[2016-09-20]川环科技(300547)新股发行介绍

　　川环科技(300547)新股发行介绍 一、发行概况 发 行 人：四川川环科技股份有限公司 主承销商(保荐人)：湘财证券股份有限公司 发行数量：1495万股 市盈率：22.99倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照2015年度经审计的扣除非经常性损益前 后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行方式：采用网上向社会公众投资者定价发行的方式 发行对象：在深圳证券交易所开户的自然人、法人或机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除 外） 发行价格：22.07元/股 网上申购上限：1.45万股 网上申购日期：2016年9月21日 网上缴款日期：2016年9月23日 二、募集资金运用 (一)募集资金数额 公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过1,495万股,占发行后总股本的25.01%,所募集资金扣除发行费用后资金净额为30,337.39万元,将全部用于公司主营业务相关的项目。 (二)募集资金投资项目的运用计划 1、募集资金项目基本情况 募集资金项目投资计划经公司2012年7月31日召开的2012年度第一次临时股东大会审议通过,由董事会负责实施。本次募集资金将投资于以下项目: - - - - - 单位：万元 序号 项目名称 项目总投资 拟使用募集资金 项目备案情况 环评批复 1 车用流体软管扩建项目 18,598.00 18,445.13 川投资备【51172412060402】0011号 川环审批【2012】589号 2 车用涡轮增压胶管 建设项目 7,844.00 7,778.51 川投资备【51172412060402】0010号 竹环函【2012】130号 3 研发中心扩建项目 4,147.00 4,113.75 川投资备【51172412060402】0009号 竹环函【2012】131号 - 合计 30,589.00 30,337.39 - - 若本次发行实际募集资金低于预计投资总额,资金缺口部分将由公司自筹解决。鉴于本次募集资金投资项目均为公司主营业务,且公司主营业务发展良好,公司已自筹资金预先进行部分募集资金投资项目的投入建设,待募集资金到位后再替换先期投入的自筹资金。 三、主要财务指标 财务指标 2016.6.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 流动比率 2.26 1.90 1.61 1.53 速动比率 1.61 1.30 1.05 1.01 资产负债率（母公司）（%） 50.69 53.46 53.78 61.10 无形资产（扣除土地使用权）占 净资产的比例（%） 0 0 0 0 财务指标 2016年1-6月 2015年度 2014年度 2013年度 应收账款周转率（次） 1.84 3.64 3.84 4.08 存货周转率（次） 1.40 2.45 2.27 2.25 息税折旧摊销前利润（万元） 5,143.80 9,924.57 9,752.02 9,619.71 利息保障倍数（倍） 21.38 9.89 6.54 5.79 每股经营活动现金流量净额（元/股） 0.51 1.49 1.44 0.98 每股净现金流量（元/股） 0.15 -0.14 0.06 0.04 每股净资产（元/股） 7.12 6.31 5.86 5.53 四、本次发行前后的股本情况 如本次发行不存在公司股东股份转让事项,则发行前后公司的股权结构变化如下: 股东名称及类别 发行前 - 发行后 - - 持股量（万股） 持股比例（%） 持股量（万股） 持股比例（%） 文谟统 997.0106 22.24 997.0106 16.68 四川省国有资产经营投资管理有限责任公司（SS） 579.1074 12.92 486.4446 8.14 文建树 468.7618 10.46 468.7618 7.84 王欣 341.9986 7.63 341.9986 5.72 王荣 240.9664 5.38 240.9664 4.03 王春 240.9664 5.38 240.9664 4.03 四川省名泰科技发展有限公司 200 4.46 200 3.35 欧如祥 183.5153 4.09 183.5153 3.07 达州市中贸粮油总公司（SS） 152.3275 3.40 127.9537 2.14 黄益民 140 3.12 140 2.34 四川省水电集团大竹电力有限公司（SS） 126.7208 2.83 106.4443 1.78 缪炯 110 2.45 110 1.84 达州市国有资产经营管理公司（SS） 76.1638 1.70 63.9769 1.07 邹宏波 68.8324 1.54 68.8324 1.15 王国华 50 1.12 50 0.84 李榜春 46.8073 1.04 46.8073 0.78 韩冰 40 0.89 40 0.67 毛伯海 34.6394 0.77 34.6394 0.58 文秀兰 34.4434 0.77 34.4434 0.58 王继胜 32.6438 0.73 32.6438 0.55 李淑美 31.5109 0.70 31.5109 0.53 李辉秀 29.7727 0.66 29.7727 0.50 唐万干 28.4891 0.64 28.4891 0.48 吴际发 