“文艺教母”安妮宝贝押宝新经典IPO

　　民营书商用股权“绑定”作家

　　金证券记者 李砾

　　近日，民营书商新经典文化股份有限公司（下称“新经典”）在证监会官网预披露招股书，正式进入IPO程序。值得一提的是，“文艺教母”安妮宝贝在公司上市前夕高价入股，搭上了公司上市的最后一班财富快车。

　　文艺范儿招股书

　　成立于2002年的新经典，是当下中国最大的民营图书策划和发行商，曾推出《窗边的小豆豆》、《小团圆》、《撒哈拉的故事》、《百年孤独》、《倾城之恋》等销量超过百万本的畅销书。在外国文学、华语文学、儿童绘本等领域，新经典的市场占有率和影响力排在行业前列。

　　主营图书策划发行的这家企业，深谙图书封面设计的重要性。有趣的是，公司精心设计的招股书一经披露，其文艺风格的封面立刻在投行圈内引起关注。

　　“我是看了朋友圈里转发的招股书封面，才注意到新经典的。”沪上一位资深保代告诉《金证券》记者，相比以前千篇一律的白底黑字封面，新经典的大红色封面确实抢眼。

　　《金证券》记者注意到，新经典在招股书封面和章节首页都使用了图片设计。其中，招股书封面以红色为底色，一本翻开的书作为封面图片；章节首页则使用了公司曾经出版的图书照片。

　　对此，上述保代坦言，“证监会对招股书的格式和披露内容都有基本要求，只要按照规定操作、不是太出格的创新，就值得鼓励。”

　　此前证监会曾痛斥招股书信息披露所存在的问题，包括形式化、格式化、模板化倾向较为严重，内容僵化，个性化不突出；可读性不强，语言不够浅白，重复内容多；选择性披露，避重就轻，广告倾向突出，对风险揭示不足等。

　　在去年6月份公布的创业板公司招股说明书（2014年修订版）中，就对招股书内容做了调整，精简历史沿革部分，同时要求强化风险揭示、投资者保护等内容，提高披露有效性。

　　安妮宝贝也入股

　　不仅招股书文艺范十足，新经典的股东名单中更有“文艺教母”安妮宝贝的身影。

　　从股权结构来看，新经典总股本1亿股，共有6名股东，陈明俊、陈李平两兄弟分别持股71.58%和4.90%，是公司的实际控制人；风投机构挚信新经济和红杉资本各自持有股份13.60%和6.20%；此外，还有两个“自己人”的持股平台——大方文化和聚英管理，分别持股2.60%和1.66%。

　　据招股书披露，新经典此前由陈明俊两兄弟全资持股，公司从2011年以后才开始引入外部投资者。2011年4月和2012年9月，挚信投资（后将股权转给挚信新经济）和红杉资本分别斥资3300万元和7130万元入股新经典；大方文化和聚英管理则是在2013年11月和12月前后脚进场的。

　　引人注意的是，聚英管理作为最后一个上车的乘客，其入股的股权变更手续在2014年2月20日完成工商登记。次日，新经典便召开股东会，决定正式变更为股份公司，启动IPO程序。

　　聚英管理何方神圣？《金证券》记者注意到，聚英管理最大持股人励婕，出资480万元，占认缴出资比例的24.15%。而励婕正是安妮宝贝的原名。

　　不过，安妮宝贝入股并未享受太大优惠，其入股价格甚至超过风投机构。据了解，大方文化和聚英管理的入股成本分别为260万元和1986.67万元，对应入股价1元/股和12元/股，价格悬殊。2012年9月，新经典引入红杉资本时，其入股价格合11.5元/股。

　　值得一提的是，截至2014年年底，新经典预付给励婕的版权使用费（俗称版税）为1206.31万元，是公司预付款前五名中唯一的自然人。

　　沉甸甸的金手铐

　　按照新经典的预计，未来三年中每年会采购7种文学类重量级图书版权，平均预付版税约223万元/种。这也意味着，公司预付给安妮宝贝的版税，占全年预算的比例接近八成。有投行人士对《金证券》记者分析，新经典预付给安妮宝贝巨额版税远超正常水平，恐怕与后者高价入股有关。

　　除了安妮宝贝之外，新经典的股权金手铐还“绑定”了其他作家。比如，持有聚英管理15.9%股权的路茗茗，正是作家路遥的女儿。大方文化股东韩子鱼，是新经典核心员工、日籍译者猿渡静子的儿子。而猿渡静子是村上春树和马尔克斯的版权代理，曾翻译《村上春树RECIPE》、《水知道答案》、《可爱的鼠小弟》等日本图书。大方文化另一名股东王进文，则是作家止庵的笔名，其著有《老子演义》、《张爱玲画话》等作品。

　　利用股权绑定作家图个啥？2014年11月，新经典成立影视公司，计划对畅销图书进行影视剧改编。

　　而据广电总局近日公示的电影剧本备案信息，安妮宝贝小说《八月未央》将拍成电影，但备案单位并不是新经典，而是北京凯视芳华文化传播有限公司和北京中智天成文化传媒有限公司。