2020年中国缝制机械行业发展现状和竞争格局分析 下游需求回暖有望带动行业复苏

　　缝制机械行业是以生产缝纫机为主，裁剪、熨烫及粘合等机械为辅的专业设备制造业，上游主要是核心零部件供应商以及原材料供应商;中游是专用和家用的缝制机械设备;下游为应用领域。

　　2019年缝制机械行业累计生产各类家用及工业用缝制设备(不含缝前缝后)约997万台，其中工业缝纫机产量为697台，家用缝纫机产量为300万台。缝制机械和下游服装行业营收增速走势保持一致，2020年受疫情影响，下游行业需求进一步压缩，但近月来已出现降幅逐渐缩窄的现象，缝制机械行业恢复有望持续。从行业竞争情况来看，杰克股份（603337）和【上工申贝(600843)、股吧】（600843）为行业龙头企业。

　　缝制机械行业产业链发展较为完善，缝制机械是纺织服装的关键设备

　　缝制机械行业是以生产缝纫机为主，裁剪、熨烫及粘合等机械为辅的专业设备制造业。按缝制工序先后分类，缝制设备主要包括三大类：缝前设备、缝中设备和缝后设备。缝前设备主要包括裁床、铺布机等用于裁剪、铺开布料等缝纫前道工序的加工设备;缝中设备主要包括平缝机、包缝机、绷缝机和特种机等用于缝纫工序的加工设备;缝后设备主要包括熨烫、包装设备等用于熨烫、包装等服装生产后道工序的机械设备。

　　从产业链角度来看，缝制机械行业的上游主要是核心零部件供应商以及生铁等原材料供应商;中游是专用和家用的缝制机械设备;纺织服装行业是下游最主要的行业，除此之外，箱包、皮革、玩具等细分领域也属于缝制机械行业产品的主要下游客户。

　　工业缝纫机产量大于家用缝纫机

　　从缝制机械产品结构来看，缝制机械产品包括工业缝纫机、家用缝纫机和缝前缝后设备。2019年缝制机械行业累计生产各类家用及工业用缝制设备(不含缝前缝后)约997万台，同比下降13.3%。其中，工业缝纫机产量为697台，占比69.91%，家用缝纫机产量为300万台，占比30.09%。

　　下游需求回暖，带动行业降幅收窄

　　据国家统计局数据显示，2019年缝制机械行业238家规上企业累计主营业务收入为276.4亿元，同比下降11.80%;服装行业累计实现营业收入16010.33亿元，同比下降3.45%。总体来看，缝制机械和服装行业营收增速走势保持一致，2019年下游服装行业效益不佳，缝制机械行业增速也随之放缓。

　　2020年8月，随着国内经济稳步回暖和国际市场需求逐步恢复，我国服装行业内需市场明显回暖，缝制机械行业生产快速恢复，主要经济指标降幅进一步收窄。2020年1-8月，服装行业规上企业实现营业收入8198.90亿元，同比下降14.36%，降幅比上月收窄0.65个百分点;缝制机械行业236家规模以上生产企业累计营业收入154.73亿元，同比下降16.61%，降幅较7月收窄0.57个百分点，较一季度收窄9.87个百分点。

　　行业竞争资源流向头部企业，杰克股份和上工申贝为缝企龙头

　　缝制机械行业发展至今，行业内合资合作持续推进，集中度不断提升。2019年行业格局持续分化，企业合资合作持续推进，资源进一步向优势企业集中。如，顺发、大森合资成立尼森公司研制裁床;杰克参股嘉兴新亚和公司，与上海欧洛特合资成立浙江衣科达公司;美机与重机、胜家开展生产及品牌运营合作;大豪与澳大利亚WILCOM成立合资公司等。

　　从缝制设备供应商来看，我国缝制设备行业主要市场份额为杰克股份、上工申贝和中捷股份所占据。2019年，杰克股份缝制设备业务收入达到29.53亿元;上工申贝为20.07亿元;【ST中捷(002021)、股吧】（002021）为7.06亿元。

　　注：杰克股份统计口径为工业缝纫机;上工申贝统计口径为缝制设备及智能制造;ST中捷统计口径为专用设备制造业。

　　从企业排行来看，2020年7月，由中国轻工业联合会组织评选的2019年度轻工业百强企业、轻工业科技百强企业、轻工业装备制造行业五十强企业名单、轻工行业十强企业等评价结果发布，多家缝企荣登榜单。其中，杰克股份和上工申贝荣登2019年度轻工业百强企业综合榜单，排名分别位于163名和170名。从工业缝纫机行业十强企业来看，杰克缝纫机股份有限公司位居榜首，上工申贝和宁波舒普机电股份有限公司分别位列第二和第三。。