26.0489 0.58 26.0489 0.44 朱俊仕 25.7129 0.57 25.7129 0.43 唐莉华 23.3482 0.52 23.3482 0.39 欧如国 21.6993 0.48 21.6993 0.36 蒋青春 16.7179 0.37 16.7179 0.28 张富厚 15.0975 0.34 15.0975 0.25 张利 15 0.33 15 0.25 余波 14.7215 0.33 14.7215 0.25 李兵 12.9629 0.29 12.9629 0.22 文勇 12.7962 0.29 12.7962 0.21 李景斌 10 0.22 10 0.17 王宗武 7.728 0.17 7.728 0.13 吴兵 7 0.16 7 0.12 邹勇 6.8385 0.15 6.8385 0.11 刘志军 6.3721 0.14 6.3721 0.11 王华权 6.2 0.14 6.2 0.10 全国社会保障基金理事会（SS） - - 149.5 2.50 本次发行股份 - - 1,495 25.01 合计 4,482.9215 100 5,977.9215 100 2010年11月9日,四川省政府国有资产监督管理委员会出具了川国资产权【2010】81号《关于四川川环科技股份有限公司国有股权比例变动备案有关问题的批复》,确认四川省国有资产经营投资管理有限责任公司对本公司出资为579.1074万元,占总股本12.92%,达州市中贸粮油总公司出资152.3275万元,占总股本3.40%,大竹县电力公司(现更名为:四川省水电集团大竹电力有限公司)出资126.7208万元,占总股本2.83%,达州市国有资产经营管理公司出资76.1638万元,占总股本1.70%。上述四家股东均为国有股东,股东标识为“SS”。 （二）本次发行前公司前十名股东持股情况 序号 股东名称 持股数量（万股） 占发行前股本比例（%） 1 文谟统 997.0106 22.24 2 四川省国有资产经营投资管理有限 责任公司 579.1074 12.92 3 文建树 468.7618 10.46 4 王 欣 341.9986 7.63 5 王 荣 240.9664 5.38 6 王 春 240.9664 5.38 7 四川省名泰科技发展有限公司 200 4.46 8 欧如祥 183.5153 4.09 9 达州市中贸粮油总公司 152.3275 3.40 10 黄益民 140 3.12 - 合计 3,544.6540 79.08 五、公司主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 (一)主营业务 发行人隶属于非轮胎橡胶制品行业,自设立以来一直专注于车用软管系列产品的研发、生产和销售,核心业务是采用高分子材料加工应用技术为各大汽车整车制造厂商提供配套汽车橡胶软管产品,主要产品为燃油系统胶管和冷却系统胶管。目前公司在车用胶管市场已取得较高的信誉度,已成为该领域的主流供应商。胶管广泛应用于国民经济各主要行业和领域,发行人产品主要应用于汽车,涉及燃油系统胶管及总成、冷却系统胶管及总成、进排气系统胶管及总成、制动系统胶管及总成、转向系统胶管及总成、附件系统胶管及总成六个系列。同时,发行人也是国内摩托车胶管系列产品的主要供应商之一。本节在对胶管行业作总体介绍的基础上,重点对汽车胶管产品作详细分析和说明。 公司自设立以来,主营业务及主要产品未发生重大变化。 (二)主要产品 胶管是广泛应用于汽车、摩托车、工程机械、采矿、冶金、石油、化工等诸多领域的大宗橡胶制品。胶管主要应用于汽车工业,当前全球汽车胶管产量已占到胶管产量的一半以上。 汽车流体输送在整车中起着非常关键作用,如果把一台车比喻成一个人的话,那么以胶管为载体的流体输送系统就是人的血管、气管和神经束。汽车胶管是承载汽车各子系统所需介质的集合体,覆盖了汽车燃油系统、制动系统、动力转向系统、发动机附件系统、空调系统、冷却系统、车身附件系统、涡轮增压系统、进气系统、尾气净化系统等各主要子系统。 汽车胶管是指用于汽车底盘、发动机和车身三大部分,有输油、输气、驱动、控制、制动、冷却和增压等系统的橡胶制品,主要起着输送油、气、水及传递动力的作用,是保证汽车正常运行、性能发挥、安全保障的重要零部件。汽车胶管在硬度、爆破压力、耐高温、脉冲强度、粘接强度、耐化学腐蚀、抗静电等主要技术指标方面具有较高要求。汽车胶管按照产品形状可划分为直型管和异型管,汽车设计越来越紧凑,以异型管居多;按照产品有无增强可划分为可分为纯橡胶管、增强橡胶软管,而纯橡胶管又分为单层管和多层管(两种及以上材料复合),增强橡胶软管又分为线材增强橡胶软管、织物增强橡胶软管等,以纤维增强橡胶软管为主。根据车辆系统实际运行情况的承压需求选择有无增强层,增强橡胶软管既可应用于汽车,又可应用于摩托车的各个系统。 随着中国经济的快速发展,汽车工业的高速增长也带来了雾霾、交通拥堵、能源紧张等众多社会问题。围绕汽车安全、环保、节能为主题,未来的汽车发展方向为两高四低:高性能、高寿命、低油耗、低排放、低噪音、低重量(轻量化)。汽车结构及工况条件变化,增加了多种新的装置:如尾气净化装置、燃油喷射装置、涡轮增压装置等;原有装置性能提高:发动机输出扭矩、发动机温度等;介质变化:燃料油(生物燃料、醇类燃油等)、润滑油、冷媒等。将进一步推动高性能、环保节能型高端软管的研制、生产和使用。 发行人生产的汽车胶管种类结构较为完善,按照产品的功能和用途,可具体划分为:燃油系统胶管及总成、冷却系统胶管及总成、进排气系统胶管及总成、制动系统胶管及总成、转向系统胶管及总成、附件系统胶管及总成等。