《小时代》制片方拟创板IPO 郭敬明持近1000万坐等

　　2012年12月12日，李力与郭敬明签署股权转让协议，约定李力将其持有的和力有限5%股权转让予郭敬明，转让价格为1元/股，转让时间为《股权转让协议》生效且《小时代》系列电影顺利上映后。

　　《小时代》制片方和力辰光拟创业板IPO 郭敬明持近1000万股坐等财富盛宴

　　说到新三板公司和力辰光，可能很多人都没听说过。但说到《小时代》和郭敬明，则几乎是家喻户晓。

　　6月底，《小时代》的制片方和力辰光在证监会网站预披露了其招股说明书申报稿。而今年4月，和力辰光才在新三板挂牌，距今不超过三个月。

　　《小时代》顺利上映后郭敬明获近千万持股

　　根据招股书，和力辰光由和力有限整体变更设立，后者成立于2012年2月，公司主要从事影视投资与影视制作，实际控制人为李力，其通过喀什辰力、新余辰力间接控制公司1.43亿股股份，占本次发行前股本总数的57.83%。

　　而郭敬明也在和力辰光股东名单中占有举足轻重的地位。2012年12月12日，李力与郭敬明签署股权转让协议，约定李力将其持有的和力有限5%股权转让予郭敬明，转让价格为1元/股，转让时间为《股权转让协议》生效且《小时代》系列电影顺利上映后。2015年7月，《小时代》系列电影最后一部《小时代4：灵魂尽头》顺利上映。同年8月，喀什辰力与郭敬明签署《出资转让协议书》，将其持有的和力有限55.55万元出资转让予郭敬明。目前，郭敬明持有公司999.9万股股份，占公司股权比例为4.05%。

　　此外，和力辰光还在2015年4月、2015年8月和2015年12月分别进行了A1轮、A2轮和B轮融资，目前公司股东共有26名，主要由传媒公司、创投基金组成，此外，还有一名名叫管嘉旌的股东持股数亦为999.9万股，出生年月为1996年8月。即其年纪还不满20岁。

　　本次IPO，和力辰光拟发行新股不超过8220万股，占发行后总股本的比例不低于25%。截至2015年12月底，公司总资产为8.51亿元，净资产为7.57亿元。2013年、2014、2015年营业收入分别为4060.79万元、1.56亿元和2.56亿元，分别实现净利润净利润1715.68万元、3718.94万元和9455.4万元，2015年每股收益为0.47元。

　　按照2016年7月6日收盘价，目前创业板影视类上市公司光线传媒（300251）和华谊兄弟（300027）的动态市盈率分别为40.2倍和36.7倍。如果和力辰光按照30倍市盈率发行，其发行价能达到每股15元，郭敬明所持近1000万股股权市值轻松上亿。

　　《小时代》系列斩获18亿票房

　　从招股书来看，能够实现盈利爆发式增长，郭敬明和《小时代》功不可没。公司亦坦言：“在2012年即通过数据分析了解到电影市场受众对象的变化趋势，并一手打造了《小时代》系列电影，不仅使其成为最早的青春小说成功改编电影的典型，更是通过各种创新型的运营手段使《小时代》系列电影合计共获得约18亿元票房，成为了电影行业的现象级影片。”

　　具体而言，《小时代》、《小时代：青木时代》，和力辰光、上海麦颂担任的是非执行制片方(上海麦颂已成为和力辰光全资子公司)，协议约定投资额为1040万元，前者获得票房4.88亿元，后者收获票房2.96亿元。《小时代3：刺金时代》、《小时代4：灵魂尽头》、《最好的我们》由上海麦颂担任执行制片方，协议投资额为5442.99万元，而《小时代3》和《小时代4》的票房分别达到5.22亿元和4.87亿元。

　　《小时代》系列也成为近年来公司主要收入和利润来源。2013年，《小时代1、2》让公司获得收入3411.71万元，占当年公司营业收入的84.01%。2014年，《小时代3》为公司带来1.14亿元票房分账收入，占当年营业收入的73.07%。2015年，《小时代3、4》为公司带来1.02亿元收入，占营业收入的39.84%。

　　而正如公司在风险提示中所说：“2013年度第一大客户为《小时代》和《小时代：青木时代》的执行制片方大盛国际；2014年度的第一大客户乐视天津为《小时代3：刺金时代》的发行方；2015年度的第一大客户乐视影业和乐视网（300104），分别为《小时代4：灵魂尽头》的发行方和电视剧《熟男养成记》、《最美好的十年》、《孩子回国了》和《远征！远征！》网络信息传播权的采购方。公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重相对较高，本公司存在客户相对集中的风险。”

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