 3.32 息税折旧摊销前利润（万元） 4,256.38 5,356.83 3,731.17 5,040.72 归属于发行人股东的净利润（万元） 3,200.19 4,393.53 2,498.44 3,537.36 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元）3,066.90 4,229.85 2,203.07 3,062.82 利息保障倍数 - - - 21.99 每股经营活动产生的现金流量（元） 0.43 0.20 0.53 1.07 每股净现金流量（元） 0.19 -0.51 0.26 -0.12 归属于公司普通股东的每股净资产（元）5.15 4.84 4.43 4.27 无形资产（土地使用权除外）占净资产的比例 0.92% 1.08% 0.14% 0.13% (二)净资产收益率和每股收益 根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的规定,公司加权平均计算的净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下: 项目 净资产收益率 每股收益（元）- - 加权平均 基本 稀释 2016年1-6 月 归属于公司普通股股东的净利润 10.20% 0.52 0.52 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 9.77% 0.49 0.49 2015年 归属于公司普通股股东的净利润 15.38% 0.71 0.71 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 14.81% 0.68 0.68 2014年 归属于公司普通股股东的净利润 9.31% 0.40 0.40 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 8.21% 0.36 0.36 2013年 归属于公司普通股股东的净利润 13.90% 0.57 0.57 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 12.03% 0.49 0.49 五、本次发行前后的股本情况 (一)本次发行前后公司股本情况 本次发行前,公司的总股本为6,200万股,本次拟发行人民币普通股不超过2,067万股,本次发行后公司股本总数不超过8,267.00万股。 本次发行股份将占发行后总股本的25.00%,发行前后股东及股本结构如下: 股东名称 股份性质 发行前 - 发行后 - - - 所持股份数（万股） 股份比例 所持股份数（万股） 股份比例 朱 伟 外资股 1,680.00 27.10% 1,680.00 20.32% 天通股份 境内法人股 1,100.00 17.74% 1,100.00 13.31% 东方通信 境内法人股 973.00 15.69% 973.00 11.77% 丁 勇 外资股 743.00 11.98% 743.00 8.99% 禹杉投资 境内有限合伙 280.00 4.52% 280.00 3.39% 创溢建投 境内法人股 257.00 4.15% 257.00 3.11% 扇港（中国） 外资股 210.00 3.39% 210.00 2.54% 王晓虹 外资股 180.00 2.90% 180.00 2.18% 江蓉芝 外资股 180.00 2.90% 180.00 2.18% 福信投资 境内法人股 129.00 2.08% 129.00 1.56% 力合创赢 境内有限合伙 128.00 2.06% 128.00 1.55% 嘉兴思博 境内法人股 120.00 1.94% 120.00 1.45% 双阳投资 境内有限合伙 120.00 1.94% 120.00 1.45% 深圳泽万丰 境内法人股 100.00 1.61% 100.00 1.21% 公开发行股份 - - - 2,067.00 25.00% 合计 - 6,200.00 100.00% 8,267.00 100.00% (二)前十名股东及自然人股东在发行人处任职的情况 公司前十名股东如下: 序号 股东名称 所持股份数（万股） 股份比例 1 朱 伟 1,680.00 27.10% 2 天通股份 1,100.00 17.74% 3 东方通信 973.00 15.69% 4 丁 勇 743.00 11.98% 5 禹杉投资 280.00 4.52% 6 创溢建投 257.00 4.15% 7 扇港（中国） 210.00 3.39% 8 王晓虹 180.00 