电气风电(688660.SH)拟首次公开发行约5.33亿股

　　电气风电(688660.SH)发布招股意向书，公司首次公开发行约5.33亿股，占公司发行后总股本的比例为 40.00%。初步询价期间为 2021 年 4 月 29 日，申购时间为 2021 年 5 月 7 日(T 日)。

　　本次发行初始战略配售发行数量为约1.6亿股，占本次发行数量的 30.00%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据“六、本次发行回拨机制”的原则进行回拨。回拨机制启动前，网下初始发行数量为约2.99亿股，约占扣除初始战略配售数量后发行数量的 80.00%，网上初始发行数量为 7466.65万股，约占扣除初始战略配售数量后发行数量的 20.00%。

　　本次发行的战略投资者由保荐机构相关子公司跟投和其他战略投资者组成，跟投机构为中信证券投资有限公司，其他战略投资者类型包括与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业，以及具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。

　　其中，中信证券投资有限公司将按照股票发行价格认购发行人本次公开发行股票数量 2% 至 5%的股票。中证投资初始跟投比例为本次公开发行数量的 5.00%，即 2666.667万股。具体比例和金额将在 T-2 日确定发行价格后确定。

　　公告称，本次发行及上市的募集资金扣除发行费用后，将投资于“新产品和技术开发项目”、“上海电气风电集团山东海阳测试基地项目”、“后市场能力提升项目”、“海上风电机组柔性化生产技改项目”、 “陆上风电机组柔性化生产技改项目”、“补充流动资金”。

　　据悉，公司主营业务为风力发电设备设计、研发、制造和销售以及后市场配套服务。公司是国家清洁能源骨干企业，是中国领先的风电整机制造商与服务商，也是中国最大的海上风电整机制造商与服务商。公司以“致力于创造有未来的能源”为使命，推动风电成为重要的未来能源，以“成为全球领先的风电全生命周期服务商”为目标，为用户创造更大的价值。

　　公司产品覆盖 1.25MW 到 8MW 全系列风电机组，基本实现了全功率覆盖。产品按应用场景主要可分为陆上风电机组与海上风电机组。其中，报告期内形成销售收入的陆上风电机组主要包括 2.X 系列、3.X 系列、4.0MW(陆上);海上风电机组主要包括 4.X 系列、6.X 系列、7.X 系列。同时，公司也在陆上 4.X 系列、5.X 系列与海上 5.X 系列、 8.0MW 系列进行积极的产品研发与布局。

　　受抢装潮的影响，风电行业整体需求旺盛，公司 2021 年一季度实现的收入和利润相比去年同期均大幅增长。公司 2021 年一季度实现营业收入为约44.3亿元，同比增长 1614.16%;2021 年一季度实现的归属于母公司股东的净利润为约1.34亿元，实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为约1.28亿元，相比去年同期扭亏为盈，盈利能力有所增强。

　　公司预计 2021 年上半年可实现营业收入区间为约111.57亿元至123.27亿元，同比增长 97.90%至 118.64%;预计 2021 年上半年实现的归属于母公司股东的净利润区间为约2.96亿元至3.35亿元，实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为约2.36亿元至 2.69亿元，相比去年同期盈利能力有所增强。

　　值得注意的是，公司收入存在季节性波动风险，主要系风电行业性质决定。我国风电场建设的周期通常是：年初开工、年内建设、年底竣工投产。此外，年中和年底通常也是风电场业主内部工程考核的时间节点。风电设备的生产周期及发货时点与风电场的建设有较高的相关性，发货时点多集中于第二季度和第四季度。因此，公司的销售收入在第二季度和第四季度确认较多，呈现出一定的季度性波动的特点。