深度解读:天气是怎样影响大豆产量

　　我们要明确的一点，降水或者温度到底到什么程度的时候算是有影响，不能网上说炒天气就是炒天气，说没事就没事，得有一个相对客观的判断标准。记得今年美国中西部大雨的前一天，外商的报告写降雨回归，天气适宜，于是国内莫名其妙破位下跌。当周的天气预报已经很明确的显示降水将超过150mm，或一个月适宜的量，明显是太多了。

　　以上两幅图来自USDA的官方网站，是WAOB对单产预估的基础。纵轴的单产数据并不重要，重要的是要知道一个月多少降水最合适，然后按照这个降水量去估算每周合适的降水。至于温度的影响，更多的在感觉。我们平常经常会看到一些天气预报显示的是今年相比往年的降水或温度的百分比。这个比较本质上是有问题的。假如去年这个时间段的降水正好出现异常，那么再拿现在的情况去同比往年显然就有问题。举个去年年初的例子，某网站显示Bahia地区的降水只有前一年的20%，看上去降水是严重不足的。但实际的情况是，当周Bahia的降水是足够的，只是往前一年的降水太多了。因此，百分比可以关注，但最关键的还是绝对的量。对于温度来说，30度以内的温度都属于正常，但连续30度以上的温度相对就有些高，特别是美国和巴西适逢夏季超过35度高温的时候更加严重。另外，降水减少对于单产的影响显著强于降雨过多对于单产的影响。

　　接下来，我们看看北美和南美大豆主产区历史上的温度和降水数据，这个更有利于我们去判断这个量的情况，以及不同产区之间的异同：

　　首先看温度的情况，美国的Corn Belt在北纬35-48度之间，阿根廷的产区在南纬25-40度，巴西南部在南纬20-30度，中西部在南纬0-20度。单从纬度的不同就能看出，美国和阿根廷的天气状况应该类似，而巴西更靠近赤道，温度会更高一些。事实上也是这样，上面的左图是阿根廷同美国的对比，温度波动几乎一致(南北半球的区别)，只是美国产区冬天要冷的多，而阿根廷产区临近海洋，天气更加温和。最高温度在25度左右，所以超过30度的温度就可以理解成高温了。再看右图是巴西产区，MT一年四季都很暖和，理论上能种植三季大豆。而最高温度多在25-30度之间，所以偶尔超过30度的温度也不足为奇。Parana的温度就介于MT和阿根廷之间，但也足够暖和，然在其冬季的时候也会偶尔出现霜冻。

　　接下来我们看降水的情况，阿根廷和美国的降水又是几乎一致，但阿根廷的降水更多一些。美国的平均降水在110mm左右。再回顾最上面WAOB的两幅图，美国大豆最适合的降水量其实就是110mm，即正常情况的降水。但南美的降水，特别是MT的降水要显著高于阿根廷，原因还是其位置。MT再往北就是亚马逊雨林，所以MT降水多也非常正常。这里注意，在雨季之后，MT降水减少非常显著，这也是其二季大豆单产很低的直接原因。理论上，我们利用过去的平均降水的百分比去判断降水或者温度也是可以的，但还是要前后看具体的降水是不是已经够了。另外，我们可以近似的认为，每个地区平均的降水量就是能给到平均单产的降水量，降水多一些，单产能更好一点。基于2014和2015年的情况，WAOB的模型是不是应该有所调整。

　　量化了降水之后，我们再来看看土壤环境对于不同产区的影响。

　　阿根廷大豆主产区的土壤同美国产区的是一样的，但巴西的则大不一样。美国和阿根廷的土壤偏向于粘土质，效果是土壤肥力强，蓄水能力强。但换个角度思考就是降雨过多之后不容易排出去。而巴西主产区的土壤是沙土质，是热带雨林气候所特有的土壤结构。所以，每个地区的降水和土壤结构是相辅相成的，在分析上也要有所调整。

　　最近市场没有太多变化。大的环境还是没有找到可行的利多，但自从上次报告之后，也没有什么特别支持这个位置这个时间继续做空的理由。目前市场正要进入北美和南美交换的时段，巴西旧作库存不到200万吨，很少。往年物流的影响历历在目。但大的预期又是巴西新作豆子很多，并且即使买盘转向北美，美国的大豆也还大把。所以阶段性的反弹最多是在反应人民币贬值、大豆到港较少以及大豆升贴水的反弹。

　　既然也没有什么变化，那么我们继续看天气。最开始看天气的时候就很奇怪，为什么不下雨就干旱呢，难道没有水利设施吗？ 之前在USDA的友情链接中看到美国地质网站，上面每周都会对全美所有大型水利设施的蓄水情况进行更新，相当先进。然而真实的情况是，水利设施基本集中在美国西部，大豆、玉米所谓的“中西部地区”则几乎完全没有。

　　首先看这个统计，该统计是关于2013年美国农地灌溉的情况。总计2.13亿英亩的土地，只有5500万英亩的土地有灌溉。再看具体的位置：灌溉最多的几个大豆主产州包括阿肯色州、堪萨斯州、密西西比州和尼布拉斯卡州。这几个区域印象中确实容易出干旱的情况。除此之外，中西部最大的几个产区3I、OH、MN等都没有发达的灌溉设施。其中原因，我猜想还是同气候条件有关：中西部产区大部分情况下天气是正常的，降水都足够使用。水利设施多的区域反过来倒可以说明当地降雨经常不足。这些规律也都正好契合美国各种作物的分布情况。另外，我们从前面第一副图上可以看到，画星和圆圈的位置就是水利设施，大豆主产区几乎一片空白。

　　USDA每年公布的成本统计里面也有一些关于水利的数据。近些年灌溉的面积大概占到全部大豆产区的10%左右，也不多。而再看大豆种植区每英亩每年用于灌溉的水利费用平均只有6美分，所以可想而知产区的灌溉情况。

　　由以上，我们在具体看天气问题的时候，有水利设施的区域是不是干旱影响的效果会有所减弱？我没有具体验证过。而没有水利设施的区域，在面临高温干燥天气的时候，农作物毫无疑问会受到影响。一般每周三USDA都会更新一份全美的干燥情况图表，连同天气及作物回顾报告一同公布。此份报告会对每周一公布的美国作物进度报告进行详细的扩展分析，同时会涵盖美国以外所有地区的天气及作物情况。这是一份在炒作还没有开始之前，给投资者参考天气及农作物情况最精确的报告(不要只看天气预报，不准确)。

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