私募监管，新动作

　　近日，有业内人士向记者透露，中国证券投资基金业协会(简称“中基协”)AMBERS系统(即资产管理业务综合报送平台)进行了更新，正式上线未托管私募证券基金的“产品年度财务监测报告”模块。今年6月中基协就曾向部分私募管理人发布《关于开展未托管私募证券基金专项核查整改的通知》。业内人士表示，托管是私募基金运作的重要参与方和监督方，相关专项核查整改有助于提前识别和处置行业相关风险，保护投资人利益。

　　未托管私募基金需报送财务数据

　　一位量化私募人士透露，新上线的“产品年度财务监测报告”模块遵循了私募股权、创业投资基金年度财务监测报告填报要求，报送截止日期定为2024年9月9日，需详细填写基金财务数据，并上传经审计的财务报告。

　　值得注意的是，6月7日发布的《关于开展未托管私募证券基金专项核查整改的通知》也明确，自通知发布之日起3个月内，未托管私募证券基金应当聘请托管人；提交2023年度由具有证券期货业务资格的会计师事务所出具的审计报告；鼓励聘请私募基金服务机构提供份额登记、估值核算等服务。涉及提交审计报告的，管理人应当在整改期内通过AMBERS系统产品“年度财务监测报告”栏目提交相关基金2023年度财务监测报告。涉及聘请托管机构或份额登记、估值核算等基金服务机构的，管理人应当在整改期内通过AMBERS系统“产品重大变更”栏目提交相关基金“托管或外包服务机构信息”变更，并按页面提示要求上传相关文件或协议等支持材料。

　　另外，《通知》还明确了整改期后处置方案和工作要求，整改期结束后，中基协将针对未完成整改的管理人及相关基金进行风险核查，并视情节轻重，采取信息公示、约谈、暂停新产品备案等自律管理措施。未托管私募证券基金应当持续由具有证券期货业务资格的会计师事务所进行年度审计至清算结束。

　　暗藏风险加快处置

　　事实上，在中基协下发《通知》之前，有地方监管已经就托管业务进行摸底。

　　据悉，浙江证监局今年5月曾下发通知，要求管理人对未托管的私募证券基金提交自查报告，并填写相应材料进行佐证。

　　该局要求私募的自查内容包括但不限于：未托管私募基金基本情况、现存投资者基本情况、管理人及其从业人员跟投情况、申赎安排、底层资产投向、如何确保底层资产估值真实性、基金净值情况、未设置托管原因、与投资者是否存在纠纷、信息披露义务履行情况、产品运作期间是否存在违反法律法规或基金合同的情形、后续是否有委托托管或者清算产品的计划等。

　　沪上一位私募人士坦言，此前私募行业托管规范采取了“新老划段”的方式处于无托管运行中，去年以来多个风险事件暴露了私募产品未托管带来的问题，此次监管严格进行相关核查整改，有助于行业存量风险的及时识别和提早处置，并进一步保护中小投资者利益。

　　行业走上规范发展之路

　　除了加强未托管私募基金整改，今年以来监管频频出手规范行业发展。

　　比如，今年8月1日，《私募证券投资基金运作指引》正式实施，进一步规范私募证券投资基金业务，促进私募基金行业加速优胜劣汰。今年7月，中国证监会还表示，针对程序化交易监管将再出“组合拳”，包括划定程序化交易监控“红线”，明确高频量化交易差异化收费安排等。

　　第三方平台数据显示，截至8月9日，中国证监会、各地证监局、沪深北交易所以及中基协今年以来合计“点名”296家私募机构，较2023年同期增长近240%。从处罚事由来看，挪用基金财产、内控制度不完善、未按规定管理资料、未依法履行职责等违规行为高频出现。

　　鹤禧投资表示，未来私募业的整体质量和规范性将不断提升，《运作指引》的实施将倒逼私募管理人注重产品质量和风险管理。整体来看，接下来私募唯有练好扎实的投研“硬实力”，为投资者带来实实在在的收益，同时规范运作，才能赢得一席之地。