英伟达、特斯拉加速推动，人形机器人产业化元年或来临，打开万亿市场

　　英伟达近日在SiGGRAPH大会上宣布，为全球领先的机器人制造商、AI模型开发者和软件制造商提供一整套服务、模型及软件平台，以开发、训练并构建下一代人形机器人。光大证券认为，在英伟达的加持之下，有望推动人形机器人加速发展，2024年有望成为人形机器人商业化元年，商业化落地可期。

　　今年以来，政策面持续发力，科技巨头快速推进，人形机器人产业进展迅速。AI端产业进展持续推进，OpenAI、谷歌、Mistral AI等科技巨头持续发力，亦在推动人形机器人的发展。AI能够提高人形机器人在视觉、语音、运动控制、决策等方面的能力，加强人形机器人与人类的交互体验，使得人形机器人能部署到更复杂的开放环境中，在日常生活中发挥更大作用，进而打开人形机器人应用的场景。

　　近日，马斯克表示，特斯拉将于2025年初开始量产“真正有用”Optimus人形机器人，预计将有1000多个或数千个擎天柱机器人在特斯拉工作；2026年将开始大规模生产Optimus，并交付给外部客户。

　　国内方面，首款搭载鸿蒙操作系统的全尺寸人形机器人“KUAVO”（夸父）正式亮相2024年世界人工智能大会（WAIC）。鸿蒙操作系统是中国自主研发的操作系统，其在人形机器人上的应用，充分显示出中国在软件和硬件结合方面的技术实力和创新能力。

　　此外，还有多款国产人形机器人亮相WAIC，且在软硬件层面均有提升，随着更多潜在的重量级企业的加入，预计将激发新一轮的产业发展热潮。

　　展望后市，光大证券分析称，特斯拉等科技巨头在人形机器人方面不断突破，产品量产在即，商业化落地可期，人形机器人的首个10倍放量或发生在2024-2025年。长期来看，随着老龄化的加剧，人力成本预计将持续提升，市场对人形机器人的需求与日俱增，人形机器人有望形成一个新兴产业，带来万亿级的市场空间。

　　落脚到A股市场，关注人形机器人产业链中技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节——总成、丝杠、减速器、传感器、电机、执行器等领域相关企业。根据市场公开资料显示，相关概念股包括：贝斯特（300580）、三花智控（002050）、双环传动（002472）、拓普集团（601689）等。