抽查IPO企业信披质量非常必要

　　■择远

　　中国证券业协会日前组织进行了IPO企业信息披露质量抽查名单的第一次抽签仪式，此次抽签在20家企业中按比例随机抽取了1家企业，抽签结果为武汉中博生物股份有限公司。

　　对拟上市企业信披质量进行抽查，此举是为了督促上市公司提高信息披露质量，严厉打击虚假信息披露、欺诈上市等违法违规行为，让财务造假和欺诈充分暴露在阳光下。而被抽取企业产生后，相关信息将及时向社会公布。此外，若审核过程中发现在审企业所披露的信息可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，或者中介机构尽职履责情况存在重大疑问的，审核部门可以直接将其列为抽查对象。

　　把真实的信息披露出来，这不仅是企业对自己负责，也是对投资者负责。然而，总是有企业铤而走险，通过财务造假，企图蒙蔽大家的眼睛。殊不知，他们这种不负责任的行为，到头来伤害的还是自己。

　　我们看到，在此前的财务抽查中，就有企业因为在IPO过程中涉嫌违法违规行为而被立案调查，并受到了严厉的处罚。

　　这方面典型的案例就是天丰节能。由于在2010年至2012年期间，天丰节能不仅涉嫌虚增收入，还存在虚增固定资产、虚列付款等多种手段虚增利润且存在关联交易披露不完整等行为，导致报送的IPO申报文件（含《招股说明书》、相关财务报表等）及《河南天丰节能板材科技股份有限公司关于报告期财务报告专项检查的说明》存在虚假记载。

　　鉴于此，证监会开出了处罚19名责任人的严厉罚单。

　　近年来，管理层一再强调对新股发行的监管要以信息披露为中心，增加信息披露的透明度，及时性与准确性。在笔者看来，让拟上市公司的信息充分地暴露在阳光下，让投资者能够把公司看得清清楚楚、明明白白，这是非常有必要的。同时，这也应该成为拟上市企业在上会审核前的一个重要环节。

　　这一点，监管层已有所表态。

　　证监会新闻发言人张晓军日前在新闻发布会上表示，去年11月30日证监会关于新股发行改革的意见，其中有加大执法力度，维护三公原则的内容，明确在发审会前，证监会将对保荐机构、律师事务所的工作底稿和尽职情况进行抽查。这是一项持续性的工作。

　　同时，证监会日前还表态称，抽查完成后，如发现存在一般性问题的，将通过约谈提醒、下发反馈意见函等方式督促其在后续工作中予以改进。情节较重的，将由证监会相关职能部门依法采取监管谈话、警示函等行政监管措施。经过抽查发现明确的违法违规线索的，将移送稽查部门进一步查实查证，涉及犯罪的，将移交司法机关严肃处理。

　　可以说，对拟上市企业信披进行核查，打碎了一些自身条件不够完备但又想蒙混过关的企业的“上市梦”。同时，也给未来想上市的企业一个警示，即不符合条件的不要申报上市。

　　在给拟上市企业敲响警钟的同时，也给中介机构提了个醒，就是不要忘记自己的职责，更不要与那些不符合条件的准上市公司沆瀣一气，将其“财务包装”成符合上市标准的公司，扮演“帮凶”的角色。

　　总之，提高IPO信息披露质量是一项需要长抓不懈的工作，需要多管齐下。同时，也需要市场各方不断强化风险防范意识，完善并实施行之有效的内部控制制度，严格遵守各项规则要求。