【机会挖掘】住房租赁市场迎来黄金十年 市场规模近10万亿元

　　据媒体报道，近日，自如研究院携手新华网（603888）共同调研编撰的《2021中国城市租住生活蓝皮书》正式发布，预计2030年城市住房租赁人群将突破2.6亿。

　　据《蓝皮书》预测，随着人口流动带来的长租房需求增长，租客、业主的居住理念迭代，2030年中国租房人口将达到2.6亿，住房租赁市场规模近10万亿元，迎来行业发展的“黄金十年”。

　　国泰君安认为，地产大变革视角下，保障性租赁住房顺应人口向城市群集中的趋势，助力制造业升级。地产发挥信用派生功能积累资本，从而推动经济的发展模式已经终结，农村人口进城带动城镇化率提升的过程也基本结束。未来的模式将是制造业升级带来的城市群出现，人口向城市群集中，人口聚集和产业聚集推动经济转型升级。与之对应，棚改保障原住居民并消化房地产库存的模式终结，而保障重心转向新进城年轻人口，降低人口流动门槛，顺应制造业升级大趋势。其在短期可能缓释购房需求，但中长期将通过人口聚集、劳动生产率支撑购房需求。

　　国泰君安估算每年保障性租赁住宅入市规模约2.41亿平，带动地产投资约1.18万亿，约为2020年房地产投资的8.3%。若2022年地产投资增速下滑3%，保障性租赁住房发力对冲，即使考虑2年建设周期，仍可拉动地产投资5.1个百分点，总体增速达到2.1%。推荐港股的中国金茂、融创中国，受益旭辉控股集团，A股标的推荐中南建设（000961）、万科A、保利地产、金地集团（600383）、招商蛇口（001979）等，受益我爱我家（000560）。