中信建投：沪深300指数成分股调整名单公布 珍惜上车机会

　　中信建投：沪深300指数成分股调整名单公布 珍惜上车机会 2016-12-01 类别：策略 机构：中信建投 研究员：丁鲁明

　　[摘要]

　　主要结论12月沪深300指数成分股调整公布每年的6月和12月，中证指数公司会对重要A股指数的成分股进行调整。而随着指数成分股的调入调出，跟踪该指数的基金包括ETF基金、LOF基金等也会对基金的持仓做出相应的调整，从而有可能会对新调入或新调出的股票价格造成重大影响。本文为大家预测出了12月沪深300指数成分股调入与调出名单。

　　预测准确率高达97%今年的11月中旬，我们为投资者预测了12月份沪深300指数成分股调整名单，其中预测调入名单30个股票，准确预测对28个股票，预测调出名单30个，全部预测正确，总体预测准确率高达97%。

　　新调入与新调出的成分股超额收益分析表现新调入的成分股在每次调整前20个交易日到调整日这个区间，无论相对于市值基准还是沪深300，都具有稳定的正超额收益，平均每次超额收益为3%，胜率为80%。

　　同样，新调出的成分股在每次调整前20个交易日到调整日这个区间，无论相对于市值基准还是沪深300，都具有稳定的负超额收益，平均每次负超额收益为-3.3%，跑输基准的概率为80%。