2.90% 9 江蓉芝 180.00 2.90% 10 福信投资 129.00 2.08% - 合计 5,732.00 92.45% 自然人股东及任职情况如下： 序号 股东名称 在发行人任职情况 所持股份数（万股） 股份比例 1 朱 伟 董事长、总经理 1,680.00 27.10% 2 丁 勇 副董事长、执行副总经理 743.00 11.98% 3 王晓虹 工程师 180.00 2.90% 4 江蓉芝 - 180.00 2.90% - 合计 - 2,783.00 44.88% 六、公司主营业务、主要产品或服务的基本情况 (一)主营业务及主要产品 1、主营业务和主要产品简介 公司的主营业务是光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售。 光通信具有通信容量大、传输距离远、信号串扰小、抗电磁干扰等优点,是世界上最主要的信息传输手段,是信息时代的基石。 光电子器件是构成光通信系统的必备元器件,能够实现光信号的产生、信号调制、探测、连接、能量分合、波长复用和解复用、光路转换、能量衰减、方向阻隔、信号放大、光-电-光转换等功能。无论是接入网,还是城域网和骨干网,以及代表未来通信技术趋势的光互连网络,都需要大量的光电子器件,光电子器件的发展也推动了光通信技术的进步。 光电子器件可以分为集成光电子器件和分立光电子器件。随着光通信网络向大容量、高速率、低能耗、广覆盖的方向发展,未来光电子器件必然要求高性能、小尺寸、低能耗、高可靠和低成本,集成光电子器件是技术和市场发展的必然趋势。 平面光波导(PLC)技术和微机电系统(MEMS)技术均是集成光电子器件的主要技术途径,它们都是利用半导体工艺把原本分立的功能性光电子器件,如耦合器、衰减器、光开关等集成到一个光学芯片上,在实现并改善原有功能的基础上大幅度减小尺寸,从而降低成本并提高器件可靠性。PLC技术主要有硅基氧化硅波导和硅基硅波导(也称硅光子波导)两大材料组合平台,是把光纤光学器件平面化,在二维的芯片上实现各种光学功能。其中,硅光子波导技术还可同时在单一芯片上集成微电子电路,从而提高光电子器件的集成度。MEMS技术则是把原本三维的空间光学器件微型化,在芯片尺度上实现各种微光器件功能。 公司目前专注于集成光电子器件的后端封装,主要产品包括PLC光分路器、DWDM器件、光有源器件及其他产品。其中DWDM器件包括可调光功率波分复用器(VMUX)和阵列波导光栅(AWG),其他产品包括可调光衰减器(VOA)、光纤阵列等。公司目前产品主要为基于PLC技术的集成光电子器件,公司已推出基于MEMS技术平台的VOA产品,以及ROSA等光有源器件,未来还将推出基于MEMS技术平台的光开关等其他产品,进一步丰富公司产品线。 2、主营业务收入的构成情况 公司的主要产品为基于PLC技术的光电子器件,具体产品包括PLC光分路器、DWDM器件(VMUX、AWG)、光有源器件等,报告期内公司营业收入分产品构成如下: 产品类别 2016年1-6月 - 2015年 - 2014年 - 2013年 - - 销售收入 占比 销售收入 占比 销售收入 占比 销售收入 占比 PLC 光分路器 4,814.73 31.97% 11,944.80 50.34% 7,643.61 49.53% 10,715.18 53.27% DWDM器件 7,676.53 50.97% 9,152.52 38.58% 5,753.64 37.28% 7,769.66 38.63% 其中：VMUX 5,550.95 36.86% 6,506.86 27.42% 4,590.87 29.75% 6,299.33 31.32% AWG 2,125.58 14.11% 2,645.67 11.15% 1,162.77 7.53% 1,470.33 7.31% 光有源器件 1,685.08 11.19% 817.38 3.45% - - - - 其他产品 883.11 5.86% 1,811.53 7.64% 2,035.32 13.19% 1,630.51 8.11% 其中：PLCVOA 478.54 3.18% 800.05 3.37% 1279.2 8.29% 679.16 3.38% 光纤阵列 118.92 0.79% 636.31 2.68% 589.45 3.82% 794.83 3.95% 跳线、尾纤 、Coupler等 285.64 1.90% 375.16 1.58% 166.67 1.08% 156.52 0.78% 合计 15,059.45 100.00% 23,726.23 100.00% 15,432.57 100.00% 20,115.35 100.00%