《小时代》制片方拟创业板IPO 郭敬明持近1000万股

　　【《小时代》制片方拟创业板IPO 郭敬明持近1000万股】6月底，《小时代》的制片方和力辰光在证监会网站预披露了其招股说明书申报稿。　　说到新三板公司和力辰光(836201)，可能很多人都没听说过。但说到《小时代》和郭敬明，则几乎是家喻户晓。6月底，《小时代》的制片方和力辰光在证监会网站预披露了其招股说明书申报稿。而今年4月，和力辰光才在新三板挂牌，距今不超过三个月。每经投资宝注意到，根据招股书，和力辰光由和力有限整体变更设立，后者成立于2012年2月，公司主要从事影视投资与影视制作，实际控制人为李力，其通过喀什辰力、新余辰力间接控制公司1.43亿股股份，占本次发行前股本总数的57.83%。

　　　　《小时代》顺利上映后郭敬明获近千万持股

　　而郭敬明也在和力辰光股东名单中占有举足轻重的地位。2012年12月12日，李力与郭敬明签署股权转让协议，约定李力将其持有的和力有限5%股权转让予郭敬明，转让价格为1元/股，转让时间为《股权转让协议》生效且《小时代》系列电影顺利上映后。2015年7月，《小时代》系列电影最后一部《小时代4:灵魂尽头》顺利上映。同年8月，喀什辰力与郭敬明签署《出资转让协议书》，将其持有的和力有限55.55万元出资转让予郭敬明。目前，郭敬明持有公司999.9万股股份，占公司股权比例为4.05%。

　　此外，和力辰光还在2015年4月、2015年8月和2015年12月分别进行了A1轮、A2轮和B轮融资，目前公司股东共有26名，主要由传媒公司、创投基金组成，此外，还有一名名叫管嘉旌的股东持股数亦为999.9万股，出生年月为1996年8月。即其年纪还不满20岁。

　　本次IPO，和力辰光拟发行新股不超过8220万股，占发行后总股本的比例不低于25%。截至2015年12月底，公司总资产为8.51亿元，净资产为7.57亿元。2013年、2014、2015年营业收入分别为4060.79万元、1.56亿元和2.56亿元，分别实现净利润净利润1715.68万元、3718.94万元和9455.4万元，2015年每股收益为0.47元。

　　按照2016年7月6日收盘价，目前创业板影视类上市公司光线传媒和华谊兄弟的动态市盈率分别为40.2倍和36.7倍。如果和力辰光按照30倍市盈率发行，其发行价能达到每股15元，郭敬明所持近1000万股股权市值轻松上亿。

　　《小时代》系列斩获18亿票房

　　从招股书来看，能够实现盈利爆发式增长，郭敬明和《小时代》功不可没。公司亦坦言：“在2012年即通过数据分析了解到电影市场受众对象的变化趋势，并一手打造了《小时代》系列电影，不仅使其成为最早的青春小说成功改编电影的典型，更是通过各种创新型的运营手段使《小时代》系列电影合计共获得约18亿元票房，成为了电影行业的现象级影片。”

　　具体而言，《小时代》、《小时代：青木时代》，和力辰光、上海麦颂担任的是非执行制片方(上海麦颂已成为和力辰光全资子公司)，协议约定投资额为1040万元，前者获得票房4.88亿元，后者收获票房2.96亿元。《小时代3:刺金时代》、《小时代4:灵魂尽头》、《最好的我们》由上海麦颂担任执行制片方，协议投资额为5442.99万元，而《小时代3》和《小时代4》的票房分别达到5.22亿元和4.87亿元。

　　《小时代》系列也成为近年来公司主要收入和利润来源。2013年，《小时代1、2》让公司获得收入3411.71万元，占当年公司营业收入的84.01%。2014年，《小时代3》为公司带来1.14亿元票房分账收入，占当年营业收入的73.07%。2015年，《小时代3、4》为公司带来1.02亿元收入，占营业收入的39.84%。

　　而正如公司在风险提示中所说：“2013年度第一大客户为《小时代》和《小时代：青木时代》的执行制片方大盛国际；2014年度的第一大客户乐视天津为《小时代3:刺金时代》的发行方；2015年度的第一大客户乐视影业和乐视网，分别为《小时代4:灵魂尽头》的发行方和电视剧《熟男养成记》、《最美好的十年》、《孩子回国了》和《远征！远征！》网络信息传播权的采购方。公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重相对较高，本公司存在客户相对集中的风险。”