外盘黄金现货升水 投资者需提前做好准备
摘要: 合规风险,主要在于在国资委的审查时,对于闭环贸易非常敏感。同一批货物也尽可能不要在一家企业反复流转,卖货时尽量少卖给冶炼企业及其贸易子公司,买货时尽量少买需求企业及其贸易子公司。
合规风险,主要在于在国资委的审查时,对于闭环贸易非常敏感。同一批货物也尽可能不要在一家企业反复流转,卖货时尽量少卖给冶炼企业及其贸易子公司,买货时尽量少买需求企业及其贸易子公司。
如果在仓单交易中可以通过一个中央对手方,就可以极好规避以上的风险。在白银的仓单贸易中,就可以通过上期所的“仓单交易平台”,完成仓单的买卖和流转
四、预期现货升水,如何利用仓单进行获利
首先,如果今年金银出现现货升水,可以进行获利的投资者,将主要来自可以进行实物流转的产业投资者。这部分投资者期望赚取的是期现价差,及现货升水部分,那么通过上期所对绝对价格进行保值,会远优于上金所。
其次,如果使用全资购买现货,使用保证金期货保值,等待价差收敛,恐盈利不足以覆盖资金成本。第一种优化方法是投资可以持有的现货制作或换货为标仓,向上期所申请仓单质押交易保证金,优点是成本极低,缺点是释放资金仅可以用以期货交易,不能变现。这种方法仅适用于期货持仓量较大的投资者。第二种优化方法是将现货质押给银行或供应链融资平台,优点是质押品可以是标仓和非标,可以直接释放现金,缺点是质押利息相对较高。
最后,在制定交易策略时,要尽可能测算对策略过程中的各项成本费用,建立动态跟踪模型。主要的费用有资金成本、仓储费用、运费、税务成本、管理成本等。
总结:机会是留给有准备的人的
这篇报告的前提是预计年内出现现货升水,对此定会有投资者对此“唾之以鼻”。但是目前毕竟已经有迹象,那么提前了解、准备总是无错的。
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