高毅资产重仓股曝光，持股总市值超400亿！冯柳越套越买，从浮盈百亿到浮亏数十亿

　　上市公司半年报披露季落下帷幕，上市公司前十大流通股东透露私募基金持仓换股最新动态。作为国内罕见的千亿级私募基金管理人，高毅资产的A股持仓情况被视为市场的风向标，其一举一动备受业内人士关注。

　　持股超400亿元

　　53%的持股逆势上涨

　　iFinD数据显示，截止2024年二季度末，高毅资产持有A股上市公司共36家，持股市值合计408.34亿元，持股总数合计29.56亿股。

　　具体来看，持股市值较高的前5只股分别为海康威视（002415）、紫金矿业（601899）、京东方A、TCL科技（000100）和中国铝业（601600），持股市值分别为127.35亿元、85.90亿元、27.93亿元、16.76亿元和15.45亿元。高毅资产对上述5股的持股数量分别是4.12亿股、4.89亿股、6.83亿股、3.88亿股和2.03亿股。

　　从行业分类来看，高毅资产二季度偏爱基础化工、生物医药和电子等行业，所属行业持股数分别为9只、6只和6只。但今年上半年，上述行业整体表现欠佳，均呈负收益率状态，尤其是生物医药行业上半年下跌21.09%。

　　今年二季度，4只个股新进成为高毅资产的重仓股，分别为海螺水泥（600585）、桐昆股份（601233）、健友股份（603707）和晨光生物（300138）。值得一提的是，海螺水泥、桐昆股份和健友股份今年二季度股价纷纷呈上涨状态，涨幅分别为5.88%、16.16%和5.98%。

　　今年二季度，高毅资产大手笔加仓了来自食品饮料行业的安琪酵母（600298）、电子行业的生益科技（600183）、医药生物行业的东诚药业（002675）以及有色金属股云铝股份（000807），分别加仓2650万股、1500万股、650万股和420万股。此外，高毅资产大手笔减持了紫金矿业12190.16万股、中国铝业2800万股、顺鑫股份2000万股，等等。

　　从高毅资产持有的36只A股来看，19只个股二季度股价呈上涨状态，占比达53%。其中在二季度大幅加仓的生益科技股价涨幅达22.23%，新进持有的桐昆股份涨幅16.16%，加仓了199万股的瑞丰新材（300910）涨幅14.27%，扬农化工（600486）涨幅达10.12%。

　　高毅资产部分持仓股二季度涨幅，数据来源：iFinD

　　越亏越买？冯柳坚守4年，图什么？

　　海康威视是高毅资产的第一大重仓股，也是冯柳连续坚守4年的个股。

　　截止2024年二季度末，由冯柳管理的高毅邻山1号远望基金（以下简称高毅邻山1号）持有海康威视4.12亿股，占总流通股本持股比例为4.52%。分季度来看，冯柳在第一季度减持1600万股，但在第二季度转而增持100万股，截至二季度末，冯柳持海康威视股份市值约为127.35亿元。

　　冯柳管理的高毅邻山1号位列海康威视前十大股东已有近4年时间。在2020年三季度，高毅邻山1号首次进入海康威视前十大股东行列，2020年三季度末，冯柳以2.31亿股、2.85%的持仓比例成为海康威视第4大股东，到了四季度，冯柳坚定加仓1900万股。

　　当时，海康威视的股价大概在30/股至40元/股的区间附近。到了年末，海康威视股价一路狂奔至46元/股附近。

　　到了2021年，海康威视股价继续狂奔，一度涨至65元/股。而在当年一季度末和四季度末，高毅邻山1号选择减持。粗略估算，冯柳的浮盈在百亿元左右。

　　2021年7月以来，海康威视股价见顶后一路调整，直至2022年10月，海康威视的跌幅超过60%，市值蒸发超3000亿元。

　　2022年一季报到2022年三季报，高毅邻山1号连续三个季度增仓，持有海康威视的股票数量从2.1亿股增至4.32亿股，持股比例也由2.23%升至4.58%。而这段时间，海康威视股价呈单边下跌趋势，截至当年三季度末，海康威视股价相比年初下跌了40.20%，股价最低跌至26.81元，期间股价均价为35.54元，冯柳则选择越跌越买。

　　此后，高毅邻山1号连续三个季度“按兵不动”，直到2023年三季度末，该基金持股数量达到最高值，为4.35亿股，持股占比4.66%。虽然在2023年四季度和2024年一季度连续减持，但截至2024年半年报，高毅邻山1号持仓数依然高达4.12亿股。

　　根据数智研究社综合冯柳两次主要建仓海康威视的时间，预估其买入价格约在33元/股-40元/股的区间中，若以33元/股的持仓均价计算，冯柳持有海康威视的亏损约在25亿元左右。如果以40元/股计算，亏损则超过了50亿元。

　　海康威视一度让冯柳名利双收、声名鹊起，但在股价波动的洪流中，冯柳在不断震荡下跌中持续补仓，目前已处于浮亏状态。冯柳为何越跌越买，恐怕只有他自己知道。

　　当前，海康威视股价已跌至26元/股附近，总市值为2416亿元，今年以来股价累计下跌22.62%，较2021年7月末高峰期缩水超60%。

　　（：赵艳萍 HF094）