百亿级私募积极调仓 部分周期股遭减持

　　本报记者刘伟杰

　　随着上市公司三季报持续披露，部分百亿级私募的三季度持仓情况逐渐浮出水面。邓晓峰、冯柳、董承非、夏俊杰、林利军等知名私募基金经理积极调仓换股，引发市场关注。

　　邓晓峰持续减持周期股

　　紫金矿业（601899）近日发布的2024年三季报显示，高毅资产邓晓峰趁该公司股价处在相对高位，三季度大手笔减持。上半年紫金矿业股价累计上涨逾40%，三季度该股涨近4%。

　　具体来看，邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金、高毅晓峰鸿远集合资金信托计划三季度分别减持紫金矿业约9400万股和6000万股。截至三季度末，这两只私募产品合计持有紫金矿业的规模和市值分别约为3.34亿股、61亿元。

　　记者发现，今年一季度，邓晓峰管理的这两只私募产品已对紫金矿业进行减仓，但持股市值仍超百亿元；二季度两只产品再度减持，当季度末的持仓市值接近90亿元。

　　除了减仓紫金矿业之外，邓晓峰管理的产品三季度还减持了中国巨石（600176）、华峰化学（002064）等周期股。具体来看，高毅晓峰2号致信基金、高毅晓峰鸿远集合资金信托计划三季度合计减持中国巨石近420万股；华峰化学则遭减持约2100万股。

　　此外，鼎龙股份（300054）、华秦科技和健康元（600380）等个股在三季度均遭到邓晓峰旗下产品不同程度的减持。以鼎龙股份为例，高毅晓峰2号致信基金减持该公司约10万股，而高毅晓峰鸿远集合资金信托计划则已退出这家半导体材料公司的前十大流通股东行列。

　　冯柳基本按兵不动

　　不同于邓晓峰持续高位减持周期股，高毅资产的另一位知名基金经理冯柳三季度则对“爱股”海康威视（002415）、瑞丰新材（300910）保持“按兵不动”状态，他同时选择加仓中炬高新（600872）880万股。

　　具体来看，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金三季度继续持有海康威视4.12亿股，其在二季度曾小幅加仓该公司100万股。反观今年一季度和去年四季度，冯柳合计减持海康威视2400万股。

　　近年来海康威视股价持续调整，尽管这家安防龙头公司在9月下旬一度反弹，但持续时间并不长，目前股价距离2021年7月的历史高位仍处于“腰斩”状态。海康威视三季报显示，2024年前三季度公司实现营业收入649.91亿元，同比增长6.06%；净利润81.08亿元，同比下降8.4%；该公司第三季度净利润30.44亿元，同比下降13.37%。

　　同时，高毅邻山1号远望基金三季度持有瑞丰新材1200万股不变。冯柳今年一季度新进买入约1000万股瑞丰新材以后，二季度再度加仓近200万股。

　　此外，冯柳三季度选择加仓调味品龙头公司中炬高新880万股，期末的持仓规模和市值分别为2380万股和5.55亿元，持仓规模环比二季度末大增近60%。

　　抓住业绩主线

　　除了邓晓峰、冯柳之外，董承非、夏俊杰、林利军等知名私募基金经理也积极调仓换股。

　　具体来看，董承非管理的睿郡有孚2号私募基金新进买入乐鑫科技超80万股，而睿郡有孚1号和3号私募基金则均增持超6万股，三只产品合计持有近400万股。

　　仁桥资产夏俊杰也动作频频，他管理的外贸信托仁桥泽源股票私募基金新进买入海陆重工（002255）逾720万股，但对荃银高科（300087）、山河药辅（300452）、国投智能（300188）和精锻科技（300258）等公司的持仓保持不变。

　　此外，正心谷资本创始人林利军管理的正心成长私募基金新进买入济川药业（600566）近700万股。从以往的操作风格来看，林利军较为青睐医药赛道。业内人士称，由于近年来医药行业走势不尽如人意，正心谷资本更倾向于多元化布局，但随着医药行业景气度逐渐复苏，目前似乎加大了医药行业的配置比重。

　　正圆投资认为，随着估值修复行情如期而至，市场流动性出现了比较大的变化。港股市场资金流入迹象明显，进而带动A股走强。后续港股上行空间较大，一旦上涨空间打开，也会拉动A股市场情绪。港股市场可持续关注互联网、消费和医药方向。在A股市场，短期看好军工、海风、新能源光储等方向。

　　明世伙伴基金联席研究总监刘博生表示，三季报好于预期的行业企业有望成为未来市场主线，主要原因在于三方面：一是业绩表现持续突出的行业企业，更容易成为长期资金配置的目标；二是三季报披露后将进入业绩真空期，市场更愿意相信绩优公司的业绩持续性；三是三季报数据向好的公司，在市场测算明年业绩和估值切换时，可以获得更好的预期。